Что такое лоты на бирже

Биржевые лоты — что это такое, полное описание

Что такое лот на бирже и Форексе? Чему равен 1 лот акций на фондовой бирже и как узнать его проверить? Обо всём этом читайте далее.

1. Что такое лот на фондовой бирже простыми словами

На фондовой бирже все финансовые активы продаются не поштучно, а лотами. То есть в одном лоте может быть несколько единиц актива.

На Московской фондовой бирже приняты стандартные лоты кратные 1, 10, 100, 1000, 10000 единицам (их ещё называют полными). Трейдеры могут приобретать в процессе общей торговой сессии активы только в лотах.

Чему равен 1 лот акций на фондовой бирже

В зависимости от конкретной акции этот размер разный. В основном это зависит от цены. Ниже представлена информация о количестве акций в одном лоте популярных акций (июнь 2021).

Размер лота не зависит от брокеров.

Периодически количество акций в 1 лоте могут изменять. Делается это с целью повышения ликвидности акции. Например, если акция стоит 100 рублей, а в 1 лоте 10 штук, то 1 лот стоит 1000 рублей. Такая цена комфортна для большинства инвесторов. Если цена повышается до 5000 рублей, то ликвидность может упасть. Поэтому биржа может принять решение о снижение числа акций в 1 лоте до 1 акции.

Посмотреть спецификацию каждой акции и узнать количество акций в лоте можно на официальном сайте Московской биржи (moex.com).

Валюты на Московской бирже также торгуются лотами. В 1 лоте 1000 долларов, 1000 евро.

Облигации ОФЗ, корпоративне, муниципальные котируется в размере 1 лот = 1 ценная бумага.

Лоты кратные десяти считаются полными или круглыми.

Существуют следующие типы лотов:

Да, но ликвидность в таких сделках очень маленькая, поэтому можно потерять много на спреде. Плюс к тому же брокеры берут повышенную комиссию за такие операции.

Что такое лот на рынке Форекс

Базовая валюта на Форексе это та, что стоит первой в тикере. Например:

Таким образом, в валютной паре EURUSD 1 лот равен 100 000 евро.

Форекс-брокер имеет право выставлять заявку на межбанковский обмен только целыми лотами. Поэтому он старается объединять заявки клиентов в один единый лот, чтобы совершать международный обмен в одном из банков дилеров.

Один лот на форекс это сколько? Это сто тысяч единиц базовой валюты.

Поскольку для большиства 100 000 является довольно крупной суммой (даже по меркам западных стран), то на Форексе придумали дробные лоты.

Виды лотов на Форексе:

У большинства Форекс-брокеров можно торговать микро-лотами 0.01. Это будет минимально возможная единица покупки.

Источник

Что такое лот на Форекс

Единицей веса на Форекс является лот, о котором мы поговорим в этой статье, а также расскажем, как посчитать лот на Форекс, и для чего нужна эта математика.

Что такое лот на Форекс

Лот Форекс – это единица измерения, определяющая объём средств, используемых для совершения сделки.

Так как операции на Форексе подразумевают покупку активов за различные валюты, использование единой системы является наиболее удобным и простым способом расчёта.

Также, изменяя размер лота на Форекс, трейдер получает возможность контролировать свои риски, но об этом мы поговорим чуть ниже.

Виды лота

Так как размер одного лота – это довольно крупная сумма, и далеко не каждый трейдер способен совершать такие сделки, на Форекс используется дробление.

Это позволяет входить в рынок меньшими суммами и лучше рассчитывать риски.

Стандартный лот

1 лот на Форекс равен 100 000 единиц базовой валюты.

При таком размере лота изменение цены на 1 пункт, при четырёхзначных котировках равно изменению эквити на 100 единиц.

Именно единицам, так как помимо стандартных счетов на Форекс существуют центовые счета, и на них один пункт уже равняется 100 центам, а не 100 долларам.

