нефть wti и brent в чем разница
В чем разница между нефтью Brent, Urals и WTI: чем отличаются и какая марка лучше
Нефть является одним из наиболее активно торгуемых товаров в мире, и на это есть веские причины. Она может втягивать экономики в рецессию и постоянно оказывает влияние на политику. Двумя наиболее распространенными видами нефти являются WTI и Brent.
Российские сорта нефти
Первый и самый популярный сорт в РФ – Urals, который является своего рода бенчмарком нефтяной промышленности РФ.
Сырая нефть «Сокол» экспортируется с терминала «Сахалин-1» в Де-Кастри, который имеет два резервуара с хранилищем 1,3 млн. баррелей и специально спроектированную систему швартовки с высокой точкой.
ESPO – сорт, поставляемый по трубопроводу ВСТО.
Vityaz – добывается по проекту Сахалин-2.
West Texas Intermediate (WTI) — это особый сорт, который стоит на одном ряду с Brent и Dubai Crude. WTI известен как легкая нефть, потому что он содержит 0,24% серы и имеет низкую плотность. Он является базовым товаром фьючерсного контракта на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) и считается высококачественной нефтью, которую легко перерабатывать.
Брент
Brent Crude Oil является ведущим ориентиром для торговли «черным золотом», который используется для определения цены двух третей мировых закупок. В последние годы Brent торгуется на Межконтинентальной бирже (ICE).
Сам продукт является легкой сырой нефтью из-за его сравнительно низкой плотности и низкого содержания серы. Брент получил свое название от месторождения Брент в Северном море.
Динамика цен аналогично WTI.
Юралс
Urals является эталонной маркой нефти, используемой в качестве основы для оценки российской экспортной нефтяной смеси. Это смесь тяжелой кислой нефти Урала и Поволжья с легкой нефтью Западной Сибири.
Нефть марки Urals поставляется по трубопроводной системе Баку-Новороссийск и по трубопроводу Дружба.
Прозрачный процесс определения цены основан на биржевом фьючерсном контракте, который отражает равновесие спроса и предложения. Такое равновесие является результатом большого числа сделок, заключенных на бирже широким кругом участников рынка, и, таким образом, устанавливают рыночную стоимость для соответствующего товара.
В этой области СПбМТСБ сотрудничает с Министерством энергетики Российской Федерации, Федеральной антимонопольной службой России, Банком России и ключевыми российскими производителями углеводородов.
Доступ к сделкам с фьючерсными контрактами СПбМТСБ предоставляется российским и иностранным юридическим лицам, а также российским индивидуальным предпринимателям. Только юридические лица (как российские резиденты, так и нерезиденты) могут осуществлять физические поставки нефти.
Контракт на фьючерсы на нефть марки UIM SPIMEX рассчитывается путем физической доставки по истечении срока действия. Такой фьючерсный контракт имеет прямую связь со спотовым рынком нефти и предотвращает манипулирование ценами. Физическая поставка сырых углеводородов по контракту осуществляется в отношении позиций, открытых на дату истечения срока действия соответствующего контракта.
Чем отличаются сорта нефти, какая самая качественная
Рыночная стоимость отдельного потока «черного золота» отражает его качественные характеристики. Двумя наиболее важными качественными характеристиками являются плотность и содержание серы. Плотность варьируется от легкой до тяжелой, серы – малосернистая, высокосернистая. Углеводороды, представленные в таблице, представляет собой выборку некоторых видов сырой нефти, продаваемых в различных частях мира. Есть некоторые виды сырой нефти как ниже, так и выше диапазона гравитации API, показанного на диаграмме, которую предоставила компания EIA.
Сырая нефть, которая является легкой (более высокая степень плотности API или более низкая плотность) и сладкой (с низким содержанием серы), обычно стоит дороже, чем тяжелая, кислая черная жидкость. Отчасти это объясняется тем, что бензин и дизельное топливо, которые обычно продаются со значительной премией к остаточному мазуту и другим продуктам «нижней части бочки», обычно легче и дешевле производить с использованием легкой высокосернистой сырой нефти.
Легкие сладкие сорта желательны, потому что они могут быть обработаны с помощью гораздо менее сложных и энергоемких процессов/нефтеперерабатывающих заводов.
Как определяется цена на нефть
По законам экономики, цена на «кровь зелми» является результатом взаимодействия спроса и предложения. Кроме того, существует экономическая среда, которая может привести к долгосрочным изменениям.
