Что такое маржинальные зоны
Что такое маржинальные зоны на Форекс и как их применять?
Маржинальные зоны на форекс – это зоны маржинального требования с фьючерсных рынков. Зоны, на которые так или иначе реагирует цена, а закрытие дня (американской торговой сессии) ниже или выше определенного уровня сигнализирует нам о потенциале дальнейшей тенденции.
Таким образом, у нас и формируется зона поддержки/сопротивления.
Как рассчитать маржинальный уровень
(Сразу хотелось бы оговориться, что в данном случае мы рассматриваем Чикагскую товарную биржу, ввиду того, что именно на ней проходят максимальные объемы торгов (максимальные, а значит наиболее значимые).
На примере разберем, что необходимо сделать, чтобы определить маржинальные зоны по паре EUR/USD.
3. Далее нам необходимо перейти на страницу нужного нам контракта. В нашем примере это Euro FX Futures
4. После этого переходим в раздел “Margins”, чтобы увидеть какие маржинальные требования у биржи относительно фьючерса на евро. Как видим – это 2100$.
Именно такая сумма должна быть на счету у держателя контракта, чтобы его позиция была перенесена на следующий день.
5. Теперь нам необходимо узнать, при прохождении какого количества пунктов будет полностью удержана данная маржа. Переходим по ссылке Contract Specs (спецификация)
Находим следующую информацию:
Этот небольшой уровень и будем считать – недельной контрольной зоной или маржинальной зоной.
Половина и четверть недельной контрольной зоны
Теперь рассмотрим участников рынка, которые покупают или продают фьючерсные контракты с плечом 1:2 и 1:4. Логично сделать вывод, что для них данные уровни сократятся вдвое и в четверть раз соответственно.
Тоесть для игроков с плечом 1:2 маржа иссякнет уже через 168/2 = 84 пункта, а для более рисковых игроков через 168 / 4 = 42 пункта.
Почему необходимо строить маржинальные зоны от экстремумов?
На рынке всегда присутствуют как продавцы, так и покупатели. В подавляющем большинстве случаев на экстремумах образуются максимальные объемы, а следовательно еть и те, кто купил на максимуме и продал на минимуме.
Именно от этих «везучих» игроков мы отсчитываем уровень маржи. Именно на этих уровнях маржа будет добавлять и будет формироваться уровень сопротивления или наоборот, фьючерсные контракты будут закрыты по MarginCall за чем стандартно последует пробитие экстремума.
Вывод
Данные уровни прекрасно показывают нам какие маржинальные зоны по фьючерсам уже пройдены или еще не достигнуты. Недельная контрольная зона – это уровень, который чаще всего достигается в течении недели (поэтому и название такое). Но, понятно, что все зависит от рынка и при тренде уровень может быть взят за пару дней, а на флете – оставаться нетронутым недели.
Кто хочет более подробно изучить тему маржинальных зон — Welcome в закрытый клуб трейдеров Wall Street Club
Именно там сейчас будет выходить серия материалов и курсов по этой теме
Маржинальные зоны на Форекс или как предсказать движение цен
Содержание статьи
Маржинальные зоны на Форекс действуют как своего рода уровни поддержки или сопротивления. Котировки формируют отскоки или совершают пробои уровней, и на этом построена торговля по маржинальным зонам.
Где берутся маржинальные зоны?
Маржинальные зоны обозначает биржа. Для примера рассмотрим Чикагскую товарно-сырьевую биржу (CME), через которую проходит наибольший объём торгов опционами и фьючерсными контрактами на валюту.
Зайдя на сайт биржи, в разделе FX можно найти вкладку «Торговля опционами на валютном рынке».
Сайт биржи CME 
Сайт биржи CME
Далее выбираем интересующий контракт и смотрим спецификацию в разделе «Маржа», например, по EUR/USD:
Зайдя в спецификацию контракта, можно увидеть период начала его действия, срок экспирации и сумму маржинального обеспечения. В нашем примере, фьючерс на Евро действует с 04.2021 по 07.2021, а уровень маржинального залога равен 2200 USD. Это значит, что для покупки инструмента без кредитного плеча необходимо иметь на счёте минимум 2200 USD.
Рассчитываем количество пунктов маржинальной зоны от начала действия фьючерса. В вышеприведённом примере фьючерс начал действовать в третий понедельник апреля. Проводим линию на открытии свечи (открытие биржи CME).
