Клиент со статусом кпур что это
КПУР – клиент с повышенным уровнем риска
КПУР – это категория клиентов брокерской компании, имеющих возможность совершать маржинальные сделки (или сделки с плечом) с повышенным уровнем риска.
Расчеты по статусу КПУР производятся только по фондовому рынку, т.е. по одному или нескольким счетам клиента в рамках основного рынка Московской Биржи (Валютный и Срочный рынок ФОРТС в данном расчете не участвуют).
Клиенты, имеющие статус КПУР могут занимать у брокера большее количество денежных средств, чем трейдеры со стандартным риском (КСУР), и как следствие, увеличить доходность своих инвестиций от операций с акциями. К категории КПУР могут относиться только физические лица, удовлетворяющие одному из двух нижеперечисленных критериев.
Что дает статус КПУР
Итак, клиент, имеющий статус КПУР получает повышенное плечо, а именно от 1 к 3 до 1 к 5. То есть в случае плеча 1 к 3 на 100р. собственных средств трейдер получает 300р. заемных, и может торговать на общую сумму 400р. В случае плеча 1 к 5 на 100р. собственных денег можно получить 500р. заемных, в результате совершать сделки на 600р. Какое плечо в рамках статуса КПУР предоставляет именно ваш брокер (третье или пятое) – узнавайте непосредственно у него, т.к. по разным компаниям условия варьируются.
Однако плечо по разным ценным бумагам может быть разным, от чего это зависит? Во-первых, ценная бумага должна быть маржинальной (по не маржинальным бумагам торговать за счет заемных средств не получится вовсе). Что значит маржинальная ценная бумага? Это значит, что она соответствует определенным критериям ликвидности, которые устанавливает ФСФР – государственный орган, регулирующий биржевую деятельность. Периодически список маржинальных ценных бумаг пересматривается, а весь перечень публикуется на сайте ФСФР. При этом важно понимать, что брокеры имеют право урезать данный список для КПУР исходя из собственной системы риск-менеджмента, поэтому лучше смотреть перечень маржинальных бумаг непосредственно на сайте у вашего брокера.
С введением КПУР параллельно возникли такие понятия как начальная маржа, минимальная маржа, стоимость портфеля, дисконтирующие коэффициенты, коэффициенты риска, скорректированная маржа и прочие. Разбираться в них смысла особого нет, но если очень хочется, то все необходимые расчеты можно найти у брокера на сайте.
На практике все расчеты производятся в торговом терминале автоматически, вплоть до того, какие типы сделок можно совершать с конкретными ценными бумагами (лонг или шорт), сколько акций максимально с учетом заемных средств можно купить и продать (показывается в отдельных столбцах), а также уровень маржи, который меняется в режиме онлайн по ходу изменения цены.
Единственный важный нюанс, который необходимо контролировать КПУР, это уровень минимальной маржи. Ее значение отражается в торговом терминале, но очень важно не доводить собственную маржу до уровня минимальной, потому что в таком случае брокер закроет позицию принудительно без вашего участия (и конечно по невыгодным для вас ценам). Когда такое случается? Например, если КПУР покупает акции с максимальным плечом, а цена на них падает. Поэтому если рынок идет против вас, а вы в позиции с «плечами», то контролируйте уровень маржи и не доводите ситуацию до «уничтожения» счета.
Как получить статус КПУР
Чтобы стать Клиентом с повышенным уровнем риска, необходимо, во-первых, соответствовать одному из вышеперечисленных условий (перечисленных в начале статьи), а во-вторых, написать заявление на присвоение данного статуса. Заявление пишется в простой форме на имя вашего брокера, в содержании высказывается желание получить статус КПУР. Как правило, брокер рассматривает такое заявление в течение трех рабочих дней, после чего плечо повышается.
В случае если активы на счете становятся меньше требуемой минимальной суммы (т.е. менее 600 тыс. руб.), то ярлык КПУР снимается с клиента автоматически. Для того чтобы снова стать КПУР, нужно довнести денежные средства на счет и предоставить брокеру новое заявление.
Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Пользователь с таким e-mail уже существует.
