Что такое киты в криптовалюте
Три тактики «китов», или Как объяснить необъяснимое движение крипторынка
Если вы наблюдаете за рынком, то знаете, что на нём присутствуют разные игроки. Некоторых из них, особо крупных, называют «китами». В вашем представлении кит может напоминать персонажа Диснея: большое, медленное и дружелюбное существо с очень мягким характером. Но реальность совершенно другая. «Киты» в нашем случае — умные охотники, которые иногда собираются в группы и обычно используют очень хитрую тактику. Когда «киты» заплывают на рынок криптовалют, лучше следить за ними в оба.
Давайте рассмотрим тактики, которые «киты» обычно используют на рынке. Это объяснит некоторые случаи колебания цен, которые раньше, возможно, казались вам совершенно нелогичными.
Pump-and-dump («Накачка и сброс»)
Тактика проста. «Кит» или группа «китов» начинает делать крупные покупки. Это приводит к резкому росту цены и огромным «зелёным свечам». Иногда такие покупки растягиваются на несколько дней. Возникает огромное искусственное повышение цены, которое обязательно привлечёт внимание, и в тематических Telegram-каналах вы увидите много картинок с взлетающими ракетами.
Такой рост притянет уйму денег в результате FOMO (fear of missing out — синдрома упущенной выгоды). Иногда рост может быть экспоненциальным. Когда цена достигает достаточной высоты, «киты» начинают сброс, который имеет волнообразный характер. Волны максимизируют прибыль, поскольку новые инвесторы думают, что падения временны. Но в конце концов «киты» полностью уходят с рынка, а люди, которые попали в искусственно созданный all time high (ATH или All-Time-High — термин, которым обозначают наибольшую стоимость монеты за всё время), останутся брошенными на произвол судьбы. Конечно же, это подрывает доверие к криптовалютам. Но помните, что такая тактика успешна прежде всего с перспективными коинами.
К счастью, для монеты это не конец. Те, кто купил на ATH и кто удерживает монеты, в конечном итоге вернут свои деньги. Убытки получили только те, кто в панике продал активы. Neblio в целом стабильна, этот случай был исключением, владельцы действительно верят в монету и не продадут её так просто.
Sell wall («Стена продаж»)
Так называемая «стена продаж» является тактикой, которая требует больших средств и знаний о состоянии рынка.
Обычно она применяется к монетам, которые имеют все шансы на большой рост в ближайшем будущем. «Ближайшее будущее» означает несколько месяцев. «Киты», использующие эту тактику, имеют доступ к инсайдерской информации и знают о предстоящих изменениях на рынке.
Они могут получить максимальную прибыль, если закупятся на самом низком уровне. Для этого им нужно искусственно удерживать цену от роста. Как они это делают? Выставляют большое количество ордеров на продажу, и график приобретает вид, как на рисунке выше (отсюда и название). Как правило, это тянет цену вниз, что и является главной целью «китов» — напугать слабых трейдеров, которые начинают нервничать при выставлении на продажу больших объёмов криптовалюты. Они вынуждены продавать дешевле цены, установленной «стеной продаж». Зачастую «стены» выставляются перед важной новостью, которая потянет цену вверх, после чего «киты» могут использовать тактику pump-and-dump.
Short attack («Шорт-атака»)
Если вы хотите прочитать о том, как устроены обычные рынки, я бы посоветовал вам книгу Flash Boys: Высокочастотная революция на Уолл-стрит. Вы уже знаете, что рынки во многом манипулятивны, но эта книга расскажет вам, на что готовы пойти банки и хедж-фонды ради денег.
Отсутствие регулирования на рынке в целом создаёт благоприятные условия для «китов», которые заинтересованы в его развитии. Но недавнее падение выглядит необычно. Мы все знаем, что каждый месяц-полтора на криптовалютном рынке приходит небольшая коррекция, которая обычно длится всего один день. Но на этот раз она затянулась. И это было странно.
Коррекция, вызванная новыми и слабыми инвесторами, переоценившими свои возможности и купившими слишком много, заняла один день (как всегда). В конце дня рынок вернулся на прошлые отметки. Затем внезапно биткоин начал сильное погружение. Действительно сильное. Из-за его доминирования на рынке все альткоины также начали падать. На диаграммах можно было увидеть «стены продаж», которые тащили цену вниз. Это создало панику. Даже опытные трейдеры были удивлены.