Спрос
Сколько нефти нужно, зависит и от глобального экономического развития. На данный момент рынок в основном определяется развитием в Азии. Например, спрос в Китае и Индии резко возрос за последние два десятилетия, потому что там экономика растет быстрее, чем в Европе.
Но стоимость на нефть может упасть, несмотря на растущую экономику, потому что «цена также определяется со стороны спроса другими факторами, такими как налогообложение, погода и экологические нормы.
Геополитические факторы
Конфликты и политические кризисы, а также перебои с поставками из-за погоды, такие как экологические катастрофы, могут оказать негативное влияние на поставки петролеума. В прошлом это часто приводило к повышению цен, поскольку предполагалось снижение добычи. Сегодня Ливия, Сирия и Йемен практически перестали быть нефтедобывающими странами из-за их политической нестабильности; годы санкций против Ирана все еще применяются. Однако добыча сланцевой нефти в США резко возросла.
Финансовый рынок
Нефть также продается на финансовом рынке в гораздо больших объемах, чем производит ОПЕК. Многие компании в энергетической отрасли защищаются от колебаний цен в результате деятельности на финансовом рынке. Чисто финансовые игроки тогда делают ставку на изменение стоимости и пытаются получить прибыль таким образом.
Здесь играют роль психологические факторы и ожидания.В краткосрочной перспективе спекуляции относительно падения или роста цен вполне могут определить динамику. Однако почти все исследования показывают, что между спекуляцией и абсолютными ценовыми уровнями нет или существует только временная ограниченная связь.
Отличие медицинской маски от респиратора и противогаза — расскажем всю правду о том, что лучше всего защищает от вирусов.
Чем карантин отличается от самоизоляции, обсервации, ЧС и комендантского часа: https://gderaznica.ru/social/karantin-samoizolyaciya.html
Как зависят друг от друга Brent, Urals и WTI
Неудивительно, что существует также высокая степень корреляции между различными региональными и глобальными показателями «черного золота». И хотя корреляция не равна причинно-следственной связи, эти отношения не изменились за последний год. Растет Брент, растут и все остальные, сорт по большому счету, значение не имеет.
Что такое нефть марки Brent, о которой постоянно твердят по ТВ, смотрите в видео:
Brent против WTI
Что такое нефть марки Brent
Нефть Brent North Sea Crude, широко известная как Brent Crude, относится к нефти, добывемой на месторождениях Brent и других участках в Северном море. Фьючерсы на нефть марки Brent торгуются на Межконтинентальной бирже (ICE).
Цена на Brent влияет на стоимость примерно двух третей мировой добычи сырой нефти, поскольку она используется в качестве эталона для африканской, европейской и ближневосточной сырой нефти. Места доставки фьючерсов Brent различаются по странам, так как Brent продаётся по всему миру.
Что такое нефть марки WTI
Нефть West Texas Intermediate, широко известная как WTI, представляет собой смесь нескольких видов внутренней сырой нефти США. Фьючерсы на нефть WTI торгуются на NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа), подразделении CME (Чикагская товарная биржа).
Эталон WTI используется несколькими азиатскими странами вместе с Brent для оценки стоимости собственной сырой нефти. Пункт доставки WTI находится в Кушинге, штат Оклахома. Вместимость нефтехранилища в Кушинге составляет 90 миллионов баррелей.
Добыча сырой нефти по странам в 2019 году
Спред нефти марок Brent и WTI
Транспортные и логистические расходы на Brent и WTI (нефть марки Brent производится в Европе, а WTI в Северной Америке) также влияют на спред между Brent и марки WTI, который можно назвать спредом по местоположению.
На регулярное изменение спреда между Brent и WTI влияют три основных фактора:
График цены Brent и WTI, 2010-2020
Спред между Brent и WTI
Спред между Brent и WTI, как правило, колеблется в районе некоторого среднего значения, причем цена на Brent обычно превышает WTI. Торговля спредом между Brent и WTI по простой стратегии включает в себя ставки на возврат к средней стоимости.
Чтобы торговать спредом между Brent и WTI, Вам необходимо:
Марки нефти. Мировые и российские эталоны
Современный глобальный рынок знает массу сортов нефти. Разделение на «подвиды» подсказала сама природа: каждое месторождение хранит в себе уникальное по составу сырьё.
Химические и физические характерные черты углеводородов — прежде всего, плотность и сернистость — крайне важны для покупателей. Потому что от них зависит качество и сложность нефтепереработки, к тому же состав нефти сильно влияет на себестоимость конечных продуктов.
Эталонные сорта нефти
С появлением нефтяных марок мир получил упрощённую процедуру ценообразования, а также регулируемые экспортные взаимоотношения. Со временем на рынке образовалась «золотая тройка» сортов, максимально подходящих под стандарты Американского института нефти.