Мини лот

Мини лот в 10 раз меньше стандартного, то есть это 0,1 от целого числа. На долларовых, то есть стандартных, или как еще говорят классических счетах, это 10 000, а один пункт на четырёхзначных котировках равняется 10 единицам.

Микро лот

Ещё одно уменьшение в 10 раз. Микро лот – это 0,01 от стандартного значения.

То есть, совершая сделку в один микро лот, трейдер покупает актив на 1 единицу базовой валюты. Соответственно один пункт по четырёхзнаку на долларовом счёте будет равен 1 доллару, а на центовом одному центу.

Чему равен размер лота на Форекс

Итак, лот в Форекс, это сколько? Отвечаем: 100 тысяч единиц базовой валюты.

Довольно расплывчатое определение, которое удобнее всего рассматривать на основе валютных пар.

Возьмём пару EUR/USD, где основная валюта евро. В этой связке, совершая сделку, подразумевается, что мы покупаем евро, а для расчёта используем доллары США.

Соответственно один лот, в данной случае, будет равняться 100 тысячам долларов.

В связке GBP/CHF лот будет стоить сто тысяч британских фунтов, за которые мы покупаем швейцарские франки.

Ниже приведена подробная таблица, сколько стоит 1 лот на Форекс и как изменяется стоимость пункта при различных котировках:

Таблица 1. Типы лотов на Форекс

Как изменяется эквити в зависимости от размера лота

Эквити – это свободные средства на депозите, получаемые после вычета из общего баланса маржи. Размер лота влияет на эквити как раз через маржу, которая является залогом для совершения сделки.

На маржу влияют два фактора:

Умножив депозит на размер кредитного плеча, получаем сумму, которой мы можем распоряжаться при заключении сделок.

То есть, имея на депозите тысячу долларов, при плече 1:100 мы получаем уже 100 000.

Для входа в рынок мини лотом понадобится залог 100 долларов. Это и есть маржа.

Соответственно, если плечо увеличивается до 1:1000, мы имеем на условном депозите 1 миллион, а входя в рынок мини лотом, маржа составит всего 10 долларов.

Получается, что чем крупнее размер лота на Форекс, тем выше требуется маржа для обеспечения сделки, и следовательно эквити снижается.

При этом, работая с одинаковым депозитом и лотом, но разным плечом, уровень маржи будет меняться. При 1:100 и лоте 0,1 маржа будет примерно 100 (в зависимости от реальной стоимости лота на выбранном активе) долларов, и при 1:1000 всего 10.

Как рассчитать размер лота на Форекс

Расчет лота на Форекс необходим для контроля торговых рисков. Существует несколько формул, в которых учитываются следующие данные:

В первую очередь необходимо определиться с процентом риска.

Каждый трейдер устанавливает его самостоятельно, но не рекомендуется входить в рынок с рисками более 5%.

В идеале, чем меньше эта цифра, тем лучше, так как депозит сможет выдержать больше неудачных сделок, хотя и рост эквити замедлится.

Для примеров, приведённых ниже, возьмём золотую середину – 2% от суммы депозита.

При 1000 долларах на счёте, это будет 20$, то есть именно эту сумму мы можем позволить себе потерять на одной сделке.

Способы расчёта

Наиболее простой способ, как рассчитать лот на Форекс – воспользоваться калькулятором вашего брокера. Его преимущество в том, что он учитывает факторы, сложно внедряемые в самостоятельные формулы:

Посмотрим на скриншот выше.

У нас обозначена цена открытия сделки, а в поле «цена закрытия» мы прописываем уровень стоп-лосс, устанавливаемый исходя из собственной стратегии.

Теперь нам нужно понять, как рассчитать стоимость лота на Форекс, чтобы в случае срабатывания защитного ордера, потери не превышали 2%.

За основу берём депозит размером сто долларов.

Подбор необходимого значения лота производится вручную. На скриншоте видно, что при входе микро лотом, мы потеряем 3,21 доллара.

