Что такое денежная база
Методологический комментарий к показателям денежная база в широком определении и денежная база в узком определении
Денежная база в широком определении
Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) без учета наличных денег в кассах Банка России, в банкоматах Банка России и в пути, а также выпущенных в обращение монет из драгоценных металлов, остатки средств на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке России по привлеченным средствам, средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усредненную величину обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации в Банке России по рыночной стоимости, вложения кредитных организаций — резидентов Российской Федерации в облигации Банка России. Источником информации для расчета денежной базы в широком определении являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса Банка России.
В составе денежной базы в широком определении все элементы учитываются только в валюте Российской Федерации.
Денежная база в узком определении
Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) без учета наличных денег в кассах Банка России, в банкоматах Банка России и в пути, а также выпущенных в обращение монет из драгоценных металлов и остатки средств на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке России по привлеченным средствам в валюте Российской Федерации,
Денежная база
Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.
Зависимости хозяйствующих субъектов осуществляются при проведении расчета валюты, работающий в сфере обращения.
Развитость производства зависит от того, как быстро и качественно проходят расчеты денежного плана. Такие расчеты проводятся в форме движения денег как в наличной, так и виртуальной формах.
Различия между наличными и виртуальными денежными расчетами сводится лишь к техническим порядкам. Сумма наличных и виртуальных денежных средств, представляет собой денежную массу.
Прежде, чем объяснять, что такое денежная база, следует познакомиться с такими понятиями, как денежная масса и денежные агрегаты.
Виды денежных агрегатов
В составе денежной массы принято выделять активные части и пассивные. К активным частям относят деньги, которые в реальном времени обслуживают товарооборот страны. К пассивным частям относят все остаточные денежные средства на счетах банковских учреждений и накопления.
Не последние места занимает понятие «квазиденьги» — это деньги, расположенные на срочных вкладах, депозитных сертификатах и прочие.
Это монетарная или иначе денежная база, определяющая суммарную денежную массу в товарообороте государства.
Расчет от агрегата М1 к агрегату М4 строится на основе убывания ликвидности, сокращения возможностей каждой следующей составляющей при совершении сделки.
Резервные деньги равны денежной базе плюс депозиты организаций до востребования, обслуживающихся в Центральном Банке.
Если обозначить денежную массу М, то:
М=(С+ D), где С — наличные деньги; D — сумма депозитов.
Что в себя включает денежная база
Другими словами, это обязательства Центрального банка.
Денежная база не признается агрегатом денежной массы, но так же как и денежная масса имеет в своем составе агрегат М0. Также в ее состав входит наличная валюта государства (в РФ – рубли), а также валюта, находящаяся на счетах банковских учреждений. В различных государствах данное понятие имеет различное значение.
В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.
В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке. Сюда же относят и рыночную стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.
Рост денежной базы напрямую влияет на уровень инфляции. Снижение количества денежных средств в обращении приводит к снижению темпов развития экономики.
Размер и регулирование денежной базы и массы
Размер денежной массы и базы определяет Центральный банк (такую политику называют денежно-кредитной).
Регулирование происходит на основе следующих параметров:
Монетизация активов ЦБ
Центральный банк имеет способность влияния на размер денежной базы. Увеличение денежной базы происходит за из-за монетизации активов ЦБ.
Монетизация осуществляется двумя методами:
Расчет и регулирование денежной массы
Всякие изменения денежной массы, находящейся в обращении, напрямую влияет на ценовую политику. На установлении той или иной цены влияет количество денежных средств, находящихся в обращении.
Центральный банк занимается контролированием величин денежного мультипликатора благодаря механизмам обязательного резерва банков коммерческого характера в Центральном банке.
Денежный мультипликатор варьируется во времени и в пространстве, из-за чего различен в разных государствах. В развитых государствах денежный мультипликатор может быть выше в 2-3 раза величины первоначальной эмиссии. В ходе установления денежного мультипликатора возникает денежная база.
Масса денежная – система, состоящая из 2-х компонентов:
Выделяются два основных фактора, влияющих на оборот:
Денежная база и ее расчет
Вы будете перенаправлены на Автор24
Денежная масса
В современных экономических ситуациях денежные системы выполняют необходимые функции в том случае, если их уровень поддерживается на оптимальном уровне. В зависимости от потребностей в экономике уровень денежного обращения должен быть в определенном количестве в обращении. За оптимальный уровень и регулирование оборота отвечает Центральный банк. Для этого используются количественные величины, которые характеризуют денежное обращение. Данными величинами является денежная масса
Денежная масса — это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.
На денежную массу может влиять несколько факторов:
Для того, чтобы определить объем денежной массы необходимо проанализировать достаточно много. Это достаточно сложная функциональная задача в условиях различных финансовых активов и обращении неразмерных кредитных средств. Для мониторинга денежной массы используются специальные показатели, которые называют денежные агрегаты. Данные показатели отвечают за оценку денежной массы и качественную характеристику, для того чтобы провести их анализ на уровень степени взаимодействия экономической активности стране.
