Что такое долговой рынок

Что такое долговой рынок

Долговой рынок (Debt market), именуемый также рынком капиталов, представляет собой рынок торговли долгосрочными долговыми обязательствами с погашением в течение длительного периода (от 12 месяцев).

Долговой рынок включает среднесрочные и долгосрочные обязательства (кредиты):

● с периодом обращения более года вплоть до 30 лет;

● иностранного происхождения, еврокредиты с обращением в пределах 1-15 лет.

Различают следующие разновидности долговых инструментов:

1. Депозитный сертификат с низко рисковыми инвестициями и средним уровнем дохода.

2. Облигации невысоким риском для инвестиций и высокой надежностью.

3. Коммерческие бумаги, используемые для обеспечения краткосрочных кредитов. Как облигации и сертификаты, коммерческие бумаги могут торговаться с сохранением обязательств конкретного заемщика.

Полезная информация и никакого спама

Хотите быть впереди рынка? Начните прямо сейчас!

Хотите быть в курсе всех событий? Начните прямо сейчас!

Акции HP Inc. обновили новые исторические максимумы на повышенных объёмах. Рассуждаем о причинах такого роста.

Maximus опубликовала слабые результаты за IV кв. 2021 г. На фоне этого, акции Maximus продолжили снижение.

Подписывайтесь на наши
социальные сети

Источник

Долговой рынок

Долговой рынок, или рынок капиталов – это рынок, на котором торгуются долгосрочные долговые обязательства с сроком погашения более одного года. Рынок капитала включает в себя:

Долгосрочные долговые обязательства – это долговые ценные бумаги.

Долговые ценные бумаги – это документы, которые удостоверяют право взаимодателя физического лица или юридического лица на возврат займа, который должен быть погашен в будущем на определённых условиях. Такие бумаги делятся на две категории:

Облигация подтверждает, что её владелец заплатил за неё и вправе затем предъявить её к оплате по номинальной стоимости. Организация, выпустившая облигации, обязуется выплачивать зафиксированный процент от номинала или доход в виде выигрышей или оплаты купонов к облигации.

Вексель – это просто долговая расписка, только составленная в определённой форме и соответствующим образом заверенная.

Долговые ценные бумаги делятся на государственные и корпоративные.

Государственные ценные бумаги – это долговые обязательства государства перед юридическими и физическими лицами, которые приобрели (купили) данные ценные бумаги. Согласно этим обязательствам государство-эмитент обязуется:

Виды государственных ценных бумаг

Данные облигации являются финансовыми инструментами с фиксированным доходом, который обратно пропорционален цене.

Корпоративные облигации – это долговые обязательства компании перед юридическими и физическими лицами, которые приобрели (купили) данные ценные бумаги.

Эмитент долговых ценных бумаг является заёмщиком, а покупатель долговых ценных бумаг — кредитором.

Видео: Финансовые рынки. Рынок долгового капитала

Источник

Долговой рынок против рынка акций: в чем разница?

Долговой рынок против фондового рынка: обзор

Рынок долга и фондовый рынок – это общие термины для двух категорий инвестиций, которые покупаются и продаются.

Рынок долговых обязательств или рынок облигаций – это арена, на которой покупаются и продаются вложения в ссуды. Единого физического обмена на облигации не существует. Сделки в основном совершаются между брокерами или крупными учреждениями или индивидуальными инвесторами.

Рынка ценных бумаг, или фондовый рынок, является ареной, на которой акции продаются и покупаются. Термин охватывает все торговые площадки, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Nasdaq, Лондонская фондовая биржа (LSE) и многие другие.

Краткий обзор

Фондовый рынок считается рискованным по своей сути, но при этом может принести более высокую доходность, чем другие инвестиции.

Долговой рынок

Инвестиции в долговые ценные бумаги обычно сопряжены с меньшим риском, чем вложения в акционерный капитал, и предлагают меньшую потенциальную доходность инвестиций. Долговые вложения по своей природе колеблются в цене меньше, чем акции. Даже если компания ликвидируется, в первую очередь платят держателям облигаций.

Облигации являются наиболее распространенной формой долговых вложений. Они выпускаются корпорациями или государством для привлечения капитала для своей деятельности и обычно имеют фиксированную процентную ставку. Большинство из них являются необеспеченными, но имеют рейтинг одного из нескольких агентств, таких как Moody’s, чтобы указать на вероятную порядочность эмитента.