Таким образом, большие мальчики придавили рынок, чтобы увеличить свою прибыль. Мы знаем, что у нас есть крупные игроки с крупными позициями в биткоине (хотя они утверждают обратное). Мы также знаем, что биржи предлагают этим игрокам так называемые «тёмные пулы», чтобы сохранить анонимность тех, кто стоит за торговлей (в книге Flash Boys об этом тоже сказано). И мы видим, что для этого было выбрано удачное время. Когда что-то выглядит и пахнет, как шорт-атака, обычно это и есть шорт-атака.
Итак, мы с нетерпением ждём от начавшегося года большого количества циклов падений и роста. Будьте осторожны: на этом рынке полная анархия, и всем потребуются стальные нервы. Даже со своими отличными знаниями вы будете ошибаться. Трудно понять, манипулирует ли «кит» ценой и находится ли он вообще на рынке. Но, пожалуйста, ищите «красные флаги». Лучше не соблазняйтесь монетами, которые экспоненциально вырастают за один день: скорее всего, вы попадёте на искусственно созданный ATH.
На основе статьи Whale tactics Оливера де Йонга (Olivier de Jong) — основателя Airwave.io. Оригинал материала опубликован в его блоге на Medium.
Хотите больше новостей? Facebook. Быстрее всех? Telegram и Twitter. Подписывайтесь!
Кто такие «киты» и как они могут повлиять на крипторынок
Поведенческие факторы и манипуляции
Крупными держателями криптовалюты обычно являются управляющие активами и инвесторы, которые активны на традиционных рынках, имеют опыт инвестирования, а также понимают рыночные тренды, объяснил директор сервиса обмена криптовалют Alfacash Никита Сошников.
«Грубо говоря, это люди с большим профессиональным и экспертным бэкграундом», — отметил он.
Мелкие инвесторы пытаются отслеживать движения «китов», поскольку крупные держатели цифровых активов действуют профессионально и выбирают варианты вложений с наименьшими рисками получить убытки, отметил сооснователь децентрализованной биржи 1inch Network Сергей Кунц.
Поэтому, если киты вдруг распродают активы, то это сигнал остальным участникам рынка, что ожидается падение курса, добавил Сошников. По его словам, в случае покупки «китами» криптовалюты сигнал будет противоположным.
Однако в этом случае нельзя исключать попыток манипуляции рынком, предупредил эксперт. У одного «кита» может быть несколько кошельков: с одного он продает крупную партию, провоцируя снижение курса, а с другого покупает дешевле, утверждает директор сервиса обмена криптовалют Alfacash. Также, по словам эксперта, нельзя исключать личные причины продажи монет по какой-то необходимости.
«Движения по «китовым» кошелькам никак нельзя рассматривать, как единственный и ключевой индикатор роста или падения рынка», — добавил Никита Сошников.
Сложность отслеживания
Обычным пользователям вряд ли будут доступны в режиме реального времени признаки действий «китов», пояснила директор по развитию криптобиржи EXMO Мария Станкевич. По ее словам, трудно предположить, что крупные владельцы цифровых монет будут осуществлять сделки на централизованных биржах, вместо продажи криптовалюты без посредников.
Если говорить о поведении «китов», то их роль в возможном восстановлении или дальнейшем падении рынка будет довольно второстепенной, считает эксперт. По ее мнению, главное значение здесь будет иметь общий новостной фон.
«В принципе, существует такая теория, что есть совсем небольшая группа людей, которая владеет большим процентом биткоина и своими действиями манипулирует рынком, но мне кажется, что тот же Маск оказывает куда более сильное влияние на рынок», — заключила Мария Станкевич.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Кто такие киты на рынке криптовалют и как они манипулируют ценами?
Если провести сравнение крипторынка с океаном, то обычные трейдеры и частные инвесторы будут маленькими рыбешками, пампинговые сообщества акулами, а крупнейшие держатели всех активов станут китами. При этом многие считают, что именно эти киты целиком управляют крипторынком. Правда ли это и как обычным инвесторам извлечь пользу, а не убыток от манипуляций китов? Разберемся в данной статье.