Как рассчитать расположение маржинальной зоны?
Для определения уровня делим сумму залога (2200 USD) на стоимость одного пункта движения цены (12.5 USD), получаем 176 пунктов. Далее добавляем 10% и получаем наши маржинальные уровни. Добавление 10% необходимо для установки диапазона уровней.
Следует учесть нюанс, что в терминале, где котировки обозначаются с четырьмя знаками после запятой, уровень будет рассчитан как 176 + 17.6 = 196.6 пунктов, а при наличии котировок с пятью знаками после запятой как 1966 пунктов.
Для торговли внутри дня они не совсем подходят по причине низкой волатильности цены. Для среднесрочной и долгосрочной торговли их можно использовать в качестве уровней поддержки и сопротивления.
Построение новых среднесрочных уровней осуществляют после закрытия текущего и с открытием нового фьючерсного контракта.
Внутридневные маржинальные уровни
Для внутридневных уровней применяют аналогичный расчёт, только делённый на четыре. Построение уровней интересующего инструмента осуществляют по цене открытия первой часовой свечи на торговой сессии биржи CME. Внутридневные уровни строят, как видно из названия, ежедневно.
Применение маржинальных уровней в торговле
Для торговли по маржинальным уровням подходят основные валютные пары: USD/CHF, EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD.
Таймфрейм: M30, Н1, H4, D1.
Торговая сессия для внутридневной торговли – Американская. Для среднесрочной торговли подходит любое время.
Рассмотрев текущий график с нанесёнными маржинальными уровнями, можно сделать несколько предположений:
Пример торговли отложенными ордерами
При торговле отложенными ордерами маржинальные уровни используют в качестве разворотных и торгуют на отскок.
На верхнем маржинальном уровне размещают ордер Sell Limit на нижней границе, Стоп Лосс размещают на десять пунктов выше верхней границы.
Тейк Профит в обоих случаях будет находиться на цене открытия фьючерсного контракта.
Внутридневная (краткосрочная) торговая стратегия
Перед открытием торговой сессии на Чикагской товарно-сырьевой бирже CME производится расчёт маржинального обеспечения, а вслед за ним и маржинальных уровней.
Вычисляется количество пунктов, которое далее делится на четыре, а затем отмечается на графике относительно цены открытия первой часовой свечи. В этом случае используются ордера на пробой Sell Stop и Buy Stop, которые размещаются на построенные маржинальные уровни.
В случае исполнения одного ордера второй удаляют. Стоп Лосс ставится на уровне цены открытия первой часовой свечи. Закрытие позиции осуществляют в 21:00 по чикагскому времени. На следующей торговой сессии маржинальные уровни строятся заново.
Заключение
Построение маржинальных уровней относительно фьючерсных контрактов в первое время будет доставлять некоторое неудобство и занимать время. Придётся самостоятельно искать данные по фьючерсам и маржинальном обеспечении, рассчитывать количество пунктов и рисовать уровни на графике.
После нескольких расчётов все действия систематизируются, и строить уровни будет уже проще. На просторах интернета, возможно, есть индикаторы или скрипты для терминала, которые также помогут в построении маржинальных уровней.
Часто трейдеры уверены, что рынок двигается непредсказуемо и хаотично. Частично они правы, но при доскональном изучении рыночных движений можно найти определённые закономерности, которым подвержена цена, и в дальнейшем применять их себе во благо. Как и любая торговая стратегия, торговля по маржинальным уровням требует изучения и «обкатки» на демо-счёте перед применением на реальном.
Максим Артёмов
Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.
Как использовать маржинальные зоны в трейдинге
Одна из причин, по которой люди терпят неудачу в трейдинге, — непонимание важности маржинальных зон. Рассмотрим, что это такое и как эти зоны выгодно использовать в торговле.
Брокеры предоставляют возможность использовать кредитное плечо. Благодаря этому сумма средств, которую необходимо потратить для открытия позиции, меньше, чем полная цена актива. Ее мы рассчитываем путем деления цены на размер плеча, а полученная сумма называется «маржа», или «залог».
Однако и для них биржа устанавливает определенные маржинальные требования, на основе которых формируются так называемые маржинальные зоны и уровни. Их понимание поможет трейдеру правильно определить цену, которая может выступить поддержкой или сопротивлением.
