Что такое исламские счета
Форекс для Мусульман: что нужно знать
Приветствую вас, дамы и господа трейдеры!
Валютный трейдинг по халяльным принципам называется Исламским форексом. Трейдерам из мусульманского сообщества брокеры предоставляют счета с соблюдением законов Ислама. Согласно закону шариата мусульманам запрещено давать и брать любые средства под проценты. Чтобы вести дозволенную торговлю, открытый в компании аккаунт не должен содержать сборов свопов и комиссий с величины финансового оборота, отсрочки поставки валюты и кредитного плеча.
Swap-free – обязательное условие Исламского форекса
На рынке Форекс торговля представлена в виде покупки и продажи пар национальных валют, имеющих различные учетные процентные ставки по кредитам, установленные Центробанками. Сделка трейдера – это покупка или продажа одной валюты, выраженная в другой, например, при покупке EURUSD – евро покупаем за доллары, при продаже USD покупаем за евро.
Своп (Swap) представляет собой разницу ставок двух стран, начисляемую или снимаемую с суммы открытой позиции в зависимости от направления при ее удержании больше одного дня.
Например, кредитные проценты ФРС выше, чем «нулевые», принятые Европейским Центробанком для стимулирования экономики, поэтому за позицию EURUSD оставленную на ночь (до утра следующего дня):
Такой счет с интересом ростовщика запрещен по законам Исламского шариата, поэтому трейдер должен до проведения любых операций проверить в Личном Кабинете, чтобы счет был отмечен как Swap-free.
Исламские счета предлагают брокеры:
Исламский счет Форекс позволяет брокеру выделиться из толпы. Снимая сборы, чтобы не допустить харамных операций, иногда они запрашивают дополнительную информацию, чтобы убедиться в отсутствии у клиента желания «выгадать» на беспроцентном счете.
Основные особенности халяльного трейдинга
Обмен валюты в мусульманском мире разрешен хадисом, где Пророк говорит об обмене золота на серебро, товара на товар, но с условием, что операция совершится в тот же день.
Брокеры Форекс предоставляют услугу, позволяющую многократно «умножить» торговую позицию. На каждый вложенный доллар компания готова предоставить «плечо» 1 к 100 и выше, вводя в заблуждение новичка, говоря о якобы добавленных средствах компании.
Такая торговля называется маржинальной и она запрещена, потому что в этих сделках есть элементы гарара и майсира:
Сделки на рынке Форекс должны проводится без плеча – 1 к 1. Торговать можно только валютой, избегая производных инструментов (деривативов), фьючерсов и опционов.
Чтобы купить или продать эти виды контрактов, биржа потребует залог – гарантийное обеспечение сделки, который помещается как страховка на спецсчета депозитария – клирингового банка, что определяется как операции, содержащие риба.
Поставочные виды фьючерсов и опционов предполагают отсрочку расчета товаром до определенного срока – экспирацию. В таком случае сделка не завершается сразу, в один день, что противоречит хадису.
Торговля валютными бинарными опционами запрещена сразу по двум причинам:
Внутридневная торговля на Форекс не требует открытия специального счета
Если трейдинг предусматривает закрытие позиций внутри дня, чтобы к вечеру в торговом терминале сделки закрывались при любых обстоятельствах – это является халяльной торговлей. Трейдер, понимающий законы шариата, убедившись, что планируемый к открытию счет свободен от скрытых сборов и процентов – может самостоятельно избегать свопа.
Не принимая плеча, избегая гарар, аккаунт можно открыть у любого брокера, кроме инвестиционных банков, что поставляют валюту с отсрочкой (например, SaxoBank).
Спред на исламском счете Форекс
Разница между покупкой и продажей валютной пары называется спредом. Он бывает фиксированный и «плавающий» – в зависимости от типа открываемого счета. Некоторые называют спред комиссией брокера, но правильно считать это заработком компании. Законы шариата разрешают покупать и продавать валюту, как и любой другой товар по цене, которая устраивает продавца и покупателя.
