В для чего нужно реализовывать систему управления оборотными средствами

Управление оборотными средствами на предприятии

Управление оборотными средствами

Управление оборотными средствами – это составная часть управления на предприятии в общем.

Основная цель управления оборотными средствами на предприятии заключается в том, чтобы улучшить финансовое положение предприятия. Суть его в том, чтобы достигнуть максимального уровня прибыли и увеличить стоимость компании. Такая же цель преследуется и при управлении оборотными средствами.

Управлять оборотными средствами на предприятии должна специальная группа, в состав которой входят специалисты, работающие в различных функциональных подразделениях (бухгалтерский отдел, плановый, отдел снабжения и реализации готовой продукции, технический отдел и т.п.). Все эти специалисты обязаны делать анализ использования оборотных средств и выработке управленческих решений для их минимизации. Работа данной специальной группы носит перманентный характер и состоит в том, чтобы постоянно отслеживать положение с наличием и уровнем использования оборотных фондов и фондов обращения на предприятии. Каждый член данной специально группы закреплён за конкретным участком в соответствии со спецификой работы.

Человек, который работает в отделе норм и нормативов, будет отвечать именно за эту сферу и в комиссии по анализу оборотных средств предприятия. Координировать все действия специальной группы на предприятии должен руководитель этой группы, хотя он несомненно должен подчиняться специалисту из финансового отдела или иному должностному лицу.

Управление оборотными средствами осуществляется по отдельным элементам и в целом. В силу обстоятельств того, что каждый элемент оборотных средств несёт свою ответственность и экономическое назначение, которые должны приниматься во внимание при управлении каждым из них. Здесь имеются в виду производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция на складе, дебиторская задолженность, денежные средства и пр.

Экономическое назначение и особенности

Производственные запасы

Особенность понимания производственных запасов именно в системе управления заключается в том, данное понятие воспринимается гораздо шире, нежели просто сырьё или материалы, которые нужны для производства товаров. Это понятие включает в себя и незавершённое производство, и готовую продукцию, и товары для перепродажи. Для финансовых аналитиков то, в каком виде хранятся эти запасы не имеет никакого значения. Для них, в первую очередь, важна общая сумма этих запасов в течение одного технологического цикла. В силу этого можно говорить об этих разнородных активах как об общей группе.

Управление запасами имеет стратегическую цель, в технологическом и финансовом аспектах. Говоря об управлении финансами предприятия важно понимать, что это те самые иммобилизованные средства, в понятном смысле извлечённые из оборота. Логично, что без вынужденной иммобилизации нельзя обойтись, но вполне объяснимо желание минимизировать вызываемые данным явлением косвенные утраты, с установленной долей условности численно равные доходу, которые предположительно можно было получить, вложив определённую сумму денег в какой-то иной проект.

Альтернативным проектом может быть «омертвление» средств в запасах путём размещения их в банке под конкретный процент или покупка ликвидных ценных бумаг.

Важно заметить, что косвенные потери при определённых обстоятельствах могут перейти в прямые. Опыт показывает, что в ситуации с вынужденной реализацией активов, к примеру, в случае банкротства, многие оборотные средства непонятным образом попадают в разряд неликвидных, а денежная масса, вырученная за их продажу, значительно теряет в весе от учётной стоимости.

Формализация политики управления запасами требует ответа на некоторые вопросы. Вот они:

Ответить на эти вопросы пытается теория управления запасами. В первую очередь можно говорить о существовании некоторых ограничений и предпосылках для расчёта оптимальной партии заказа (Economic Order Quantity, EOQ). Эта формула имеет следующий вид:

где EOQ — объём партии в единицах; F — стоимость выполнения одной партии заказа; D — общая потребность в сырье на период, ед.; Н — затраты по хранению единицы сырья.