Общепризнанными эталонами товарного качества сегодня считаются европейская Brent Blend, американская West Texas Intermediate (WTI) и ближневосточная Dubai Crude.
Нефть марки Brent
Звание главного мирового маркера качества заслуженно носит товарная нефть Brent. Эталонное сырьё пользуется самым высоким спросом в нефтепереработке, в особенности для производства бензинов и средних дистиллянтов.
Изначально нефть Brent добывалась на одноимённом шельфовом месторождении, расположенном в бассейне Восточных Шетландских островов в Северном море. Великобритания открыла нефтегазоносный участок в 1970 году, а назван он был по первым буквам своих горизонтов — Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert.
Начиная с 80-ых годов, нефть Brent закрепилась на международных товарных биржах в качестве образцового сырья. Именно она задаёт стоимость примерно 2/3 от всех продаваемых марок нефти.
Собственно, нефти Brent в первозданном виде уже давно не существует. Месторождение полностью истощено, для добычи эталонной марки задействуют соседние горизонты Северного и Норвежского морей, которые тоже постепенно истощаются.
В наши дни самый влиятельный сорт представляет собой смесь из нескольких видов нефти. Добычу нефти со знаком качества Brent реализуют несколько нефтяных компаний из Великобритании, Нидерландов, Дании и Норвегии. Незначительную часть сырья добывают немецкие, французские и шведские компании.
Нефть марки WTI
Главным конкурентом «британца» на международной арене является американский сорт WTI. По своим свойствам нефть из США практически не отличается от Brent. Среднее содержание серы держится на уровне 0,4-0,5%, показатель плотности составляет 827 кг/м³.
Происхождение нефтяного сырья WTI тянется с начала разработки промыслов Западного Техаса, расположенных вблизи границ штата Нью-Мехико и Мексики. Сперва продукт завоевал статус эталонной марки среди потребителей Американского континента, а затем встал в один ряд с мировым лидером Brent.
У WTI имеется альтернативное название Texas light sweet. Исторически сложилось так, что техасскую нефть начали извлекать ещё до того, как появились технологические возможности определения сернистости. Главное качество углеводородов определяли органолептическим методом — другими словами, с помощью органов чувств. Низкосернистое сырьё имеет сладкий привкус, а высокосернистое — кислый.
Расценки на «сладкий» американский сорт имеют не меньшее влияние на формирование стоимости менее качественной нефти. Однако ресурсы западно-техасских месторождений (также, как и североморских) постепенно сходят на нет. Объёмы добычи нефти WTI не превышают 1% от общемирового показателя. Если сравнить, на долю нефти Brent приходится немногим больше: объёмы составляют приблизительно 1%.
Стоит отметить, что техасский сорт главным образом потребляют внутри США. Экспортные поставки осуществляются нестандартным образом: покупая фьючерсы на WTI, потребитель самостоятельно забирает конкретные объёмы сырья из нефтеналивного терминала в городе Кушинг, штат Оклахома.
Нефть марки Dubai Crude
Сорт Dubai Crude — третий эталонный товар, имеющий большой вес на международном рынке. Как понятно из названия, нефть добывается в Объединённых Арабских Эмиратах, а именно на территории Персидского залива.
В России Dubai Crude не на слуху по причине того, что торгуется «в иной плоскости» — на ближневосточных и азиатских рынках. Качественные характеристики немного уступают Brent и WTI: содержание серы в арабской нефти достигает 2%, плотность — 31˚API.
Dubai Crude начали сбывать с 1980-ых годов на Дубайской товарной бирже DME (The Dubai Mercantile Exchange). Длительный отрезок времени этот сорт был монополистом на нефтяном рынке Ближнего Востока.
В 2007 году на биржу DME прорвалась марка нефти Oman Crude. Плотность сырья составляет 30-33° API, содержание серы держится на уровне 1,1-2,1%, что соизмеримо с показателями Dubai Crude. Впоследствии оманская марка заняла большую часть рынка в странах АТР.
Российские сорта нефти
Нефть марки Urals
В России главенствующие позиции занимает сорт Urals, хотя на глобальном уровне он так и не достиг бенчмарка. Под товарной маркой реализуется не «чистовая» нефть, а смесь из углеводородов, получаемых в различных регионах страны.
Другие сорта России
Помимо Urals, российские нефтяные компании выпускают несколько других сортов. Они не так значимы на мировой арене, но тем не менее заняли определённую нишу.