Если рассматривать «плавающий спред», то следует обратить внимание на условия обслуживания аккаунта такого типа. Обычно там присутствует фиксированная комиссия, взимаемая в конце месяца с проторгованной суммы средств, которая выглядит как операция, содержащая риба.
Обязательность обучения на Форекс
Обмен валют – это бизнес, разрешенный шариатом в том случае, если трейдер овладел основами фундаментального и технического анализа. Сделки на Форекс должны быть осознанными, с приемлемым гараром и умением прогнозировать курс.
Недопустимо осознанно пропускать этап обучения или открывать и закрывать позиции из-за эмоциональной вовлеченности в процесс спекуляции, с азартом и надеждой, что повезет, потому что это элементы майсир.
Что такое исламские счета (swap-free) на Форекс?
Первоначальное предназначение рынка forex заключалось только в обмене валюты. Но со временем доля спекулятивных сделок становилась всё больше и больше. И такое положение дел сделало рынок forex доступным не для всех людей.
Привычная нам торговля на форекс не одобряется Шариатом.
Согласно учению Мухаммеда, мусульмане могут производить взаимный обмен только таким образом, чтобы в результате такого обмена не появлялось долгов. То есть абсолютно запрещено под проценты одалживать деньги или самому брать их в долг.
такой порядок вносит и другие ограничения. Например, банки в исламских государствах не могут пользоваться кредитами и депозитами привычным нам способом. Начисление процентов в этом случае происходит более сложным способом. Нельзя торговать облигациями с процентной доходностью, опционами и фьючерсами. Ведь все эти инструменты ещё могут вырасти. Валюту нельзя менять, если это не обмен из рук в руки. А сделки возможно совершать только по текущим курсам, и ни в коем случае нельзя использовать отсрочку платежей.
Почему обычные счета на форекс не подходят для мусульман
Есть несколько причин, почему обычные торговые счета не удовлетворяют наставлениям пророка:
Исламские счета на Форекс
Чтобы форму работы на валютном рынке сделать более соответствующей порядкам мусульман были придуманы исламские счета, обладающие рядом преимуществ, которые могут быть полезны не только мусульманам:
Правда, нужно выбирать внимательно. Порой брокеры перекрывают выгоду от использования таких счетов за счёт очень широкого спреда, чтобы не упустить своей выгоды от предоставления таких торговых условий.
Как открыть исламский счёт
Раньше исламские счета предоставлялись только мусульманам. И для этого человеку нужно было подтвердить своё вероисповедание. В странах, где ислам является основной религией, информация о вероисповедании отображается прямо в личных документах.
Тем же, у кого документы других стран, нужно было получать подтверждение от имама по месту нахождения, чтобы подтвердить принадлежность к своей вере и право пользоваться исламскими счетами.
Изначально исламские счета были придуманы именно для мусульман, чтобы компании брокеры могли покрыть многочисленный потребительский рынок мира ислама. И прочим трейдерам с другим вероисповеданиям такие торговые условия были недоступны.
И такая ситуация была с явным проявлением дискриминации. Ведь православная церковь тоже не одобряет ростовщичество, но люди, придерживающиеся этой религии, были вынуждены торговать на обычных счетах, де есть свопы.
Но брокеры осознали, что это очень неоднозначное поведение, и стали предлагать безсвоповые торговые счета всем желающим трейдерам.
И если ранее такие счета можно было найти в основном у брокеров, которые работали в мусульманских странах, то сейчас swap-free счета есть практически у всех брокеров. И тем, кому нужна торговля без свопов для долгосрочных сделок, стало гораздо проще выбрать себе подходящего брокера.
Исламские счета на форекс
Как известно, исламский мир живет согласно своим законам и принципам, которые каждый мусульманин обязан свято соблюдать и чтить. Не говоря о бытовом и религиозном укладе верующих, запреты шариата, известные как «Харам», вносят свои коррективы и в экономическую сферу жизни.