Дебиторская задолженность

Главное отличие дебиторской задолженности от производственных запасов и незавершённого производства состоит в том, что она может резко изменяться, в силу того, что по большому счёту определяется сутью технологического процесса. Таким образом, можно говорить о том, что дебиторская задолженность имеет динамичный характер как фактор, входящий в состав оборотных средств и имеющий сильную зависимость от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции.

Т.к. дебиторская задолженность – это иммобилизация собственных оборотных средств, то можно сделать вывод, что она невыгодна предприятию и главная цель – максимально сократить её до минимума. В теории дебиторская задолженность может иметь минимальное значение, но на деле это не происходит по многим причинам. В первую очередь, из-за конкуренции.

Говоря о возмещении стоимости поставленной продукции, оплата может быть выполнена несколькими способами:

Для рыночной экономики наиболее характерным стал последний способ, когда оплата производится в несколько этапов по безналичному расчёту, основными формами которого являются платёжные поручения, аккредитивы, расчёты по инкассо и расчётные чеки. Такая схема представляется наиболее невыгодной для продавца, в силу того, что ему приходится кредитовать покупателя, но даже несмотря на это, она является самой часто используемой в системе расчётов за поставленную продукцию. Именно при оплате с отсрочкой платежа и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям, как вполне естественный ответ на общепринятую систему расчётов.

Осуществление кредиторской деятельности невозможно без продуманной кредитной политики. Так, предприятие, которое готово кредитовать своих клиентов должно изначально продумать все тонкости этого процесса. Важно определить следующее:

Эффективно выстроенная система взаимоотношений с покупателями имеет следующие признаки:

Однако продуманная система выстраивания взаимоотношений с клиентом не является гарантией того, что все без исключения смогут выполнять установленные правила. Именно поэтому организуется специальный контроль над исполнением покупателями платёжной дисциплины. Эта система получила название администрирование взаимоотношений с покупателями. Она предусматривает:

Денежные средства

Важность денежных средств в условиях рыночной экономики невозможно недооценивать. Их значимость и эквивалентность устанавливается по следующим причинам: повседневность (необходимость денежного обеспечения текущих операций), предосторожность (необходимость оплачивать незапланированные счёта), спекулятивность (возможность принимать участие в заранее незапланированном проекте). В системе эффективного управления денежными средствами должно быть предусмотрено выделение четырёх крупных блоков процедур, которые не должны оставаться без внимания финансового отдела: расчёт финансового цикла, анализ движения денежных масс, прогнозирование денежных поступлений и оттоков, установление оптимального уровня денежных средств.

Управление оборотными средствами может происходить в сфере производства и обращение. Но необходимо учитывать, что при управлении оборотными фондами нужно принимать во внимание, в том числе и состояние дел на предприятии по следующим областям:

Все эти факторы являются основными для повышения эффективности использования оборотных фондов на предприятии. Нужно принимать во внимание, что доля оборотных фондов оборотных средств на множестве предприятий составляет более 60-80%. В силу этого вполне целесообразно говорить о большой значимости управления данными средствами.

Источник

Методы управления оборотными активами предприятия

Типы политики управления оборотными активами

Политика управления — это совокупность принципов и намерений, которые реализуются через документы (протокол намерений, решение, соглашение о сотрудничестве) и процедуры (конкретные запланированные действия). Политика устанавливает цели и намечает маршруты достижения этих целей.

Узнать о том, что такое оборотные активы, и в чем практическая значимость их выделения среди прочих, вы можете здесь.

В политике управления оборотными активами предприятия придерживаются таких основных принципов:

Политика управления активами может быть следующих типов:

Если умеренная политика не имеет полярностей, то агрессивная политика в сфере управления ОА может быть направлена как на снижение активов, так и на наращивание. Направление «агрессии» зависит от множества факторов. Но в целом агрессивная политика управления ОА может быть применена при наличии следующих взаимозависимых факторов:

Агрессивная политика управления оборотными активами предприятия имеет право на существование, если, например, организация ведет маркетинговую войну на рынке: создание запаса сегодня позволяет иметь низкую себестоимость продукции завтра. Плюс к этому предоставление льготных условий покупателям (например, отсрочки в расчетах) — и менее инициативный и рисковый конкурент выбит с рынка.