В нашем случае это чуть больше 3%. По сути, размер нужно ещё уменьшать, но калькулятор брокера не позволяет это сделать, так как 0,01 является минимальной величиной.

Несмотря на кажущуюся простоту калькуляторов, использовать их для расчёта размера лота сложно, и гораздо легче воспользоваться математической формулой:

Для начала определяем размер риска, то есть умножаем процент, которым готовы рискнуть на сумму депозита.

Теперь, полученное значение делим на разницу входа и стоп-лосса, и получаем размер своего лота.

Примеры расчёта лота

Формула расчёта лишь на первый взгляд кажется сложной. Для начала определимся с вводными данными:

Рассмотрим ситуацию, когда вход в рынок осуществляется по цене 1,13827. Уровень стоп-лосс, согласно нашей стратегии, устанавливается на 1,13363.

Это основные вводные.

Теперь из первой цифры вычитаем второю: 1,13827 – 1,13363=0,00464. Убираем запятую и округляем, получается 46 пунктов по четырёхзначным котировкам, которые мы потеряем в случае срабатывания защитного ордера.

Теперь 20 (уровень риска), делим на полученное ранее количество пунктов.

Полученный результат делим на минимальную стоимость одного пункта, то есть на 0,1 (доллара), и умножаем на минимальный размер лота, допустимый брокером (0,01).

20/46/0,1*0,01=0,04

0.04 это и есть максимальный размер лота допустимый при наших условиях.

Существует и более простая формула расчёта.

Берём те же вводные: 1000 долларов депозит и 2% риска, то есть 20 долларов на одну сделку.

Так как при входе целым лотом, один пункт стоит 10 долларов, то наш депозит равен 100 пунктам, а рисковать мы можем лишь 20. Просто делим размер депозита на сумму, заложенную в риск, то есть 1000 делим на 20 и получаем 50.

Именно в 50 раз необходимо урезать целый лот. Просто делим единицу на 50 и получаем 0,02.

Эта формула более простая, но не учитывает массу факторов. В частности уровень установки стоп-лосс, поэтому использовать её можно лишь для примерных расчётов, а при открытии сделки уже применять более точные методики расчёта.

Как установить лот в МетаТрейдер 4

Итак, с вопросом, что такое лот и единица Форекс мы разобрались, и пришло время поговорить о практическом использовании этих знаний, а точнее о том, как изменить торговую единицу в терминале Метатрейдер.

Для открытия сделки необходимо нажать на кнопку «новый ордер» в панели управления терминалом.

Скриншот 1. Новый ордер в МТ4

После её нажатия открывается новое окно с вводными данными для будущего контракта.

Скриншот 2. Выставляем размер лота

Здесь нас интересует параметр «объём». В этой строке и устанавливается торговый лот.

Для удобства можно просто нажать стрелку в правой части и в выпадающем списке выбрать необходимое значение, или прописать его самостоятельно в диапазоне от 0,01 до 8,0.

Отдельно необходимо поговорить о торговле в один клик.

Эта функция используется для быстрого заключения сделок без ввода параметров. Она активируется в дополнительном окне, вызываемом нажатием правой кнопки мыши, или сочетанием клавиш alt+T.

Скриншот 3. Выставляем размер лота в окне «быстрой торговли»

После активации в левом верхнем углу терминала появляется панель управления, и каждая сделка, заключённая через неё будет иметь одинаковые параметры.

То есть, если первая сделка была открыта целым лотом, то все последующие будут точно таким же, а для изменения вводных необходимо заключить контракт через стандартное меню «новый ордер».

Источник

Почему акции продаются лотами и можно ли покупать/продавать неполные лоты

Что такое лот акций

Это минимальное количество единиц биржевых инструментов, которое приобретается путем совершения одной транзакции. Например, покупая один такой комплект, трейдер имеет возможность стать владельцем сразу 100 акций. Таким образом, инвестор может с точностью определить количество активов, которые он приобретает при заключении каждой сделки, и рассчитать стоимость одной ценной бумаги. Торговля без такой стандартизации требовала бы больших затрат времени и усилий.