Маржинальные уровни формируются на основе маржинальных требований. Это сумма средств, которую трейдер должен иметь на своем счете для того, чтобы купить определенный контракт. Определяют эти уровни по условиям Чикагской товарной биржи (CME).
Маржинальное обеспечение бывает двух видов. Начальная маржа определяется биржей и представляет собой сумму, которую трейдер тратит на открытие позиции в день заключения сделки. Поддерживающая маржа — сумма, которая отвечает за удержание трейдером открытой позиции и рассчитывается как определенный процент от начальной маржи.
Маржинальные зоны формируются на основе простого факта. При достижении ценой уровня маржи участникам рынка необходимо будет или закрыть позиции, или добавить средства для ее дальнейшего удержания. Это будет способствовать отскоку цены от уровня или его пробою.
Начните зарабатывать на финансовых рынках прямо сейчас!
Откройте счет в Gerchik & Co!
Рассмотрим процесс на примере фьючерсов на валютные пары. Для определения уровней, формирование которых предполагает маржинальная торговля, необходимо посмотреть требования биржи на сайт CME (cmegroup.com).
Переходим во вкладку Trading и находим раздел FX. После чего выбираем интересующий нас инструмент EuroFX Futures и смотрим маржинальные требования по нему.
Также необходимо выяснить, прохождение какого количества пунктов предполагает маржинальная торговля на бирже CME для того, чтобы эта маржа была удержана со счета трейдера.
Рассчитываем ее по данным, полученным из спецификации фьючерса.
Теперь мы можем найти маржинальный уровень и маржинальную зону на графике пары EUR/USD. Для этого полученное количество пунктов мы отложим от ближайшего ценового минимума. Для определения ширины зоны учтем еще 10 %: 184 ×10 % = 18,4 пункта.
Отмечаем эту зону на графике. Она работает в качестве недельной зоны. При подходе цены к ней снизу вверх может работать как сопротивление на отскок, или, в случае ее пробоя и закрепления выше, будет работать в качестве поддержки.
Маржинальная торговля предполагает использование участниками рынка кредитного плеча 1:2 и 1:4. На основании этих условий нам также необходимо определить промежуточные уровни и зоны. Чем выше кредитное плечо, тем выше риск и тем быстрее закончится маржинальное обеспечение у трейдера.
Если учесть биржевых игроков с плечом 1:2, необходимо полученное нами расстояние до маржинального уровня разделить на два: 184:2 = 92 пункта. Для участников рынка, торгующих с кредитным плечом 1:4, сокращаем количество пунктов в четыре раза: 184:4 = 46 пунктов. При этом зона ½ считается дневной зоной.
Воспользуемся нашей формулой для определения количества пунктов:
Это внутридневная зона, которую необходимо учитывать тем, кто применяет скальпинговые стратегии. От минимума открытия одной из торговых сессий строим зону шириной в 40 пунктов и видим, что границы работают как поддержки и как сопротивления.
По рассмотренному алгоритму можно строить уровни и зоны, которые будут работать в качестве уровней поддержки или сопротивления. Их можно использовать как самостоятельный способ нахождения точек входа. Или как дополнительный метод к основному техническому анализу для более точных входов.
Нередко можно заметить, что проведенные на графике уровни по принципам технического анализа совпадают с маржинальными зонами.
Это в очередной раз подтверждает постулат Чарльза Доу, что цена включает все. Торговать маржинальные зоны следует, как и в случае с другими техническими уровнями, как на отскок, так и на пробой.
Хотите научиться торговать на финансовых рынках прибыльно?
Посмотрите это короткое видео
Полезно знать:
Вы используете торговый терминал Metatrader 4?
Если нет, установите его прямо сейчас!
Как настроить терминал вы узнаете из этого видео
Маржинальные зоны на форекс
Overton
Оглавление:
Что такое маржинальные зоны в трейдинге ▲
Маржинальный зоны на форекс – это зоны, которые являются сильными уровнями поддержки и сопротивления и на основе которых можно предположить дальнейшее движение торгового инструмента. Маржинальные зоны строятся на основе уровней маржинального требования к фьючерсу Чикагской товарной биржи (CME), который соответствует конкретному торговому инструменту на спот рынке. Уровни маржинального требования формируют определенную величину хода фьючерса (а следовательно и соответствующей валютной пары), условно это можно назвать волатильностью, которую маркетмейкер задает торговому инструменту.