Экономические ограничения исламского мира
То, что для неисламского мира кажется привычным и обыденным, для мусульман просто невозможно. К примеру, многие банки в мусульманских странах работают с воскресенья по четверг, т.к. пятница считается выходным днем. Все транзакции также проводятся в эти дни. Кроме того, шариатом запрещено ростовщичество (кредит под процент) или риба, поэтому банковский процент начисляется для мусульманских клиентов по более сложному пути. Аналогично под данный пункт попадает торговля облигациями. Не менее проблематичным, а чаще всего невозможным, является торговля фьючерсами и опционами, т.е. тем, что еще не выросло. Ну и, конечно, нельзя торговать валютой из рук в руки.
Если задуматься, выходит, что запретов тут больше, чем разрешенных возможностей. А, как мы все знаем, мусульманский мир обширен и богат, поэтому неудивительно, что банки и финансовые структуры стараются выйти из положения, вводя свои нормы для клиентов-мусульман.
Исламские счета на Forex – безсвоповые счета (SWAP-free счета)
Исключением не является и Форекс. Компании, занимающиеся предоставлением доступа на валютный рынок для клиентов, исповедующих ислам, предлагают так называемые исламские счета на Форекс. А проблема с обычными торговыми счетами возникает опять же из-за понятия «ростовщичество», которое возникает при начислении на сделки свопов, т.е. комиссии, которая возникает при переносе сделок на следующий день и рассчитывается, исходя из разницы процентных ставок государств, валюты которых входят в рабочую пару сделки.
Исламские счета в данном случае являются синонимом безсвопового счета (SWAP-free счета), где данные начисления заменены на простую комиссию, которая, правда, несколько завышена. В долгосрочной стратегии такой подход, конечно, может быть выгодным для трейдера, ведь все издержки по свопу берет на себя компания, а для краткосрочной – вряд ли. Однако это единственный выход из ситуации, поэтому приходится мириться с этим.
Как открыть исламский счет на форекс?
Стоит также сказать, что брокерские компании предлагают использование исламского счета на Форекс только клиентам-мусульманам. Конечно, Коран наизусть вас читать никто не заставит, но необходимо будет представить справку о вероисповедании, подписанную имамом мечети. В мусульманских странах чаще всего эти данные уже внесены в официальные документы граждан, чтобы упростить сбор документов для финансовых учреждений, ведь подобные запросы делают и банки при открытии счета.
В последнее время использовать исламские счета могут и трейдеры, которым просто подходит данный вид торгового счета. Никаких справок брокеры не требуют.
Исламские счета на Форекс – это шаг по направлению к клиентам, твердо придерживающимся своих религиозных убеждений. Кому-то отсутствие простой возможности открыть исламский счет может показаться некой дискриминацией ко всему остальному миру, однако стоит понимать, что эта услуга является синтетической и фактически придуманной, работающей не по закону рынка, и ее использование – это не прихоть, а необходимость, вызванная религиозными правилами.
Где открыть исламский счет на форекс?
Далеко не все брокеры и дилинговые центры предоставляют возможность открытия исламских счетов на форекс. Чаще всего это те компании, которые ориентированы на мусульманский мир. Для открытия исламского счета будет необходимо сделать соответствующий запрос и предоставить документы, свидетельствующие о том, что вы мусульманин, если компания того требует.
Исламские счета на Форекс
По-другому исламские счета на Форекс называют Своп фри ( Swap Free ) счета. Swap Free, в свою очередь, означает отсутствие свопа (платы за перенос позиции на ночь). Или, другими словами, исламские счета на валютном рынке, это такие счета, на которых отсутствует процент уплачиваемый за перенос позиции.
Со свопами сталкивается любой трейдер оставляющий открытую позицию на длительное время (более одного дня). В момент окончания каждой очередной торговой сессии, если у трейдера остаются открытые позиции, на его торговый счёт начисляется (или списывается с него) определённый процент. Размер этого процента (свопа) зависит от соотношения процентных ставок в странах, валюты которых составляют торгуемую пару.