Сколько акций или облигаций в лоте

Количество акций или облигаций, содержащихся в одном комплекте, зависит от его разновидности. На фондовой бирже торгуются пакеты нескольких типов:

Внимание! Нестандартные пакеты биржевых инструментов отличаются низкой ликвидностью и широкими спредами.

Примеры лотов акций на Московской бирже

Объем инвестиционных инструментов, содержащихся в комплектах и торгующихся на Московской бирже, установлен стандартами площадки. В качестве примеров можно рассмотреть такие пакеты:

Внимание! В последнее время с целью снижения стоимости пакетов инвестиционных активов Московская биржа придерживается политики уменьшения объема содержащихся в них ценных бумаг. Благодаря этому стоимость лотов становится доступной для большого количества трейдеров. Это позволяет привлечь на торговую площадку как можно больше мелких инвесторов.

Так, акции «М.Видео» и «Навигатор» теперь можно покупать лотами по 1 шт. До 1 марта 2021 года лоты состояли из 10 акций. Полный список изменений можно увидеть здесь.

Особенности торговли лотами ценных бумаг

Торговля биржевыми пакетами сопряжена с определенными рисками. Чтобы избежать их, следует:

Внимание! При выборе пакетов высоколиквидных активов важно применять правила диверсификации портфеля.

Дивиденды платят за лот или за акцию

Несмотря на то, что ценные бумаги торгуются на бирже комплектами, размер дивидендов по ним определяется в расчете на 1 акцию.

Например, «Газпром» стабильно выплачивает акционерам дивиденды с периодичностью 1 раз в год. Размер дохода за 1 акцию в 2020 году составил 15,24 рубля. Следовательно, акционеры, которые на дату отсечения реестра являлись владельцами одного пакета активов «Газпрома», получили выплаты в размере 15,24 руб. × 10 шт. = 152,40 руб.

Как купить одну акцию, а не лот

Кроме того, если у инвестора возникла необходимость в открытии позиции меньше стандартной, можно воспользоваться предложениями Санкт-Петербургской биржи (SPBEX). Здесь существует возможность приобрести инвестиционные инструменты по одной штуке.

Как продать неполный лот акций

Количество инвестиционных инструментов в одном лоте может периодически меняться. Допустим, ранее полный комплект ценных бумаг компании состоял из 35 единиц. Затем, после внесения изменений, в нем стало насчитываться 10 акций.

У инвестора из одного полного набора финансовых инструментов образовалось три полных комплекта по 10 ценных бумаг и один неполный в размере 5 единиц. Акционер может оставаться владельцем всех ценных бумаг и, как и прежде, получать доход по ним, так как дивиденды рассчитываются на 1 акцию. Также инвестор может принять решение продать 5 единиц актива, не вошедших в полные наборы, или купить такое же количество ценных бумаг, чтобы составить четвертый полный лот. Для этого необходимо воспользоваться специальным режимом торгов.

Внимание! Правила выставления заявок и заключения сделок в режиме «Неполные лоты» аналогичны условиям основных торгов.

Минимальное количество акций, которое можно купить в ходе биржевых торгов, называется лотом. Его размер имеет стандартную величину. Стоимость каждой сделки по покупке акций рассчитывается исходя из количества ценных бумаг в пакете. Приобрести активы в объеме менее размера стандартного комплекта можно с помощью режима торгов «Неполные лоты», который доступен в строго установленное время.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что такое лоты на бирже

Лот это единица измерения контракта заключаемого на бирже или на валютном рынке Форекс. Размер лота на фондовой бирже выражается в единицах торгуемого актива и определяется нормативными документами биржи.