На рисунке указана пара USDCHF, где отчетливо видно движение по тренду и отработку маржинальных уровней. Видна также условная волатильность и определенная величина хода, на которую пара растет после чего откатывает на меньший, но кратный размер хода. В примере показана работа индикатора маржинальных зон ProMaker.
В поддержку данного утверждения можно привести следующий аргумент: при повышении маржинальных требований априори увеличивается волатильность инструмента, правило действует и наоборот (достаточно посмотреть на истории), при уменьшении волатильности пары в целом (когда наступает период флета) уменьшаются и маржинальные требования.
Для примера ниже приведен график российского рубля и его резкое падение в отношении доллара в марке 2020 года. Наглядно видно, как во время этого мощного тренда биржа постоянно увеличивала маржинальные требования и в итоге они были подняты в два раза!
И это всего за один месяц. При этом стоит отметить, что до марта 2020 маржинальные требования в размере 2200 были активными несколько лет.
Это вполне логично. Почему? Дальше станет понятнее после того, как будет разобран сам принцип построения маржинальных зон.
Пока нам стоит запомнить, что таким образом формируется зона поддержки/сопротивления, которые и использует трейдер при работе с маржинальным анализом.
Как рассчитать уровни для маржинальных зон▲
(Сразу хотелось бы оговориться, что в данном случае мы рассматриваем Чикагскую товарную биржу, ввиду того, что именно на ней проходят максимальные объемы торгов (максимальные, а значит наиболее значимые).
Именно такая сумма должна быть на счету у держателя контракта, чтобы его позиция была перенесена на следующий день.
Находим следующую информацию:
Как строить маржинальные зоны▲
Маржинальные зоны в трейдинге как правило строятся от локальных экстремумов, причем если строить по методу Сергея Митюкова, то есть еще ряд дополнительных правил, о которых будет рассказано ниже.
Для построения маржинального уровня берем экстремум и отмечаем от него 168 пунктов (если мы говорим о примере рассчитанном выше). Следующий уровень строим на 10% дальше, если опять оперировать примером, то на 184.8 % = 168п +10%.
Половина и четверть маржинальной зоны▲
Теперь рассмотрим участников рынка, которые покупают или продают фьючерсные контракты с плечом 1:2 и 1:4. Логично сделать вывод, что для них данные уровни сократятся вдвое и в четверть раз соответственно.
Для спекулянтов с плечом 1:2 маржа иссякнет уже через 168/2 = 84 пункта, а для более рисковых игроков через 168/4 = 42 пункта. (Если все также оперировать конкретным примером выше).
На рисунке прекрасно видно, как пара отработала четверть и половину при движении к недельной маржинальной зоне.
На следующем рисунке на примере пара GBPUSD и движение по зонам маржинальных требований. После прохождения половины в нисходящем цикле, пара от корректировалась в противоположном направлении на четверть, после чего возобновила падение у полной марже.
1/6 маржинальной зоны▲
И хотя практически везде на форумах по торговле по маржинальным зонам вы найдете применение только 1/4 и 1/2 в качестве ключевых уровней, по которым проходит движение торгового инструмента, иногда используется 1/6 маржинальной зоны, как уровень сопротивления и точка входа при движении по сильному тренду.
Например, на конкретном примере пары EUR/USD на начало ноября 2019 года видно что устойчивый нисходящий тренд по паре до зоны полной маржи давал откат исключительно до уровня 1/6. Откат можно было зафиксировать три раза, а следовательно это были три потенциальные точки входа.
Конечно, на примере приведен конкретный, удобный случай, чтобы наглядно показать мысль, но не всегда все так просто. Поэтому торговать через 1/6 лучше через паттерны на младших таймфреймах.
По наблюдениям также можно сказать, что 1/6 маржинальной зоны также часто отрабатывает на золоте, как сильно волатильном инструменте.
На примере отчетливо видно. что 1/6 явилась уровнем сопротивления и через нее образовался паттерн «Голова и плечи», фактически вход был подтвержден двумя сигналами (паттерн и маржинальная зона), а следовательно сигнал был достаточно сильным. Как видим прогноз отработал. Золото как минимум упало к своему уровню 1/2.
Но стоит оговориться что данный уровень стоит применять на сильном тренде, который встречается редко, а вот на индексе доллара 1/6 по моим собственным наблюдениям очень хороший инструмент. Индекс доллара не сильно волатильный инструмент, поэтому даже 1/6 создает для индекса сопротивление или поддержку.