ESPO (Eastern Siberia Pacific Ocean) — нефтяной сорт, получаемый в результате смешения сырья с разных месторождений Восточной Сибири.
Марка ESPO характеризуется достаточно низкой плотностью в 34,8° API и малой сернистостью — 0,53-0,62%. Российские компании экспортируют товар по нефтепроводу ВСТО. В основном данный сорт распробовали азиатские страны и США.
Товарную нефть марки ARCO доставляют покупателям специальные ледовые танкеры «Кирилл Лавров» и «Михаил Ульянов».
На товарных биржах ARCO появилась в 2014 году, когда «Газпром нефть» официально запустила проект и получила первую нефть. Стоимость сорта корректируется с понижающим коэффициентом к Urals.
Sokol и Vityaz — сорта нефти, получаемые на дальневосточных месторождениях в рамках проектов «Сахалин-1» и «Сахалин-2». По главным характеристикам их можно назвать близнецами. Sokol содержит до 0,23% серы, плотность сырья составляет 36-37° API. Плотность Vityaz составляет 41° API, показатель сернистости — 0,18%.
Эти сорта поставляют по разным транспортным веткам. Sokol отправляется на экспорт через порт Пригородное по Транссахалинской трубопроводной системе. Его собрата сахалинские нефтяники отгружают потребителям с помощью нефтеналивного терминала «Сокол».
Цены обеих марок нефти колеблются, исходя из стоимости арабского эталона, — из-за более выгодных качественных характеристик они формируются с наценкой.
По мере развития сахалинских проектов на свет появился ещё один сорт Sakhalin Blend. Его изготавливают путём смешивания нефти сорта Vityaz с газовым конденсатом, получаемым на месторождении Киринское.
Сорт нефти Brent – отличия, свойства и добыча
Каждый трейдер слышал об изменениях цен, а также о возможности торговли фьючерсами на нефть марки Brent.
Однако не каждый задумывался, что такое нефть Brent и в чем её отличие от других марок, как связаны между собой цены на данную и остальную нефть, и какие особенные качества имеет данная марка.
Разберём подробнее, что являет собой нефть данного сорта.
Что такое Brent
Brent – это один из маркерных сортов нефти, от цены на который зависит динамика большинства мировых цен на нефть. Добывается такая нефть в Северном море, в районе Шетландских островов, принадлежащих Великобритании. Физически, Brent – это не просто нефть, добываемая из конкретной скважины, а смешение пятнадцати различных сортов нефти, добываемых в регионе.
Википедия говорит, что нефть Brent – это эталонная марка (маркерный сорт) нефти, добываемая в Северном море. Марка Brent получается путём смешивания нескольких видов нефти, которые добываются на месторождениях Brent, Forties, Oseberg и Ekofisk. Сорт торгуется на множестве крупнейших бирж, в том числе на International Exchange.
Ближайший соперник сорта нефти Брент, принятый в качестве стандарта, является американская смесь WTI или «Легкая Техаская Нефть». Этот сорт добывается большей частью на Северо – Американском континенте, Мексике и на морском шельфе Карибского моря.
В каких странах добывают нефть Brent
C 1970 по 2002 год эталонная нефть сорта Brent добывалась исключительно на шельфе, принадлежащем Великобритании. На данный момент, Brent смешивается из сортов нефти, добываемых на четырёх шельфах, находящихся в Северном море. Располагающееся близ Шетландских островов месторождение Brent, а также Forties принадлежат к территории Великобритании, в то время как месторождения Oseberg и Ekofisk принадлежат Норвегии.
Основными странами, имеющими право добычи и транспортировки нефти на шельфе Северного моря, являются те, у которых есть выход на побережье и соответствующее право на разработку месторождения в пределах 200 – мильной экономической зоны (определенной Международными конвенциями по морскому праву). Такими странами, где осуществляется добыча (по данным статистики ОПЕК) являются:
Незначительные доли в этой добыче имеют также такие страны, как Германия, Франция и Швеция.
Краткая история
Краткая историяДобыча нефти на месторождении Brent началась в 1970. Название марки переводится как «казарка». Компания Shell, начавшая промышленную добычу данной нефти, имела обыкновение называть свои нефтяные месторождения, расположенные в море, в честь водоплавающих птиц. Кроме того, Brent также является аббревиатурой, составленной на основе названий нефтеносных слоёв, входящих в месторождение: Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert.
С момента начала добычи, название Brent носила лишь нефть, добываемая из соответствующего месторождения, однако в 1980х годах добыча в этом месторождении начало сокращаться.