Киты на криптовалютном рынке?
В рыночной терминологии китами принято называть особенно крупных игроков, что владеют самыми большими объемами тех или иных активов, в частности криптовалютами. Вследствие этого они могут управлять, то есть манипулировать рынком, покупая или продавая большие объемы от своих активов.
Подобные киты есть на криптовалютном и более традиционном фондовом рынке. Но в отличие от последних, на рынке цифровых активов у китов гораздо больше простора для действий.
• Благодаря сравнительно низкой капитализации в 250 миллиардов долларов быстро сосредоточить у себя большие объемы активов значительно проще, чем попытаться стать китом на иных финансовых рынках, где капитализация доходит до нескольких десятков триллионов.
• Хотя сейчас активно принимаются законопроекты по регуляции криптовалютного рынка масштабного госконтроля над всем рынком криптовалют пока еще нет. Такие киты вполне могут свободно оперировать большими суммами без давления банковских организаций и компаний-регуляторов.
• Сам рынок цифровых активов еще весьма молод, и он подчиняется законам, что нехарактерны для обыкновенного рынка. По большей части стоимость криптовалюты определяет лишь спрос на нее, а при наличии больших капиталов ею можно управлять.
Как вы понимаете, главной целью таких китов является управлять ценой цифровых активов ради своей выгоды. Среди китов можно отметить следующие категории. Прежде всего это:
— Ранние криптоэнтузиатсы, что первыми намайнили тысячи биткоинов или купили монеты ВТС по ценам в несколько долларов;
— Капиталисты, что поверили в криптовалюты на заре их развития и скупившие их заранее – в основном это, конечно, первая криптовалюта в мире – биткоин;
— Крупные инвестиционные, а также хедж-фонды. Многие из них непубличны;
— Крупные компании, работающие в среде цифровых активов – криптовалютные биржи или производители майнингового оборудования.
По предварительным оценкам всего 108 пользователей имеют на руках более 82% всех добытых монет ВТС. Вот список активных китов, что уже известны на рынке.
1) Основатель Bitcoin Cash по имени Роджер Вер – 160 тысяч монет BTC.
2) Появившаяся в 2017 году криптобиржа Binance – 170 тысяч монет BTC.
3) Криптовалютная биржа Bitfinex – 180 тысяч BTC.
4) Производители оборудования для майнинга, как компания Bitmain – 340 тысяч BTC.
5) Известные американские предприниматели братья Уинклвоссы – 460 тысяч монет BTC.
6) Сам основатель биткоина Сатоси Накамото. Считается, что загадочный основатель блокчейн-технологий владеет более чем миллионом монет ВТС.
Схожая ситуация обстоит с другими цифровыми монетами. К примеру, 42% всех монет второй криптовалюты по капитализации – эфириума, сосредоточены всего на 100 криптокошельках. А в случае с криптовалютами Qtum, Gnosis или Storj этот показатель достигает практически 89%.
Какие методы применяют киты на крипторынке?
1. Прежде всего, стоит отметить так называемое полоскание. Главной целью такой стратегии является понижение цены монеты, чтобы потом закупить ее подешевле. Киты распродают свои активы в больших объемах по цене ниже рынка, курс резко падает, большое количество других инвесторов боятся мнимого обвала рынка и распродают свои активы. Котировки падают еще ниже, и кит тут же скупает монеты «на дне» их стоимости. После массовой покупки цена постепенно восстанавливается. В будущем этот цикл повторяется.
2. Спуфинг – в данном случае создается видимость обвала либо роста конкретной монеты. Обычно для этого на бирже выставляются особенно крупные ордера, а потом перед самым исполнением сделки они отменяются. Причем это может быть как покупка, так и продажа монет.
Так, кит выставляет крупные ордера на покупку, трейдеры и инвесторы видят эти заявки и логично делают ставку на повышение курса – они закупаются и котировки монеты растут. Кит при повышении курса резко отменяет все свои ордера и уже распродает свои активы по возросшей цене.