Войти с этой почтой
Регистрация
РегистрацияПомощь
Здесь вы найдёте ответы на многие вопросы по инвестированию.
Какие бывают уровни риска у инвесторов
От уровня риска зависит размер кредитного плеча. Для клиентов со стандартным уровнем риска предоставляется меньшее кредитное плечо.
КСУР — это клиент со стандартным уровнем риска. Все клиенты (физические лица) по умолчанию относятся к этой категории.
КПУР — это клиент с повышенным уровнем риска. Статус КПУР позволяет клиенту пользоваться большим кредитным плечом, чтобы совершать сделки на более крупные суммы. Клиент (физическое лицо) относится к такой категории при выполнении определенных условий:
Если одно из условий соблюдается, то статус КПУР присвоится автоматически.
Если вам был присвоен статус КПУР, но вы хотите его поменять обратно на КСУР, нужно подать письменное заявление, оформленному в офисе ВТБ, которой оказывает инвестиционные услуги.
Не пропустите важные подборки
Во что и как можно инвестировать
Зачем вообще инвестировать
Если хочется начать, но лень глубоко разбираться
Что надо знать, чтобы торговать как профи
Будьте в курсе новостей Школы
Что-то пошло не так
Добро пожаловать!
На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Согласие на обработку персональных данных
Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:
В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.
Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.
Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Вы уверены, что хотите удалить ваш вопрос?
Понятия КСУР и КПУР у брокера и для чего они нужны?
Многие при работе с брокером не знают таких понятий как КСУР (клиент стандартного уровня риска) и КПУР (клиент повышенного уровня риска) и, соответственно, не знают для чего они нужны и чем могут быть полезны инвестору.
Предлагаю разобраться с этими понятиями и обернуть их сильные стороны в свою пользу.
Все мы знаем что такое маржинальное обеспечение, если не знаем, то читаем ТУТ, так вот, понятия КПУР и КСУР напрямую с этим связаны.
За каждую купленную бумагу, купленную на санкт-петербургской бирже или на московской, брокер не замораживает всю сумму целиком.
Он предлагает так называемое «плечо» и всегда дает инвестору возможность купить больше чем у него есть, взяв у брокера в долг, брокер за этот долг списывает свою комиссию (как по кредиту).
Клиент может пользоваться этим плечом, а может и не пользоваться, но все равно, заморожено с покупки бумаг будет сумма меньше чем мы потратили. Не во всех случаях, но в большинстве.
Например, мы покупаем бумагу AAPL на санкт-петербургской бирже через брокера FREEDOM FINANCE.
Информация об инструменте:
Нажимаем кнопку ИНФОРМАЦИЯ, прокручиваем вниз и видим поле ДИСКОНТ ПРИ ПОКУПКЕ = 43,75%.
Это значит, что при покупке одной акции Apple в маржу уйдет 43,75% от покупки. Остаток средств остается свободным для других покупок.
Например, мы купили акций AAPL на 10 000 долларов, значит заморозится всего 4 375 долларов и 5 625$ останутся доступными.
Данный пример был для КСУРа. Т.е для клиента со стандартным уровнем риска.
Тот же пример, но для КПУР (клиент повышенного уровня риска)
Клиент с повышенным уровнем риска видит другую картину в информации о том же инструменте.
Сейчас дисконт при покупке равняется всего 25%.
Значит, если он купит акций AAPL на 10 000 долларов, то в маржу брокер заберет всего 2500 долларов. Что меньше почти вдвое.
То есть для клиентов КПУР брокер предлагает большее, потенциальное плечо, для работы.
Во первых, это нужно тем, кто хочет торговать с большими плечами и работать с заемными средствами. Это трейдеры и очень агрессивные инвесторы.
Во вторых, это больше касается именно клиентов FF, это доступные средства для участия в IPO.
Подробнее хочу рассказать именно про второй вариант, т.к. я сам обслуживаюсь в FF и все мои клиенты тоже от туда.
Я уже писал вверху, что дисконт при покупке это то, сколько брокер замораживает от покупки ценных бумаг, значит остальное остается доступны для работы, в том числе и для подачи заявок на IPO.