Рискованная недвижимость и ипотечный кредит

К другим большим категориям долговых инструментов относятся вложения в недвижимость и ипотечные кредиты. Здесь базовым активом, обеспечивающим долг, является недвижимость, известная как обеспечение. Многие долговые ценные бумаги, обеспеченные недвижимостью и ипотекой, имеют сложный характер и требуют от инвестора осведомленности о своих рисках.

Изменение стоимости облигаций с фиксированной процентной ставкой

Разумно спросить, почему инвестиции с фиксированной ставкой могут меняться в стоимости. Если индивидуальный инвестор покупает облигацию, она будет периодически выплачивать установленную сумму процентов до наступления срока ее погашения, а затем может быть погашена по номинальной стоимости. Однако эта облигация может быть перепродана на долговом рынке, называемом вторичным рынком.

Облигация сохраняет свою номинальную стоимость при наступлении срока погашения. Однако его реальная доходность или чистая прибыль для покупателя постоянно меняется. Он теряет доходность на сумму, которая уже была выплачена в виде процентов. Стоимость инвестиций увеличивается или уменьшается в зависимости от постоянных колебаний текущих процентных ставок, предлагаемых по вновь выпущенным облигациям. Если процентная ставка дохода по облигации выше, чем текущая ставка, а у облигации разумный срок до погашения, стоимость может быть равна или выше номинальной стоимости.

Таким образом, на вторичном рынке облигация будет продаваться с дисконтом к ее номинальной стоимости или с премией к ее номинальной стоимости.

Рынок акций

Акции, или акции, представляют собой долю собственности компании. Владелец пакета акций может получать прибыль от дивидендов. Дивиденды – это процент от прибыли компании, возвращаемый акционерам. Держатель капитала также может получить прибыль от продажи акций, если рыночная цена на рынке вырастет.

Владелец пакета акций также может потерять деньги. В случае банкротства они могут потерять весь пакет.

Фондовый рынок по своей природе волатилен. Акции капитала могут испытывать существенные колебания цен, иногда не имеющие ничего общего со стабильностью и добрым именем корпорации, которая их выпустила.

Неустойчивость может быть вызвана социальными, политическими, правительственными или экономическими событиями. Большая финансовая индустрия существует для исследования, анализа и прогнозирования направления отдельных акций, фондовых секторов и фондового рынка в целом.

Фондовый рынок считается рискованным по своей сути, но при этом может принести более высокую доходность, чем другие инвестиции. Одна из лучших вещей, которую может сделать инвестор в акции или долги, – это обучиться и поговорить с надежным финансовым консультантом.

Источник

Эксперты ожидают, что Банк России оставит ключевую ставку без изменений

ЦБ устроит передышку

Большинство опрошенных экспертов долгового рынка сходятся во мнении, что на ближайшем заседании Банк России оставит ключевую ставку без изменения на уровне 4,25%.

Участники рынка с нетерпением ждут комментариев по результатам заседания ЦБ, которые могут оказать существенное влияние на конъюнктуру.

Торги на нервах

Неопределенность вокруг перспектив дальнейшего снижения ставки, а также растущие санкционные риски, ситуация с протестами Белоруссии и отравлением оппозиционера Алексея Навального создают на рынке достаточно нервозную атмосферу.

Инвесторы все чаще требуют премию ко вторичному рынку. Многие эмитенты предпочли отложить запланированные размещения.

По словам Амброжевич, это значительно повлияло на риск-аппетит инвесторов как в секторе корпоративных облигаций, так и в государственном.

Каникулы кончились

Лето в этом году выдалось относительно активным после провальной коронавирусной весны. Тем не менее, в августе инвесторы и эмитенты успели устроить небольшие каникулы. Несмотря на то, что сейчас ряд компаний еще выжидает, когда конъюнктура улучшится, рост активности эмитентов после августовского затишья налицо.

По подсчетам аналитиков БК «Регион», на текущий момент размещено и запланировано на вторую половину сентября размещение субфедеральных и корпоративных облигаций на общую сумму порядка 120 млрд руб., а на вторичном рынке среднедневные обороты по корпоративным облигациям в начале сентября по сравнению с летом выросли более чем на 36%.

Повышенную активность проявляют регионы. Однако банки и «корпораты» тоже выходят на первичный рынок, так как, по мнению Русецкого, все поняли, что снижение ставки откладывается и можно не рассчитывать на этот шаг в ближайшем будущем.

Русецкий отмечает, что такие дебюты всегда вызывают высокий интерес, так как дают премию рынку, что позволяет заработать сразу на размещении.