3. Сделки вне бирж. Считается, что наиболее крупные рыночные фигуры совершают свои сделки вне каких-либо криптобирж – на как бы черном рынке, где не публично скупаются огромные объемы криптовалют. Это осуществляется в закрытых непубличных группах через наиболее крупных вне биржевых брокеров или ресурсах, где есть возможность совершения приватных ставок.
А особенно популярны самые «элитные» брокеры для крупных клиентов. К примеру, брокеры Circle и Cumberland принимают в свои круги лишь при наличии 100 000 долларов, а для осуществления торгов криптовалютой вам понадобится не менее 250 000 у. е. Благодаря таким ресурсам в основном и координируются действия игроков.
Каким образом киты влияют на криптовалюты?
Многие считают, что киты только плохо влияют на весь рынок и существуют только для того, чтобы «отжимать» деньги у других игроков. Однако при падении рыночных котировок активы самих китов тоже дешевеют. Несмотря на все манипуляции, в перспективе киты напрямую заинтересованы в популяризации криптовалют, создании максимально наибольшего сообщества и высокой капитализации рынка.
Такие киты есть на любом рынке, и это абсолютно обычное явление. То есть пока они заинтересованы в тех криптовалютах, что держат, киты заинтересованы также и в том, чтобы они не обвалились в цене. Но даже те из игроков, что «полощут» рынок для более выгодной закупки и продажи их активов, могут быть весьма полезны инвесторам.
Как простому инвестору получить прибыль от действий китов?
Среди опытных трейдеров распространено мнение, что рыночная волна от китов – это наилучшая возможность для захода в рынок. К примеру, когда такой рыночный кит выставляет внушительные ордера на продажу монеты через биржи, то курс, соответственно, стремится к понижению. Наблюдая это, многие трейдеры распродают свои активы, хотя в такой ситуации имеет смысл делать наоборот – скупать их по спадшей цене, как это совершает сам крупный игрок.
Когда кит выставляет большие ордера на закупку, а иные трейдеры стремятся ее закупать – это хорошее время распродавать активы по высокой стоимости. Конечно, здесь есть нюанс – необходимо своевременно заметить эту самую рыночную волну, то есть тренд. Все это можно совершить следующими способами.
1) Отслеживать движение средств на наиболее крупных кошельках – особенно это актуально для монет ВТС. Для этого можно использовать такой ресурс, как bitinfocharts.com. Так, каждое заметное отчисление с такого кошелька показывает, как кит управляет своими активами, а при таких крупных переводах следует ожидать изменение курса стоимости монеты. Особенно стоит быть внимательным к тем сигналам, что сопровождаются одновременным движением средств сразу на нескольких крупнейших криптокошелках.
2) Слежение за ордерами на топ-криптобиржах. Появление больших сумм на продажу или покупку явно демонстрирует намерения китов. Так, если вы наблюдаете явно повышенные заявки на покупку, то лучше не спешить, дождаться пика цены криптомонеты и уже тогда продавать ваши активы по наиболее выгодной цене (или часть ваших активов в зависимости от ваших целей). При создании видимости обвала цены, то есть завышении стенки продажи, имеет смысл дождаться заметного спада курса актива и закупиться «на дне». Ведь впоследствии кит скупит активы по низкой цене, и курс снова вырастет.
В качестве заключения стоит отметить, что подобные китовые тренды хорошо объясняют, каким образом происходят манипуляции рынком криптовалют, почему это возможно и кому выгодно. Неопытным инвесторам лучше всего стараться не определять самостоятельно подобные рыночные волны – это больше под силу опытным трейдерам. Ведь для подобных действий нужно максимально точно и правильно определять завышенные стенки купли и продажи, грамотно анализировать общерыночную ситуацию и умело оценивать обстановку на биржах. Но если вы овладеете необходимыми навыками следования за китами рынка, то их вполне можно использовать, как успешную стратегию торговли криптовалютой
Как Крипто-Киты влияют на цену и зачем за ними следить трейдерам?
Здравствуйте, коллеги трейдеры!
Криптовалюты все более активно входят в нашу жизнь. В сегодняшнем материале мы затронем весьма интересную тему, связанную с крупными держателями соответствующих активов (прежде всего биткоинов). Их называют «Крипто-Киты».