Умеренная политика позволяет сбалансировать соотношение оборотных и внеоборотных активов, снизить запасы, оптимизировав отгрузки готовой продукции. Эта политика нацелена на снижение дебиторской задолженности. Предприятие, использующее умеренную политику, предпочитает работать «на чужих деньгах», получая беспроцентные товарные кредиты от поставщиков. При всех плюсах такой политики существует риск, что менеджмент увлечется «балансировкой» оборотных активов и это негативно скажется на финансовом состоянии предприятия. Например:

О том, к каким еще последствиям это может привести, читайте: «Что относится к чистым активам и как их рассчитать?».

Оборотные активы обязательно отображаются в финансовой отчетности предприятия. Как фиксировать оборотные активы предприятия в балансе, детально разъяснили эксперты «КонсультантПлюс». Изучите материал, получив пробный доступ к системе К+ бесплатно.

Методы управления оборотными активами: разнообразие подходов

Методы управления оборотными активами предприятия можно разделить на 3 большие группы:

Чаще всего на практике используется различное сочетание методов из перечисленных выше групп. На рис. 1 приведена классификация методов управления оборотными активами предприятия.

Классификация организационно-распределительных методов приведена на рис. 2.

Виды экономических методов, используемых для управления оборотными активами:

Детальнее с одним из экономических методов управления оборотными активами предприятия — анализом — можно ознакомиться в статье «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Активами управляют люди. Поэтому управление любым видом активов сводится к управлению людьми. Такие методы, как принуждение, побуждение, убеждение, личный пример, относятся к группе социально-психологических методов управления оборотными активами.

Практическое управление оборотными активами может осуществляться в рамках функционирования системы внутреннего контроля таких активов. Подробнее — здесь.

Управление оборотными активами организации: подходы к выбору методики

При выборе политики управления оборотными активами предприятию необходимо учитывать разнообразие объектов управления:

Типы политики и методологические подходы к управлению разными видами оборотных активов организации могут быть разными. Экономические методы играют ведущую роль в управлении оборотными активами предприятия, поскольку они дают математические маркеры, точные цели, с которыми достаточно легко сравнивать полученные результаты.

Общие этапы работы по управлению оборотными активами предприятия:

Для управления ОА предприятия применяют такие расчетные методы анализа, как:

В управлении денежными средствами для расчета прогнозных показателей применяются еще и математические модели:

Большое значение при применении математических методов управления оборотными активами предприятия имеют статистические методы исследования, основанные на изучении динамики изменения остатков во времени под действием определенных факторов.

Ознакомиться с критериями отнесения активов к оборотным (и внеоборотным) вы можете в специальном материале, подготовленном экспертами «КонсультантПлюс». Получите бесплатный пробный доступ к нему.

А здесь вы можете получить дополнительную полезную информацию о специфике управления внеоборотными активами.

Итоги

Методы управления оборотными активами предприятия достаточно разнообразны. Организация может выбрать при создании своей политики управления те методики, которые подходят именно ей. Необходимо помнить: важнее бывает правильное определение тренда динамики изменения, нежели точный расчет показателя. Это связано с тем, что сложные расчеты, дающие высокую точность, бывают трудоемкими и занимают много времени. Время — один из наиболее дефицитных ресурсов.

Источник

Как эффективно использовать оборотные средства компании

Деньги — это топливо для компании. Они нужны для покупки сырья, выплаты зарплат, финансирования запасов готовой продукции. Из-за того, что деньги постоянно находятся в обороте, они называются оборотными средствами. Чем быстрее деньги «прокручиваются» в бизнесе, тем выгоднее: каждый круг приносит прибыль.