Термин лот, как и многие другие современные биржевые термины берёт своё происхождение в английском языке. В переводе на русский, слово lot означает множество чего либо (в данном случае — множество единиц в которых измеряется конкретный актив).

Размер одного стандартного лота на валютном рынке Форекс равен ста тысячам единиц базовой валюты (подробнее об этом ниже). В связи с широким распространением интернет-трейдинга многие форекс-брокеры ввели такое понятие как микролоты. Стоимость микролота значительно меньше стоимости стандартного лота на Форекс, что делает торговлю на Форекс более доступной для широких кругов населения.

Помимо этого, доступности торгов сильно способствует предоставляемое форекс-брокерами кредитное плечо (у многих оно доходит до 1:1000). Например, при размере кредитного плеча 1:1000 для покупки одного стандартного лота трейдеру достаточно иметь на своем счете сумму всего в 100 долларов США.

Лот на бирже (биржевой лот)

Торги на бирже проводятся по определённым правилам, одним из которых является минимальное количество ценных бумаг, которое можно приобрести в рамках одной сделки. Вы не сможете приобрести, например, 17 или 8 акций компании в том случае если минимальный размер лота по ним составляет 10 штук (если, конечно, речь не идёт о торгах в режиме неполного лота, см. ниже). Можно будет купить либо два лота в количестве 20 акций, либо один лот в количестве 10 акций. В данном случае речь идёт о полном лоте, его ещё называют круглым, поскольку количество акций в нем, как правило, кратно 10 (он может состоять из 10, 100, 1000, 10000 и т.д. акций).

Кроме полных лотов, на фондовом рынке могут встречаться такие понятия как:

Торги в режиме неполного лота подразумевают возможность покупки акций в количестве меньшем, чем предполагает размер полного лота. Для чего это необходимо? Представьте себе, например ситуацию, когда биржа увеличивает размер стандартного лота с одной акции до десяти. При этом многие акционеры столкнуться с такой ситуацией, что количество акций в их портфеле не будет кратно 10 (новому размеру лота). Например, у вас может находиться на руках 53 акции, а это пять полных лота плюс один неполный (из трёх акций).

Как теперь быть в том случае, если вы решите продать все акции данной компании? Пятьдесят штук вы продадите в обычном режиме, а оставшиеся три вам придётся продавать в режиме неполных лотов. Специально для этих целей, на Московской бирже существует режим торгов неполными лотами, он длится с 17:00 до 18:40 (для акций) и с 17:00 до 18:45 (для инвестиционных паёв).

Следует иметь в виду, что количество продавцов и покупателей в режиме неполных лотов будет значительно меньше, что может привести к тому, что цены (и спред) также будут отличаться от тех, которые были в режиме основных торгов.

Нефасованный лот представляет собой покупку или продажу лота нестандартного размера. Например, в предыдущем примере можно выставить на продажу все 53 акции одним нефасованным лотом (если конечно это допускается правилами, действующими на данной конкретной биржевой площадке).

Размер биржевого лота зависит в основном от двух следующих параметров:

Как правило, чем ликвиднее акции, тем большими размерами лотов они торгуются. Ведь если желающих купить и продать достаточно много, то зачем «мелочиться» торгуя пакетами по 10-20 акций, для биржи гораздо удобнее объединять их большие лоты (лучше обработать одну крупную сделку потратив на это две секунды времени, чем тысячу мелких – потратив час).

Цена отдельно взятой акции также влияет на размер лота. Взять, к примеру, акции двух различных компаний, одна из которых стоит 1 рубль, а вторая 100000 рублей. Было бы нелепо выставлять на торги рублёвые акции лотами в размере 1 штуки, равно как и акции, стоимостью в 100000 рублей нет никакого смысла объединять в лоты по 1000 штук. В первом случае стоимость одного лота составляла бы 1 рубль, что чревато большими операционными издержками биржи. Во втором случае стоимость лота равнялась бы 100000000 рублей, и мало кто мог бы позволить себе приобрести такой пакет акций.