Будет ли дефолт?

За прошедшие несколько месяцев на рынке наметилось сразу несколько тревожных с точки зрения инвесторов историй.

Технически наиболее вероятным кандидатом на дефолт в текущих условиях выглядит Мордовия. Рейтинговое агентство АКРА не раз выражало сомнения в том, что регион сможет погасить собственные бонды на сумму 2,4 млрд рублей осенью текущего года, так как у Мордовии нет для этого источников ликвидности.

Однако инвесторы не верят в негативный сценарий развития событий.

Эксперты рассчитывают, что проблемный регион будет спасен Минфином. В этих условиях все шумные истории, вероятно, будут иметь счастливый конец. Тогда как дефолты возможны лишь у неизвестных небольших компаний из сегмента высокодоходных облигаций, уверены опрошенные участники рынка.

Последствия и ожидания

Коронавирус внес свои коррективы в ситуацию на публичном долговом рынке.

Если посмотреть на уровень процентных ставок, которые в настоящее время находятся ниже, чем минимальные значения в феврале текущего года, то влияние пандемии было ограниченным, говорит Ермак.

Однако он считает результаты года, несмотря на эпидемию, очень хорошими.

Эксперты полагают, что до конца года активность эмитентов и инвесторов может еще вырасти.

Есть ряд факторов, которые могут как негативно, так и позитивно отразиться на дальнейшей динамике рынка публичного долга.

Среди позитивных факторов, по его мнению, стоит выделить дальнейшую разработку вакцин от коронавируса, что может снизить негативные последствия пандемии и способствовать восстановлению экономик во всем мире и росту спроса как на товары, так и услуги.

Источник

Долговой рынок

Мы предлагаем

Доступ к российскому рынку облигаций всех эшелонов, а также торговые операции с российскими и международными еврооблигациями государственного и корпоративного секторов.

Организацию и продвижение вексельных программ для заемщиков различных категорий.

Проведение сделок РЕПО под облигации и еврооблигации 1-ого эшелона.

Мгновенное исполнение торговых поручений «с голоса».

Предоставление персонального менеджера для каждого клиента.

Онлайн-сервисы и осуществление операций с помощью системы QUIK.

Услуги собственного депозитария.

Ключевые преимущества

«Велес Капитал» занимает второе место среди ведущих операторов на рынке корпоративных облигаций Московской биржи по итогам 2019 года с объемом операций свыше 787 млрд рублей.

На протяжении многих лет «Велес Капитал» является лидером вексельного рынка, по разным оценкам обеспечивая около 55% всего оборота векселей по России.

Информационная и консультационная поддержка:

Помощь профессионалов при формировании инвестиционного портфеля.

Оперативная рассылка котировок.

Новостная поддержка в режиме on-line от ведущего информационного агентства «Интерфакс».

Возможность пополнения счета через Систему быстрых платежей.

Как это работает

МОБИЛЬНОЕ ПРИЛОЖЕНИЕ «ВЕЛЕС ИНВЕСТОР» ДЛЯ УДОБНОЙ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ

«ВЕЛЕС Инвестор» позволяет совершать сделки практически со всеми биржевыми инструментами, обращающимися на Московской и Санкт-Петербургской биржах, в режиме реального времени следить за графиками изменения котировок и биржевыми стаканами и моментально пополнять брокерский счет с использованием системы быстрых платежей с карты любого банка.

Бесплатно скачать мобильное приложение «ВЕЛЕС Инвестор», работающее на устройствах на базе Android и iOs, можно в онлайн-магазинах:

Интернет-трейдинг

ИК «Велес Капитал» предлагает воспользоваться доступом к любым активам онлайн с помощью программного комплекса QUIK. подробнее

Доступ к торговым площадкам в любой точке мира.

Встроенный технический анализ.

Удобный интерфейс приложения.

Тарифы и документы

Контакты

© 2021 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» предоставляет услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

Раскрытие информации ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия.) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: www.veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ВЕЛЕС Менеджмент», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Глобальный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3784. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Системный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Классический». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за № 3783.

Предостережение для инвестора.
Информация, представленная на сайте, не является офертой, предложением либо руководством к действию и не несет в себе стремление побудить Вас к той или иной сделке или операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Приводимые показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем. Финансовая терминология, используемая на сайте, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве.
Информация, представленная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

*Активы под управлением группы компаний «ВЕЛЕС Капитал» на 30.09.2021

Источник