Содержание статьи

Что такое оборотные средства

Оборотные средства — это деньги, непосредственно обслуживающие процесс производства: они вложены в сырье, незавершенное производство, готовую продукцию на складе и ту, которая уже отгружена покупателям, но не оплачена. Они включают:

Источники финансирования оборотных средств

Оборотные средства формируются из двух источников:

Потребность компании в оборотных средствах непостоянна. Например, при производстве вина максимальная потребность в оборотных средствах приходится на август-сентябрь — время, когда собирают урожай винограда и нужно закупить сырье для производства. После того, как виноматериал переработан и отправлен на брожение, компания расстается с сотрудниками, нанятыми на сезон, экономит на зарплатах. Объем необходимых оборотных средств снижается.

Как лучше финансировать оборотные средства?

Можно использовать только собственный капитал в расчете на максимальную потребность, это экономически безопасно, но часть денег будет простаивать. Может появиться соблазн потратить их нецелесообразно.

Второй вариант — финансировать оборотные средства только за счет заемного капитала. Это невыгодно и опасно: нужно платить проценты за пользование кредитом, а любая сложность в работе может привести к банкротству.

Эффективнее сочетать эти два метода и за счет собственных средств финансировать некоторый неснижаемый остаток, а дополнительные потребности покрывать заемным капиталом. Неснижаемый остаток включает минимальный размер производственных запасов и минимальный размер незавершенного производства, обеспечивающие непрерывность работы.

Расчет оптимальной величины оборотных средств

Компании важно знать, какой размер оборотных средств оптимальный. Их избыток и недостаток ведет к снижению эффективности работы.

Последствия нехватки оборотных средств:

Последствия избытка оборотных средств:

Избежать негативных последствий поможет нормирование оборотных средств — установка минимальной потребности. Ниже этой нормы опускаться нельзя — будут перебои с производством и отгрузкой готовой продукции клиентам.

Рассмотрим нормирование на примере. Пекарня «Батон» ежедневно выпекает 400 буханок хлеба. Для производства требуется:

Производство занимает два дня, плюс на складе сырья должен быть запас продуктов минимум на один день работы, готовая продукция на складе лежит один день. Использование оборотных средств можно представить в виде таблицы:

Норма оборотных средств для производственной компании складывается из трех составляющих: норма для производства, для сырья и для готовой продукции. Рассчитаем ее поэтапно:

1. Норма оборотных средств для сырья:

Потребность в оборотных средствах для сырья = Среднесуточные расходы сырья х Средняя продолжительность хранения

Среднесуточные расходы сырья:
100 х 50 + 1,5 х 10 + 1 х 600 = 5 615 (руб.)

Продолжительность хранения включает время на приемку, разгрузку, сортировку и подготовку к производству. Если рассчитывать ее просто как промежуток между поставками, показатель будет завышен, поэтому используют усредненный показатель:

Средняя продолжительность хранения = Интервал между поставками : 2 + Время на выгрузку, сортировку, складирование + Страховой запас

В нашем примере страховой запас для всех видов сырья будет одинаков и равен одному дню.
Доставка муки производится раз в неделю, выгрузка и приемка занимают один рабочий день.

Средняя продолжительность хранения муки:
7 : 2 + 1 + 1 = 5,5 (дней)

Соль закупают раз в три месяца, времени на приемку не тратят. Средняя продолжительность хранения соли:
90 : 2 + 0 + 1 = 46 (дней)

Дрожжи покупают раз в месяц. Средняя продолжительность хранения дрожжей:
30 : 2 + 0 + 1 = 16 (дней)

По плану производства за год компания потратит:

Средняя продолжительность хранения по всему сырью = Сумма произведений продолжительности хранения каждого вида сырья и годовой потребности в каждом виде сырья : Сумма годовой потребности в сырье

Используем эти данные для расчета средней продолжительности хранения по всему сырью:
(5,5 х 1 825 000 + 46 х 5 475 + 16 х 219 000) : (1 825 000 + 5 475 + 219 000) = 6,7 дня

Потребность в оборотных средствах для сырья:
5 546 х 6,7 = 37 158 (руб.)