В России, например на Московской бирже, приняты размеры лотов 1, 10, 100, 1000 и 10000 единиц. К слову, с 6 ноября 2018 года, вероятно в целях обеспечения большей ликвидности, Мосбиржа уменьшила размер стандартного торгового лота для акций следующего ряда компаний:

На большинстве торговых площадок США торгуют лотами размером в 100 единиц (кроме акций некоторых крупных компаний торгуемых лотами по 1 штуке).

Размер лота на Форекс

На валютном рынке FOREX размер одного стандартного лота составляет 100000 единиц базовой валюты. Это означает, что для того чтобы заключить хотя бы одну сделку по паре GBPUSD, вам потребуется сумма в 100000 британских фунтов. А для сделки по паре USDJPY, нужно будет как минимум 100000 американских долларов.

Напомним, что базовой валютой называется та, которая стоит в валютной паре первой. Вторая валюта в паре называется котируемой и именно в ней выражается цена одной единицы базовой.

Торгуя через брокера, вы можете воспользоваться предоставляемым им кредитным плечом и приобрести лот на Форекс уже за гораздо меньшие деньги. Например, при использовании кредитного плеча размером 1 к 100, вам потребуется уже не 100000, а 1000 единиц базовой валюты. А при плече 1 к 1000 и вовсе, можно будет купить один лот, располагая всего 100 единицами базовой валюты.

Но, как известно, использование большого кредитного плеча чревато огромными рисками, поэтому многие Форекс-брокеры вводят такое понятие как мини- и микролоты:

Таким образом, торгуя, например, микро лотами с депозитом от 1000 долларов, вы можете обойтись небольшим плечом в 1 к 10., что обеспечит хорошую диверсификацию при сравнительно небольшом уровне риска.

Многие путают такие понятия как лот и размер позиции, и потому часто приходится слышать, например такой вопрос: как рассчитать размер лота на Форекс? Этот вопрос звучит крайне некорректно. Размер лота, как мы уже выяснили выше, есть величина постоянная, а рассчитывать можно (и нужно) размер позиции. Подробнее о том, как это делается, читайте здесь: «Правильный расчёт размера позиции на Форекс».

Лот на аукционе

В аукционной торговле все выставляемые на продажу товары также именуются лотами. В данном случае лот может состоять как из одного предмета, так и из целого набора вещей, предметов объединённых между собой по каким либо принципам или характеристикам (например, «10 стульев из дворца» в известном аукционе из романа Ильи Ильфа и Евгения Петрова).

Кадр из фильма «12 стульев». Сцена проведения аукциона

Каждый лот получает свой порядковый номер, для него устанавливается начальная (стартовая цена). Для установки начальной цены проводится предварительная экспертная оценка выставляемого на продажу товара — эстимейт. Далее, в процессе торгов, для каждого лота устанавливается своя аукционная цена.

Установление аукционной цены лота обычно производится следующим образом. Аукционист называет его начальную стоимость и предлагает собравшейся аудитории предложить за него большую цену. При этом увеличение цены может происходить на величину не ниже минимальной надбавки.

Минимальная надбавка — минимальный шаг изменения цены лота выставленного на аукцион. Её значение всегда оговаривается в правилах проведения аукциона.

В том случае, если никто из собравшихся не изъявит желания предложить за выставленный товар большую цену, аукционист ударяет молотком, что означает продажу товара по последней предложенной за него цене.

Кроме этого существует ещё и обратный метод назначения аукционной цены, когда изначально лот выставляется по максимальной своей стоимости, а затем она снижается до тех пор, пока не появится желающий совершить покупку. Такие торги обычно проводятся посредством специальных кнопок останавливающих снижение цены, отображаемое на специальном циферблате. Нажатие такой кнопки означает согласие на покупку. Этот метод широко распространён в Голландии, а потому его часто называют Dutch auction (Голландский аукцион).

Источник