Для начала вводные понятия.
В tradernet есть отображения нескольких цифр.
Первое собственные средства, второе доступно для участия в IPO.
На скрине, это хорошо видно.
Остаток, то сколько есть собственных средств. Доступно для участия в IPO, то сколько мы можем подать в сделку IPO.
Те, кто работает с IPO через FF, знает что есть так называемый светофор.
Идет борьба за «аллокацию» среди клиентов. Поэтому многие закупают портфель из разных бумаг, для того чтобы увеличить параметр ликвидность портфеля.
Именно в этом вам и поможет КСУР и КПУР.
У нас есть два клиента.
Один клиент со стандартным уровнем риска, второй, клиент с повышенным уровнем риска.
Клиент КСУР покупает на 20 000 долларов бумаги, например, такие же как AAPL, и в информации о инструменте видит, что дисконт при покупке равен 47%, значит с покупки таких акций брокер у него заморозит 20 000 * 47% = 9 400 и только 10 600 останется для подачи заявок на IPO.
Клиент со статусом КПУР покупает на те же 20 000 долларов, те же бумаги. Но он видит, что дисконт при покупке равен 25%, т.е. в маржу брокер заберет 5 000 долларов и 15 000 останутся доступными для участия в IPO.
Деньги те же, но для работы с IPO разница почти в 5 тысяч.
Данный пример приведен по «голубым фишкам» американского рынка.
Если покупать другие бумаги, не такие популярные как AAPL, к примеру акции FRHC, которые рекомендуются к покупке, для увеличения одобрения, то картина будет еще интереснее.
Пример покупки FRHC
Условия по дисконту для КСУР
75%. Это значит, что если вы купите акций FRHC на 20 000 долларов у вас заморозят 20 000*75% = 15 000 долларов и только 5 000 останутся доступными для участия в IPO.
Условия по дисконту для КСУР
Тот же инструмент, но дисконт 50%.
Это значит, что если вы купите акций FRHC на 20 000 долларов у вас заморозят 20 000*50% = 10 000 долларов и 10 000 останутся доступными для участия в IPO.
Прибавим к этому потраченные 20 000 на акции AAPL и увидим такую картину.
Клиент КСУР сможет подать на сделку 15 600$ и при одобрении в 5% получить акций на 780 долларов.
Клиент КПУР сможет подать на сделку 25 000$ и при одобрении в 5% получить акций на 1 250 долларов.
По моему, разница очевидна.
Статус КСУР у каждого клиента присвоен по умолчанию.
Статус КПУР присваивается клиентам, так же автоматически, но только тем:
Клиент у которого размер счета оценивается более чем на 3 000 000 рублей. Так же эквивалент в долларах (41-44 тысячи долларов).
Клиент, который работает с брокером более 6 месяцев и размер его счете не менее 600 000 рублей и при этом клиент ведет активную деятельность по покупке ЦБ.
Если вы работаете с IPO через FF, то для более эффективного использования IPO вам необходимо получить статус КПУР.
Самый простой способ это увеличить счет до 3 и более миллионов рублей.
В таком случае вам присвоят статус КПУР и вы сразу же увидите значительный прирост в графе доступно для участия в IPO и сможете подавать большИе заявки и получать больше акций.
Часто бывает что размер счета у клиента равняется 2 000 000 или 2 900 000 и тд, но не дотягивает до 3 млн, в этом случае, если он клиент еще не 6 месяцев, имеет статус КСУР и основная часть его средств заморожена под покупку акций со вторичного рынка.
При этом у клиента нет сложностей с тем чтобы увеличить счет до и выше 3 млн. рублей, что может значительно, облегчить ему «жизнь» и приносить больше результата.
Многие просто про это не знают. Надеюсь, сейчас узнают.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
Что такое маржинальное кредитование
Расскажет наш эксперт
Данная статья не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Сайт не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
Нашли хорошую акцию, но у вас нет денег? Тогда мы идем к Вам!
Брокер-брат всегда подставит «плечо»!