2. Норма оборотных средств для производства

Это сумма, которая находится в незавершенном производстве.

Потребность в оборотных средствах для производства = Среднесуточные затраты х Продолжительность производства

Потребность в оборотных средствах для производства:
5 615 х 2 = 11 230 (руб.)

3. Норма оборотных средств для готовой продукции:

Потребность в оборотных средствах для готовой продукции = Среднесуточные затраты х Продолжительность хранения

Хлеб хранится на складе один день, потребность в оборотных средствах для готовой продукции составит:
5 615 х 1 = 5 615 (руб.)

Норма оборотных средств = Потребность в оборотных средствах для сырья + Потребность в оборотных средствах для производства + Потребность в оборотных средствах для готовой продукции

В итоге размер нормированных оборотных средств:
37 158 + 11 230 + 5 615 = 54 003 (руб.)

Эта сумма дает понимание оптимального размера оборотных средств. Если их меньше, могут возникнуть перебои в работе: кончится сырье, не получится испечь нужно количество хлеба, клиенты откажутся от работы с ненадежным поставщиком.

Использование оборотных средств неэффективно, если их размер значительно больше нормы. Компания теряет из-за этого деньги. Если источник финансирования кредит, за пользование им нужно платить проценты. Если это свои деньги, может быть выгоднее их положить на депозит, чем «заморозить» в запасах.

Расчет коэффициента оборачиваемости

Чем больше оборотов сделают деньги, тем эффективнее использование оборотных средств. Цикл состоит из нескольких этапов:

Денежные средства → Сырье и материалы → Незавершенное производство → Готовая продукция → Дебиторская задолженность → Денежные средства

Минимальная продолжительность оборота определяется длительностью производственного цикла, но на практике она всегда больше: запасы хранятся какое-то время на складе, как и готовая продукция.

Цикл меняется в зависимости от отрасли. Так в компаниях, которые работают с клиентами без отсрочки, отсутствует дебиторская задолженность, а в рознице цикл самый короткий:

Денежные средства → Готовая продукция → Денежные средства.

На продолжительность оборота влияет экономическая ситуация и политика компании. Рассчитать продолжительность одного оборота сложно, потому что производственные циклы накладываются друг на друга, поэтому сначала считают коэффициент оборачиваемости. Он характеризует число оборотов, совершаемое каждым рублем оборотных средств, за выбранный период.

Коэффициент оборачиваемости = Выручка за период : Средняя величина оборотных средств

Средняя величина оборотных средств = (Оборотные средства на начало периода + Оборотные средства на конец периода) : 2

Например, у компании «Батон» на начало месяца было 78 000 рублей оборотных средств, а на конец — 62 000 рублей.

Средняя величина оборотных средств:
(78 000 + 62 000) : 2 = 70 000 (руб.)

Если учет ведется не вручную, а с помощью сервиса ПланФакт, сглаживать этот показатель можно вплоть до одного дня. Тогда нужно будет просуммировать оборотные средства по дням и разделить на количество дней в месяце. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше.

Выручка за месяц составила 420 000 (руб.)

Коэффициент оборачиваемости = 420 000 : 70 000 = 6

Продолжительность одного оборота = Продолжительность периода : Коэффициент оборачиваемости

Для упрощения расчетов месяц обычно принимают за 30 дней, квартал — за 90, а год — за 360.

Продолжительность оборота:
30 : 6 = 5 (дней)

Карен Петросян, совладелец и CFO UPMARKET:

«Наш бизнес связан с e-commerce — мы реализуем товары на маркетплейсах и помогаем другим продавцам успешно развивать там свои продажи. В онлайн-ритейле лучше не накапливать запасы — это будет означать, что у вас низкая оборачиваемость товаров, к тому же, за длительное хранение на складах приходится платить.