Мы разберем, кто это такие, как отслеживать их действия, а также попробуем извлечь из этой информации выгоду. Как обычно)
Сложно не заметить новую тенденцию на рынке Форекс – криптовалюты в списках инструментов у брокеров.
В международном масштабе торгующих криптовалютами форекс-компаний не больше 20%, но через год нас ждет своеобразный «кембрийский взрыв». Он заключается в резком росте:
Крупнейшие инвестиционные банки мира решили публично поддержать торговлю цифровыми активами, которые появятся у поставщиков ликвидности и автоматически станут доступными для клиентов валютных брокеров.
Многие из нас по разным причинам негативно относятся к этим инструментам. Они сложны для понимания в техническом плане, их рост похож на хайп, а волатильность существенно усложняет использование индикаторов для внутридневной торговли. Про фундаментальный анализ вообще не приходится говорить – на сегодняшний день нет отдельных экономических индикаторов для Bitcoin и альткоинов.
Крипто-Киты, стейкеры и холдеры – основа экосистемы рынка криптовалют
Цифровые валюты, как и нацвалюты Форекс, называемые на сленге криптотрейдеров «фиатом», представляют собой лишь часть сложной экосистемы.
В отличие от Форекс криптовалюты не имеют Центробанков, их денежно-кредитная политика определяется алгоритмом блокчейна или сообществом цифровой демократии (DAO), где каждый владелец монеты имеет право голоса на определенных условиях. Это и называется экосистемой цифровой валюты, куда в том числе входят: способ майнинга, вид консенсуса и т. д.
В отличие от фиата, курс которого зависит от слов и действий представителей ФРС, ЕЦБ и прочих мировых финансовых Регуляторов, инфляция, размер эмиссии и даже распределение находящихся на руках монет заранее известно каждому пользователю Интернета.
Код любой криптовалюты открыто выложен на сайте разработчиков или на GitHub – крупнейшем веб-сервисе для программистов, где прописана конечная эмиссия и скорость выпуска блоков с новыми монетами, позволяющие вычислить инфляцию.
Эту же информацию в простой и доступной форме вместе с ценовой статистикой можно найти на сайте CoinMarketCap. Щелкнув мышью по наименованию интересующей криптовалюты, в открывшейся карточке можно увидеть (на примере Bitcoin):
Последний инструмент помогает определить не только скорость сборки блоков, но и покажет историю транзакций каждой монеты, размер депозита каждого кошелька и движение цифровой валюты в целом.
Основной принцип блокчейна криптовалюты – полная публичность и прозрачность, что открывает любому желающему возможность вычислить действия крипто-китов и холдеров.
Сrypto whale (Крипто Киты) – держатели криптовалюты с большими объемами монет на кошельках.
Holder (владелец) – более общее понятие, которое относится ко всем трейдерам, кто использует стратегию «купить и держать».
Таким образом, стейкеры – это определенный вид майнеров, получающих вознаграждение за сборку блоков с переводами криптовалюты в обмен на долю криптовалюты, размещенную в качестве залога.
Если трейдеры рынка Форекс вынуждены анализировать стакан или ждать пятничного выхода отчетов COT, то на большинстве цифровых валют отследить действия владельцев крупных счетов и движение криптокапиталов не составляет особого труда. В этом плане блокчейн действительно служит открытой книгой всех транзакций в реальном времени.
Как Крипто-Киты и стейкеры влияют на рынок криптовалют?
Тысячекратный рост криптовалют сделал из криптокитов убежденных холдеров, которые своими покупками активов и их удержанием создают на рынке дефицит free-float, толкающий курс на новые высоты. И по этой же причине растут цифровые валюты с блокчейном, где предусмотрен «stake».
Желание заработать на «заморозке» криптовалюты увеличивает курс из-за активных покупок ее на рынке. Стейкинг часто стимулирует появление крипто-китов, ведь именно размер доли депозита по алгоритму блокчейна гарантирует более высокую частоту получения вознаграждения.
Как анализировать кошельки на блокчейне криптовалют?