В 1990-м году состав Brent дополнился нефтью, добываемой в системе Ninian, однако к 2001 году добыча данной смеси также снизилась в два раза, в результате чего в состав добавилась нефть из Forties и Oseberg.
По прошествии 5 лет в состав вошло также сырьё из норвежского месторождения Ekofisk.
Физические свойства сорта Brent
Сорт нефти Brent назван эталонным за то, что физические характеристики данной марки являются ориентиром при определении показателей качества остальных сортов нефти. «Чёрное золото» данной марки классифицируется как лёгкое, с малым содержанием серы в составе, хорошо поддающееся переработке.
Чем ниже сернистость, тем выше качество нефти, тем более качественными получаются продукты, получаемые из нее путем перегонки. Средняя норма сернистости Брента составляет порядка 0.38%. Для сравнения – нефть марки Юралс (Urals), которую продают российские нефтедобывающие компании на внешний рынок, имеет уровень сернистости более 1.3%.
Содержание серы в сорте Brent находится в районе 0,37%.
На канале “Интересно знать” можно послушать не большой рассказ о нефти Brent:
Фьючерсы на товарную нефть Brent
На протяжении долгих лет нефть являлась как сырьём для изготовления топлива, так и предметом инвестиций и спекуляций в среде трейдеров.
Брент занимает порядка 70% всех биржевых торгов углеводородным сырьем в мире. Основными торговыми биржами, на которых котируется нефть этого сорта, являются:
Также часть поставок этой нефти торгуется через биржи Сингапура, Гонконга и Шанхая.
Фьючерсы на нефть торгуются практически на всех крупнейших биржах мира, в том числе на американской International Exchange (ICE), на которую приходится более 50% мирового оборота производных финансовых инструментов на нефть и нефтепродукты. Также фьючерс на Brent торгуется на биржах CME Group, Shanghai Future Exchange, несмотря на то, что доля фьючерсов на Brent на бирже Шанхая в общем объёме торгов пока невелика.
В Российской Федерации фьючерсы Brent обращаются на Московской бирже. Контракты имеют код BR, за которым указывается дата исполнения контракта, например BR-10.25 – фьючерс на нефть Brent, с датой исполнения в октябре 2025.
| Брокер | Активы | Мин. депозит | Регуляторы | Просмотр |
|---|---|---|---|---|
 | Brent, WTI, Мазут, Газ, Этанол, Мазут и другие энергоресурсы | $500 | FINRA, CySEC, MiFID, Банк России | Далее. |
 | Фьючерсы на Brent и WTI | $100 | FSA, TFC | Далее. |
 | Брент, WTI, Мазут, Газ, Этанол | $300 | IFSC | Далее. |
Чем отличается нефть Brent от нефти WTI
Главный «конкурент» нефти Brent на рынке – это добываемый в Техасе маркерный сорт нефти WTI. Показатель плотности нефти WTI составляет 827 кг/м³, или 39,6 градуса по шкале API, что приблизительно равно показателю сорта Brent. В то же время доля серы в составе WTI составляет 0,4-0,5%, что несколько выше, чем сернистость сорта Brent.
Поскольку марки Brent и WTI очень близки по составу, долгое время разница в цене на них была небольшой: до наступления 2011 года цена нефти Brent была в среднем на 1-4 доллара ниже, чем WTI, ввиду её дорогой транспортировки до США. Но с 2011 года цена за баррель нефти Brent стала превышать цену марки WTI на сумму от 10 до 20 долларов.
Такая разница в цене может объясняться различными типами контрактов на данные активы. Многие фьючерсы на WTI являются поставочными, что представляется менее удобным для спекуляций, чем фьючерсы на нефть Brent, в большинстве своём являющиеся расчетными. Также роль в ценообразовании может играть высокая загруженность инфраструктуры города Кушинг, в который происходит поставка по контрактам нефти WTI, и другие рыночные факторы.
Для тех кто понимает английский или может читать субтитры, есть информативное видео про нефть Брент:
Рекомендуем посты по теме:
Заключение
Нефть Brent является эталонным сортом, цена на который влияет на ценообразование приблизительно половины всех марок нефти в мире. Несмотря на это, Brent являет собой смесь четырёх сортов нефти из месторождений Великобритании и Норвегии, смешиваемую на терминале в районе Шетландских островов. Физические свойства нефти Brent являются эталоном, с использованием которого определяется качество других марок нефти. Фьючерсы на нефть Brent являются одним из популярнейших финансовых инструментов в мире. Таким образом, от добычи, качества и цены нефти сорта Brent зависят не только многие отрасли, но и экономики целых стран.