Ведь ни для кого не секрет, что продажа или покупка любой валютной пары представляет собой, соответственно, продажу или покупку одной из валют её составляющей за другую. А в момент закрытия позиции происходит обратная операция.
А в то время пока позиции остаются открытыми, трейдер одновременно является и заёмщиком и кредитором. Ведь открывая позицию (покупая одну валютную пару за другую), он не нуждается в реальной поставке валюты. Всё что ему нужно, так это извлечение прибыли из разницы курсов. То есть, упрощённо, механизм открытия позиции выглядит следующим образом: одна из валют торгуемой пары берётся им в кредит, а другая — кладётся на депозит.
Дальше всё просто. По депозиту начисляются проценты, а за кредит они списываются. И если размер начисляемых процентов в итоге превышает размер процентов списанных, то своп является положительным. А в ином случае (если проценты по кредиту превышают проценты по депозиту) — своп отрицательный.
Почему такой тип счетов называют исламским? Дело в том, что по законам шариата доход, полученный от ростовщической деятельности (к которому в данном случае приравнивается своп) считается неправедным. Такого рода тонкости исламского вероисповедания лежат во многих сферах экономики исламских стран, в том числе в банковской сфере, начисление процента на счета клиентов производится по специальной формуле учитывающей все каноны ислама.
Многие брокеры дают возможность открытия исламских счетов исключительно мусульманам (подтверждением вероисповедания в данном случае может служить справка, полученная от имама местной мечети). Однако у многих других брокеров открыть Swap Free счет может каждый желающий.
Справедливости ради стоит заметить, что отсутствие свопа брокер компенсирует фиксированным комиссионным сбором (который призван оправдать его издержки при ведении такого рода счетов).
Что касается самого обмена валют, то эта операция разрешена мусульманам хадисом, но при условии передачи товара «из рук в руки». То есть, в применении к валютному рынку, это означает, что конвертация валют должна происходить без разрыва во времени, таким образом чтобы у одного участника сделки не появлялась задолженность перед вторым.
Ну а как же сам рынок Форекс с его исключительно спекулятивным характером? Ведь любой частный трейдер пришедший на рынок Форекс преследует здесь единственную цель — заработать на разнице валютных курсов. При этом, зачастую используются кредитные средства брокера (плечо) позволяющие торговать с минимальным вложением собственных денег.
Здесь возникает противоречие связанное с такими понятиями ислама, как гарар и майсир. Для ясности дальнейшего изложения здесь следует пояснить, что гарар и майсир — это своего рода табу для правоверного мусульманина.
К гарару можно отнести то, что трейдер на Форекс фактически покупает и продаёт то, чем он сам не владеет. А к майсиру относится та прибыль которая получается без вложения труда и капитала.
Итак, фактически получается, что исламский счёт должен предполагать не только отсутствие свопа (который, к слову относится к категории риба — ростовщический процент), но и торговлю исключительно своим капиталом (без использования кредитного плеча).
Кроме этого, отношение к валютному рынку как к казино, то есть торговля на нём без соответствующих знаний и предварительного анализа рынка (что предполагает вложение определённого труда), также противоречит канонам ислама, так как относится к категории майсир.
Исламский торговый счёт
Исламский торговый счёт – это такой тип счёта, на котором отсуствует своп, т.е. комиссия за перенос сделки через ночь. Однако, на данном типе счёта могут применяться повышенные комиссии и/или повышенные спреды. Данные типы счетов иногда не доступны в некоторых компаниях, либо для получения данного статуса требуется подтвердить свою принадлежность к исламской религии.
Swap-Free или исламский счёт.
В дословном переводе на русский язык, фраза Swap-Free означает «бесплатно». Но в интерпретации финансовых рынков, в частности исламской торговли, это словосочетание приобретает смысл «без свопа». Своп – это комиссионный сбор брокера от клиента, трейдера, за перенос торговой позиции через ночь. Здесь стоит подчеркнуть, что эти комиссионные рассчитываются в процентном выражении. И зависят они исходя из процентных ставок государств, представляющие ту или иную национальную валюту (если мы говорим о рынке FOREX).