Обеспечением будут являться ваши деньги и ценные бумаги, которые у вас есть на счету. Это и называется маржинальным кредитованием.
Кредитное плечо
Кредитное плечо (леверидж) — это размер денежных средств, которые вы можете получить по отношению к своему капиталу (деньгам или акциям).
Давайте на примере:
Вы считаете, что акции Газпрома вырастут, и хотите их купить.
У вас есть 100 000 рублей.
Брокер одалживает Вам еще 400 000 рублей.
*(Весь расчет без лотов и НДФЛ — для простоты)
Цена акции — 250 рублей
Купили: (100 000 + 400 000) / 250 руб = 2000 акций
Далее — цена выросла с 250 руб до 300 руб, и вы их продали.
Вы заработали — (300-250)*2000= 100 000 рублей
БЕЗ ПЛЕЧА же результаты были бы следующими:
(300-250)*(100 000/250)= 20 000 рублей
Т.е разница в прибыли (100 000- 20 000 = 80 000 рублей) как раз на размер плеча — 4*20 000= 80 000 рублей
Вывод: вы заработали вместо 20% (без плеча) — 100%.
НО, ОЧЕВИДНО, — что при движении рынка в другую сторону на те же 20 % — от вашего капитала ничего бы не осталось, так как потери были бы 100%.
*В расчетах для простоты не учитывается ставка кредитования. (Условно принимаем, что покупка была в краткосрок.)
При движении рынка в другую сторону
Мы рассмотрели взятие денежных средств у брокера в надежде, что акция вырастет ( покупка в LONG).
Но также можно брать в SHORT (ставка на падение цены акции).
Мое мнение: не стоит шортить (если только это не хеджирование) и уж тем более с плечом. Так как в лонге — у вас хотя бы не ограничен потенциал роста (расти может x2,x3,x4,x5 и тд), в ШОРТЕ ЖЕ ПАДЕНИЕ ОГРАНИЧЕНО.
Сколько дадут
Сколько вы можете взять заемных средств рассчитывается автоматически исходя из:
КСУР и КПУР
Для физических лиц на фондовом рынке доступно только 2 категории риска:
Первый статус (КСУР) — вы получаете АВТОМАТИЧЕСКИ.
КПУР получаете при выполнении условий:
Изменение статуса происходит тоже АВТОМАТИЧЕСКИ. Т.е как только вы попадаете под условия КПУР — ваш статус меняется.
Что это дает: если вам присвоен КПУР — вы можете взять БОЛЬШЕ денег.
Риск и заемные средства
Чем больше риск по ценной бумаге (вашей и которую вы хотите купить) — тем меньше денег вам дадут!
От чего зависит риск по бумаге:
ВАЖНО ПОНИМАТЬ: Ставки риска МЕНЯЮТСЯ И ПЕРЕСМАТРИВАЮТСЯ КАЖДЫЙ ТОРГОВЫЙ ДЕНЬ.
Поэтому при неблагоприятной коньюнктуре на рынке (санкции за КРЫМ, вмешательство РФ в выборы, короновирус и тд) — ваш портфель может фактически «сгореть» из-за увеличения ставок.
Посмотреть ставки риска можно:
Если кто хочет поподробнее разобраться со ставками риска есть очень хорошая памятка от Сбербанка.
Там есть и про уровень достаточности средств (УДС), минимальную маржу и начальную маржу.
Несколько слайдов. 
За кредит нужно платить!
Брокер одалживает Вам заемные средства под процент!
Годовые ставки от 12-20%.
Условия можно почитать в тарифах на брокерское обслуживание.
Если вы покупаете и продаете внутри дня — комиссия за ставку отсутствует. При переносе же заемной позиции на следующей день — взымается плата. (12-20%/365 дней = столько вы заплатите за 1 день).
Сейчас будет чуть посложнее, но это важно!
Механизм РЕПО
РЕПО — это и есть кредитование под залог ценных бумаг.
Сам механизм подразумевает — что брокер покупает у вас акции, дает вам за это деньги, а потом вы выкупаете их (акции) обратно.