Активное увеличение депозитов на адресах «китовых» кошельков в момент снижения рынка указывает на близость дна. Конечно, не стоит рассчитывать на мгновенный разворот при появлении описанной дивергенции. Трейдер должен разбить свой вход на части и быть готовым усреднять позицию.
Крупные кошельки можно найти в статистических подборках обозревателей блокчейнов. Это специальные сервисы, содержащие не только историю всех транзакций, но и дополнительный набор собственных исследований. Например, на сайте bitinfocharts, поддерживающем русский язык, крупные адреса находятся в разделе «Explorer».
Выберем для примера анализа обозреватель Bitcoin. Как видно из картинки ниже, сервис уже разбил аналитику по спискам для отслеживания действий крипто-китов. Все крупные кошельки находятся в разделе Richest addresses (1). Обозреватель выдает топ-15 адресов китов, развернутый их рейтинг топ-100 можно увидеть, кликнув по названию списка.
Ниже идет подборка топ-100 адресов (2), выбранных по суммам переводов за 24 часа. Как раз эту статистику используют для оперативного отслеживания действий крипто-китов. Колонка «Вход» показывает, сколько транзакций (за 24 часа) было получено кошельком. Колонка «Выход» показывает количество переводов из кошелька.
Соответственно, суммы входов – это итоговые суммы всех пополнений, а суммы выходов – интересующие нас траты депозитов. Рассмотрим внимательно текущую таблицу.
Выкидывайте сразу нулевые балансы, которые получены и потрачены в один день (отмечены желтым маркером). Криптовалюта пришла и сразу ушла, что не играет никакой роли.
Не обращайте внимания на кошельки с высоким количеством пополнений и расходов за сутки, трейдера должны интересовать холдеры с большим депозитом, которые получили транзакцию большого размера и никуда ее не потратили за сутки, или наоборот – совершили крупный вывод, не получая средства извне. Такие счета легко обнаружить по пустым полям в столбце «Входы» или «Выходы»:
На рисунке выше видно, что по такой системе найдено три адреса за 24 часа. Два адреса пополнили кошельки на крупные суммы 23 BTC и 10 BTC, один адрес вывел 9 BTC. Очевидно, что в день анализа распродажи преобладают над покупками BTC.
Блокчейн позволяет узнать время транзакции, нажав ссылку на адрес кошелька крипто-кита. Наблюдаемый нами депозит был пополнен 30 января 2021 года. Владелец решил избавиться от всей суммы 25 мая в 00 часов 41 минуту.
Сопоставим это с трендом на графике BTC. Распродажа совпала с попыткой Bitcoin обновить максимум вчерашнего дня. Стоит прислушаться к крипто-киту и тоже зафиксировать часть позиций. По графику видно, что он купил BTC на минимуме этого года, удерживал позицию, несмотря на 40% снижения, и теперь слил ее на отскоке.
Расшифровка владельцев кошельков важна для исключения из анализа бирж криптовалют, которые держат на одних адресах депозиты всех своих клиентов-трейдеров. Раньше их размер коррелировал с ростом и падением курса криптовалют, но 2020 год внес непредсказуемые коррективы.
По мере роста курса Bitcoin и рынка криптовалют в целом баланс кошельков всех крупнейших бирж резко упал. Подобный случай дивергенции был зафиксирован в 2016 году, что дает возможность некоторым аналитикам утверждать про сигнал волны мега-роста, но факт остается фактом – кошельки обменов криптовалют не подходят на роль крипто-китов.
Анализ общего количества счетов китов – еще один способ прогнозирования дна и глубины падения рынка. Подобная общая статистика есть на сайте Glassnode. Выберите опцию «Charts», вид криптовалюты и разверните меню «Addresses»:
Сервис предлагает 38 видов анализа криптосчетов на блокчейне, но самый информативный – это количество адресов с балансом выше 10 000 BTC. Обратите внимание, как на истории крупные игроки заранее выходили перед долгосрочными вершинами, на обновление которых рынок тратил годы.
Бросается в глаза на графике паническая распродажа криптокитами Bitcoin в момент криптозимы 2018 года и значительный объем покупок в момент мартовского обвала рынка на «коронавирусном кризисе» 2020 года.