Рассмотрим пример; предположим, что мы покупаем валютную пару EUR/USD. В таком случае, мы покупаем европейскую международную валюту за мировую валюту. Другими словами, мы приобретаем евро, при этом рассчитываемся долларами. Справедливо и обратное утверждение; если мы распродаём актив EUR/USD, тогда мы расплачиваемся евро валютой.
И здесь, дело в том, что при переносе открытой позиции через ночь, на рынке Форекс (и не только), за покупку актива снимаются проценты с клиента. В то время как, за продажу актива, проценты начисляются инвестору. Таким образом, получается, что отсутствие свопа в исламском торговом счёте, это неотъемлемая часть условий. Ключевым параметром в данном контексте, является «сбор процентных комиссионных». Это очень важная составляющая, по отношению к исламскому вероисповеданию.
В противном случае, если у торговца мусульманина, торговый счёт обыкновенный или стандартный, то он автоматически нарушает каноны Шариата. И зачастую бывает так, что вроде бы клиент брокера (мусульманин) торгует на исламском счёте, с подтверждением, что счёт у него именно «Swap-Free», но это не даёт ему гарантию, что он не совершает Гарар и/или Майсир.
Теперь друзья, мы понимаем, что отсутствие свопа, это обязательное условие Исламского торгового счёта на рынке Форекс. Но мы с вами так и не поняли, а почему в исламском вероисповедании недопустим перенос открытых позиций через ночь? Не всё сразу – постепенно, мы с вами разберёмся полностью, во всех тонкостях данного типа торгового счёта!
Фиксированный спрэд
Разница между ценой покупки и ценой продажи, на финансовых площадках называется спрэдом. То есть, разница, между ценой Ask и Bid, это и есть спрэд (Spread). По законам Шариата, мусульманин имеет право покупать и продавать валюту других наций. Но для мусульманина, и его религии, необходимо соблюсти следующую тонкость:
То есть, если мы обратимся, опять же к хадису, то мы сможем прочесть, что при сделках, разрешённых по канонам Шариата, обе стороны, после совершения, какой-либо сделки, не должны оставаться должниками (до следующего светлого дня). Таким образом, получается, что при совершении любой из сделок на счёте с «плавающим» спрэдом, трейдер мусульманин, практически всегда совершает Харам.
Если же мы акцентируемся на условиях «плавающего» спрэда, то мы можем обнаружить, что при обслуживании аккаунта такого типа счёта, в конце каждого календарного месяца, взимается комиссия. Разумеется, от суммы проторгованных средств, в процентном эквиваленте. И вот именно в этой концепции, и присутствуют элементы Риба и ростовщичества!
Так как при совершении сделок с плавающим спрэдом, мусульманин априори, остаётся должником (как и любой пользователь, из-за разницы между ценой Ask и Bid). Поэтому, вторым обязательным условием исламского торгового счёта, в любых из брокерских компаний, является наличие фиксированного спрэда. Где комиссия за месячный оборот сделок не взимается, а учитывается при каждой совершённой сделке.
Халяльный трейдинг
Сам по себе обмен валюты на рынке Форекс разрешён в мусульманской религии. Об этом свидетельствуют предания хадиса в священном Коране. Где «чёрным по белому» написано (а также, и верно трактуется): Разрешено производить обмен золота и серебра, товар на товар, а также, расплачиваться златом за оказание труда, работы (в современности – услуга). Но при условии, что данный бартер произойдёт в один светлый день!
Практически все современные дилинговые центры предоставляют своим клиентам кредитное плечо. За счёт чего, у трейдера данного брокерского дома, есть возможность приобретать актив, по совокупной сумме, в разы, превышающие его собственный капитал. Такая торговля называется «маржинальной». И она запрещена для использования религиозному мусульманину. Почему?