Наивный ответ на вопрос «как повысить эффективность оборотных средств» — не закупать те позиции, которые будут плохо продаваться. Но проблема в том, что мы не знаем, какой будет спрос, поэтому действует принцип «разумного планирования»: если это новинка, лучше сделать заказ на некрупную пробную партию и регулярно следить за коэффициентом оборачиваемости.

Изменение этого коэффициента также поможет продавцам заработать больше, если товар оказался трендовым и вошел в топ. Если спрос оказался минимальным, то пора запускать скидки, чтобы не уйти в минус. Покупатели очень любят товары со скидкой, а для продавца это реальный способ снова заставить свои оборотные средства работать.

Отслеживать динамику изменений коэффициента оборачиваемости рекомендуем не реже, чем раз в неделю — только так можно определить скорость продаж и вовремя проанализировать конкурентное окружение. Еще один важный совет продавцам – не лениться проводить анализ всех доступных показателей продаж на конкретной площадке в разрезе каждого товара. Это позволит своевременно предпринять стратегически важные шаги и повысить эффективность использования оборотных средств»

Что такое оборотный капитал

Оборотный капитал — это деньги, которые инвестированы в деятельность компании в течение каждого цикла. Это замороженные в бизнесе деньги.

В чем отличие оборотного капитала от оборотных средств:

Для оборотного капитала и его составляющих также можно рассчитать коэффициенты оборачиваемости и длительность оборота. Чем быстрее оборачивается капитал, тем лучше работают деньги.

Как повысить эффективность использования оборотных средств

Вариант 1. Провести нормирование оборотных средств для производства и запасов, чтобы понимать, какой объем нужен для нормального функционирования компании.

Расчет нормы оборотных средств для компании показал, что для нормальной работы достаточно 54 003 рублей. Это ниже фактического показателя на 15 997 рублей. Сокращение оборотных средств до этой величины увеличит коэффициент оборачиваемости до 7,8, а длительность оборота на 1,1 дня.

Вариант 2. Оптимизировать запасы сырья, чтобы не замораживать в них деньги.
Если проводить контроль качества муки одновременно с разгрузкой, то можно сократить норму оборотных средств для сырья.

Средняя продолжительность хранения муки составит 4,5 дня вместо 5,5.

Средняя продолжительность хранения по всему сырью уменьшится до 5,8 вместо 6,7:
(4,5 х 1 825 000 + 46 х 5 475 + 16 х 219 000) : (1 825 000 + 5 475 + 219 000) = 5,8 дня

Новая потребность в оборотных средствах для сырья:
5 546 х 5,8 = 32 567 (руб.)

В результате длительность оборота уменьшится на 0,3 дня.

Вариант 3. Сократить производственный цикл — повысить производительность труда, приобрести новое оборудование. Предположим, благодаря новой технологии, удалось уменьшить срок производства с двух дней до одного.

Новая потребность в оборотных средствах для производства:
5 615 х 1 = 5 615 (руб.)

Эта мера уменьшает длительность оборота на 0,4 дня.

Вариант 4. Уменьшить запасы готовой продукции. Если отгружать продукцию сразу после производства, потребность в оборотных средствах для ее финансирования сократится до нуля. Экономия также составит 5 615 рублей.

Вариант 5. Вести работу с дебиторской задолженностью, чтобы клиенты быстрее отдавали долги, возвращая деньги в оборот.
В примере не было дебиторской задолженности, но представим, что компания решила отгружать продукцию с отсрочкой платежа и оборотные средства увеличились на 10 000 рублей. Это приведет к росту длительности оборота на 0,7.

Суммарный эффект от четырех вариантов сокращения оборотных средств позволит уменьшить их объем почти в два раза, что сократит длительность оборота с 5 дней до 2,7. Использование оборотных средств станет почти в два раза эффективнее.

Источник