Проблема в том, что сервис не показывает бесплатно статистику последнего года, но она удивила бы аналитика. Впервые за всю историю рынка криптовалют владельцы огромных счетов BTC использовали небывалый подъем рынка для активных распродаж своих активов.
Как прогнозировать будущее движение рынка по сигналам институциональных крипто-китов?
Tether примечательна тем, что работает напрямую с крупными внебиржевыми сервисами Китая, скупающими 68% эмиссии токена USDT. Он «уходит» большими партиями по нескольку сотен миллионов за один транш.
Альтернативный вариант для розничных инвесторов – покупка акций этих трастов на внебиржевом OTC-рынке, выпущенных на сумму криптовалюты, купленной на инвестиции институциональных клиентов. Grayscale получил три лицензии Комиссии по ценным бумагам США на выпуск акций трех трастов: Bitcoin, Ethereum и Litecoin.
Компания ведет полностью прозрачный бизнес, ежедневно публикуя в твиттере отчеты, пропуская только дни, когда в средствах фондов не происходит притока/оттока средств.
Отслеживать действия крипто-китов можно по последней колонке дневных изменений. Если они выше 5% для BTC и 10% для остальных криптовалют, трейдеру стоит задуматься об открытии лонга. Как и в случае с анализом Tether, такая позиция нуждается в последующей защите бумажной прибыли стоп-лоссом, поставленным в зону безубытка.
Особенности анализа статистики крипто-китов
Несмотря на очевидную взаимосвязь увеличения депозита крипто-китами и распродаж, влияющих напрямую на курс криптовалют в целом или отдельного актива, система анализа не выглядит граалем. Причина несостоятельности части прогнозов – в высоком горизонте инвестирования крипто-китов, необходимости входить в рынок и распродавать капитал по частям, чтобы не обрушить котировки.
Анализ кошельков дает достаточно общие направления тренда, которые стоит «повторять», рассчитывая провести несколько сделок, а не входить на весь депозит. Описанные сигналы Tether и фондов Grayscale в этом плане точнее, в чем можно убедиться самостоятельно – статистика по ним доступна в соцсетях и на графиках, составленных энтузиастами.
Обычно они совмещают графики USDT и Bitcoin на сайте CoinMarketCap. Сначала выбирается карточка токена Tether USD, в которую можно попасть, кликнув по названию криптовалюты в списке на титульной странице.
Исследователя интересует не курс, а капитализация (эмиссия) USDT. Эти данные можно отобразить на графике, выбрав слева вверху над его полем опцию MarketCap. Там же следует определиться со стандартным промежутком истории, например, взяв последние 7 дней. Такой же таймфрейм нужно выбрать и на карточке графика Bitcoin.
График изменения капитализации фонда Grayscale и связанное с ним поведение курса Bitcoin можно найти по этой ссылке на китайской бирже криптовалют Bybt. Обратите внимание, как институционалы резко прекратили покупать Bitcoin в начале этого года и что случилось с курсом после заморозки увеличений объемов их инвестиций на самый длительный период в истории.
Ни один из вышеприведенных сигналов не подходит для шорта. Криптовалюта имеет особенность высокой инерции растущего тренда, и крипто-киты, как и институциональные инвесторы, только закрывают часть позиций, часто ошибаясь в определении вершины рынка.
Криптовалюта – это инструмент для долгосрочного холда, предусматривающий постоянные дополнительные инвестиции и частичную фиксацию профита в моменты прогнозируемого спада рынка. Спекуляции от шорта не имеют смысла, учитывая высокий риск убытка и гораздо большую перспективность работы от лонга.
Заключение
Рассмотренная тема исследования криптовалютных кошельков показывает существенные отличия анализа нового класса валют от традиционных подходов технического анализа Форекс. Прозрачность и открытость блокчейна позволяет трейдеру получить исчерпывающую информацию по любому виду движения капитала в мире цифровых активов.
Стоит отметить, что эти данные гораздо эффективнее технических индикаторов, сигналы которых запаздывают или бывают отчасти ложными. Анализ кошельков – это лишь один из примеров подхода к прогнозу трендов криптовалют, на которые влияют уровень децентрализации, активность разработчиков кода, особенности технологии и т. д.