Потому что, в сделках, с использованием «чужих» или «заёмных» средств, присутствуют элементы Гарар и Майсир. Здесь, Гарар проявляется именно в заёмных средствах – «не покупайте рыбу в воде и молока в вымени». А элемент Майсир, проявляется в том, что мы допускаем возможность потери чужих (заёмных, не своих) денег. И, как правило, мы не знаем исход каждой из сделок, уповая на то, что убыток от первых позиций, отобьём в следующих сделках. А это уже очень похоже на «подбрасывание монетки (камушков)»!
Поэтому, третьим обязательным условием исламского торгового счёта, будет являться отсутствие возможности использования кредитного плеча. То есть, участнику финансового рынка, исповедующего ислам, это кредитное плечо, попросту не нужно. По законам Шариата, искренний мусульманин обязан торговать исключительно на свои собственные средства. То есть, с торговым счётом 1 к 1!
Можно ли мусульманину играть на бирже?
На самом деле ответ на этот вопрос лежит совсем на поверхности. Достаточно всего лишь несколько разобраться в самой интерпретации торговли того или иного инструмента. То есть, сегодня, когда экономические отношения получили довольно широкое распространение, одним из важнейших инструментов на торговых площадках стали акции тех или иных компаний.
С точки зрения современной торгово-финансовой экономике, эти ценные бумаги получили статус товара. И в то же время покупка акций даёт возможность клиенту брокера, стать долевым собственником компании-эмитента этих акций. Поэтому, чтобы ответить на выше заданный вопрос, нам необходимо посмотреть на торговлю акциями с двух точек зрения:
Покупка ценных бумаг не запрещена Исламом.
Покупка ценных бумаг, тех или иных компаний, занимающимися производством или куплей-продажей чего либо, не запрещены мусульманину, с точки зрения «устава» Шариата. Вне всякого сомнения, торговля акций таких компаний, не является Харамом. Ведь когда мусульманин приобретает ценные бумаги данных компаний (со счётом Swap-Free), то он становится совладельцем таких предприятий. И, разумеется, при таких обстоятельствах, верующий в Аллаха трейдер, всего-навсего, приобретает долю этой самой компании. То есть, становится, как бы, дольщиком предприятия.
Так почему, мусульманин не должен делить с этой компанией, как прибыль, так и её убытки?! В конце концов, при любой религии, справедливая торговля, разрешалась во все времена. Так и рассматриваемое нами предприятие, в свою очередь, ведёт, вполне даже обыкновенную экономическую деятельность. Жизнедеятельность, которая, кстати говоря, не имеет ничего противозаконного. Не с юридической точки зрения, не с точки зрения канонов Шариата!
Важен не процент – а курсовая разница.
Если мы с вами посмотрим на покупку акций с точки зрения спекулятивного механизма, то становится ясным, что трейдер, преследует явное намерение остаться в выгоде, посредством разницы курсовой стоимости ценных бумаг. В таком случае, исламский инвестор, при вкладывании своих средств, не приносит существенной пользы компании в её экономическое развитие.
Поэтому, при такой ситуации, игра на бирже, не может рассматриваться как «добросовестная» торговля (с точки зрения Шариата). В данную концепцию «вроде бы торговли», аккуратно вписывается понятие ростовщичество.
А если взять во внимание ценные бумаги таких компаний, которые имеют свои хозяйственные дела с табачными изделиями или алкогольной продукцией, тогда не остаётся никаких сомнений, что инвестор принимает участие в греховных деяниях. Так как, априори, принимает в них участия.
Сейчас обязательно полетят следующие утверждения; «В таком случае мусульманину вообще запрещено торговать на бирже! При любых обстоятельствах!» На самом же деле, мусульманину действительно не полагается приобретать акции компаний, имеющие свои хозяйственные дела с «запретными» товарами. А также, существует ещё один нюанс, без наличия которого, верующему в ислам, вообще нельзя торговать на бирже – этот нюанс именуется «обучение»!
Информация в этой статье достаточно сложная. Трудно понять? Глупо закрывать страницу. Гораздо лучше узнать о трейдинге бесплатно из рубрики «Трейдинг для чайников».