Для наглядности еще один пример реакции индекса доллара на уровень 1/6. На скрине хорошо еще видны и отличные отработки 1/2 как поддержки и 1/4 как сопротивления.
Как торговать маржинальные зоны по методу Митюкова▲
Маржинальные зоны это всего лишь уровни, построенные различными способами на графике, и которые воспринимаются трейдерами как уровни поддержки или сопротивления. Необходимо понимать, что построение данных зон не носит какого-то точного правила. Фактически это ложиться сугубо на плечи трейдера и его понимание функционирования рынка, его принципов торговой системы и прочих индивидуальных особенностей.
Однако, существуют некоторые общие, наиболее распространенные правила, по которым набрана статистика отработки маржинальных зон. В интернете данная система известна как торговая система Сергея Митюкова.
Правила достаточно просты:
Рассмотрим пример на паре AUDUSD:
Маржинальные зоны по индексу доллара▲
Ранее мы уже разбирали, что для большинства валютных пар есть соответствующий фьючерс на биржи CME, по которому можно рассчитать маржинальные требования, а следовательно (применимо к рынку форекс), можно построить маржинальные зоны.
Но у индекса доллара также есть фьючерс, только представлен он не на бирже CME, а на бирже ICE. Взяв с нее маржинальные требования мы можем строить маржинальные уровни по индексу. Но самое главное эти уровни прекрасно отрабатывают не только как уровни поддержки и сопротивления, но также могут задавать направлении движения по указанным выше правилам. (речь идет о закрытии выше половины в каком-либо направлении и приоритете движения инструмента в сторону закрытия до зоны полного маржинального хода).
Выше на графике представлен индекс доллара и отработка маржинальных зон при нисходящем движении. Обратите внимания как точно мы прошли вниз 2.5 маржинального хода. При этом зоны являлись то уровнями сопротивления, то уровнями поддержки.
Еще раз хотелось бы напомнить, что все эти уровни мы можем построить заранее имея лишь один только экстремум. а дальше двигаться уже от одной зоны к другой, откладывая уровни на определенное количество пунктов. (уровни маржинальных требований с фьючерса).
И вот после того, как 2.5 хода были пройдены. Индекс тут же отбросили на полный маржинальный ход, но уже в коррекцию.
На этапе движения видно, что уровень 1/2 по ходу движения стал выступать в качестве уровня сопротивления.
Учитывая вышесказанное, рекомендую всем трейдерам использовать индекс доллара как дополнительный индикатор при анализе движения мажоров (особенно евро, которое составляет большую часть в индексе), а в свою очередь для анализа индекса доллара использовать маржинальные уровни на форекс.
Внутридневная маржа▲
Для скальперов. внутри дня, полезно будет учитывать и внутридневную маржу.
Внутридневная маржа на данный момент по всем мажорам составляет 500$. А следовательно по паре EUR/USD = 500$/12,5$ = 40 пунктов.
Именно при прохождении данного количества пунктов внутри дня (ввиду того, что спекулянтам придется либо добавлять средств либо закрывать позиции) образуется локальный уровень поддержки/сопротивления.
Возьмем все тот же график EUR/USD и построим от минимум начала торговой сессии (европейской, американской) прямойугольник в 40 пунктов, на примере видно, что реакция на прохождение 40 пунктов внутри дня присутствует, локальный экстремум можно также использовать, например, скальперам.
Построение зон от экстремумов▲
На рынке всегда присутствуют как продавцы, так и покупатели. В подавляющем большинстве случаев на экстремумах образуются максимальные объемы, а следовательно есть и те, кто купил на максимуме и продал на минимуме.
Именно от этих «везучих» игроков мы отсчитываем уровень маржи. Именно на этих уровнях маржа будет добавлять и будет формироваться уровень сопротивления или наоборот, фьючерсные контракты будут закрыты по MarginCall за чем стандартно последует пробитие экстремума.
Еще один фактором построения от экстремумов также является и то, что именно по данному способу была собрана статистика, которая указывает, что построение таким методом дает наибольшее количество отработок уровней на дистанции.
Данные уровни прекрасно показывают нам какие маржинальные зоны по фьючерсам уже пройдены или еще не достигнуты. Недельная контрольная зона – это уровень, который чаще всего достигается в течении недели (поэтому и название такое). Но, понятно, что все зависит от рынка и при тренде уровень может быть взят за пару дней, а на флете – оставаться нетронутым недели.