Т.е РЕПО — это соглашение о продаже ценных бумаг и обратном их выкупе. (Когда вам нужны деньги для покупки акций под залог тех ценных бумаг, которые у вас есть.)
Бывает еще обратный РЕПО — это когда вы покупаете акции у брокера в залог своих денег (например, если хотите сыграть на понижение (встать в шорт)).
Что для нас важно понимать: ваша кредитная ставка будет выше озвученной брокером при удержании позиции хотя бы 2-3 месяца, так как задействуется механизм взимания платы за плечо, а именно:
Смысл в том, что включается сложный процент за счет этого механизма, и ваша ставка постепенно «раздувается». За год может быть пару лишних процентов.
Сложно как-то это все!
В этом плане все проще! Сейчас очень функциональные и интуитивно понятные мобильные приложения (не то что QUICK)!
Для удобства в терминале или мобильном приложении сразу рассчитывается и показывает, сколько ценных бумаг вы максимально сможете купить, исходя из вашего обеспечения. НИЧЕГО САМОСТОЯТЕЛЬНО СЧИТАТЬ НЕ НАДО!
Например, в Тинькове нарисован даже цветом диапазон, в который вам необходимо вернуться для обеспечения достаточности залога.
Принудительное закрытие позиции (MARGIN CALL)
Брокеру главное сохранить свои средства и взять с вас все комисcии.
В случае большой просадки, он может принудительно закрыть все ваши позиции (распродать), чтобы получить свои деньги обратно.
Это и называется MARGIN CALL’ом. (В народе — «Коля Маржин пришел»)
Что делать, чтобы не закрыли? — Довносить деньги.
Это счет одного известного трейдера на ИИС. 3 года роста и капитал обнулился.
Как включить маржинальное кредитование
В Тинькове — сверху справа нажать на «колесо» — Маржинальная торговля.
В Сбербанке — Приложение «Сбербанк Онлайн» — Прочее — Брокерское обслуживание — использовать заемные средства (работает только в ДЕСКТОПНОЙ версии, в мобильном приложении — нет).
Альфа директ — Функции личного кабинета — уровень риска
Советую прочитать
Лично на меня произвели впечатления эти два показательных примера. Советую почитать, прежде чем подключать маржиналку:
16. Один из них это счет Элвиса Марламова
17. И еще одна интересная история со Смарт-Лаба
Послесловие
Сейчас на фондовый рынке пришло огромное количество новых трейдеров. Игра затягивает.
Как чаще всего сливают счет:
Мне нравятся 2 поговорки внутри сообщества.
На могиле трейдера написано: «Никогда такого не было».
«Второе дно в подарок».
Пока человек думает, что деньги на фондовом рынке можно заработать прочертив черточку снизу или сверху — инвестициями лучше не заниматься.
Почему это действительно опасно
Все красиво только в «зеркале заднего вида». Так обычно заманивают брокеры — посмотрите, какую доходность вы могли бы получить, зайдя в сделку здесь и выйдя на этом промежутке.
Вот вам график — вы уже сидите в акции. Я специально затер тикер, чтобы вы не знали компанию. В этой точки выходить? Будет ли отскок наверх? Новостной фон разный.
Вот что произошло после этого. Акция снова упала, и упала на 30%. Конечно же, брокеры подняли по ней уровень риска и ваш депозит начал бы таять на глазах, если бы вы использовали маржинальное кредитование.
Ну хорошо, а в этой точке-то надо было докупать? На отскок?
Да, акция опять упала. С максимума уже на 50%, а если бы вы добирали кредитных средств с нижней вершины — то 31%.
Конечно же это Магнит. Но таких историй на ММВБ много, это и ВТБ, Мегафон, Лента, Аэрофлот, Аптека 36 и 6 и другие. Вроде бы и компании «на слуху», и многими вы даже пользуетесь. Тут везде было второе, да и третье дно «в подарок».
Компания с американского рынка CHESAPEAKE ENERGY CORP — сколько здесь можно было ловить?
Занимается сланцевым газом. Упала с 70$ до 0,28! Т.е компания потеряла 99% своей стоимости. Но люди все также пытаются на ней заработать. Отскочит же!