На основании международных стандартов основным критерием по которому анализируют денежную массу является ликвидность.
Под ликвидностью понимают скорость конверсии отдельных форм сбережений в деньгах и уровень затрат.
Готовые работы на аналогичную тему
Под принципами расчета денежных агрегатов понимают следующие критерии:
Другими словами, по росту денежных агрегатов ликвидность уменьшается.
Денежная база и ее расчет
Помимо денежной массы существует такое понятие как денежная база. Определение денежной базы различаются между собой. Некоторые источники определяют денежную базу в качестве макроэкономического показателя. Отличия в терминах связано с подходами к определению денежной базы.
Под денежной базой понимают средства, которые располагаются вне банковской системы, их хранят в Центральном банке, помимо денежных средств к этой категории относят краткосрочные обязательства
Денежная база влияет на денежную массу.
Рассчитывают денежную базу по следующей схеме:
Денежная база позволяет выполнять основные обязательства Центрального банка перед коммерческими банками и государственными органами. На рисунке 1 представлена детальная схема денежной базы.
Рисунок 1. Схема денежной базы. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Вся наличность, которая находится вне банковской системы и хранится в запасника Центрального банка называется денежной базой.
Вся наличность является денежным предложением, при этом банковские резервы способствуют созданию банками новых депозитов, при этом увеличивается денежное предложение. При помощи воздействия на денежную базу Центральный банк контролирует денежные предложения. Сам процесс формирования денежного предложения делят на два этапа.
Первый этап включает в себя модифицирование денежно массы посредством внесения обязательств ЦБ перед населением и банковским сектором.
Воздействию инструментов денежной политики подвергаются денежная база и мультипликатор.
Современные денежные системы эффективно исполняют свои функции, но это происходит лишь при оптимальном уровне денежных средств. А за уровень числа денежной массы отвечает ЦБ.
Для этого применяются показатели, выражающие денежное предложение.
Денежная база включает следующие характеристики:
Запас, который хранится, может быть использован коммерческим организациями в качестве дополнительного источника. Эти средства в экономической литературе зачастую называют «деньги увеличенной мощности», именно они составляют денежную базу Центрального банка.
Денежная база играет ключевую роль в организации денежного оборота. Если мы рассмотрим баланс центрального банка, то можно понять, что без выполнения данных обязательств достаточно сложно оценивать денежный поток. В Центральном банке банкноты и резерв составляют денежную базу и по сути выполняют роль денежные обязательств. Если рассматривать их в разрезе бухгалтерского баланса Центрального банка, то они отражаются в пассиве. Что касается актива, то специфика Центрального банка заключается в том, что кредитором он выступает, по сути, только перед государством и коммерческими банками. Если Центральный банк выдает ссуду, то можно сказать, что он, по сути, кредитует экономику страны.
В развитых странах объем наличности, которую выпустили, достаточно мал, а в соотношении с денежной массой составляет небольшое процентное соотношение. А вот банкноты, наоборот представляют большой удельный вес и являются главным ресурсом для Центрального банка. При этом Центральный банк следит и анализирует свои главные ресурсы. Резерв банка подразделяют на два резерва.
Первый резерв называется обязательным. Его коммерческие банки должны иметь в обязательном порядке по требованию Центрального банка. Избыточный резерв коммерческие банки могут иметь по собственному усмотрению. Оба резерва являются достаточной важно составляющей в составе денежно базы. Денежная база является основополагающей для Центрального банка.
Monetary base | Денежная база
Денежная база – это макроэкономический показатель, отражающий всю сумму наличных денег, находящихся в обращении, и обязательные резервы, которые кредитные организации хранят в центральном банке. Следует отметить, что денежная база не включает в себя вклады до востребования и срочные депозиты. Все вышеуказанные элементы денежной базы выступают наиболее ликвидными активами в экономике страны.
Денежная база, как правило, рассчитывается государственным центральным банком с целью контроля над наличным денежным обращением в экономике. Другими словами, денежная база позволяет оценить, сколько наличных денег находится в обращении за пределами кредитных организаций. В отличие от денежной массы денежная база является более узким понятием, так как денежная масса охватывает все деньги в наличной и безналичной форме, находящиеся в экономике государства.
В разных странах подходы к определению денежной базы могут отличаться. Например, в России существует 2 подхода к определению денежной базы.
Денежная база в широком определении включает в себя наличные деньги в обращении, включая остатки средств в кассах кредитных организаций, корреспондентские счета банков в ЦБ РФ, обязательные резервы, депозиты банков в ЦБ РФ, облигации Банка России у кредитных организаций, обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг, а также средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России. Данный индекс рассчитывается Банком России ежемесячно.
Денежная база в узком определении учитывает наличные деньги, выпущенные Банком России в обращение, включая остатки средств в кассах банков, а также обязательные резервы кредитных организаций в центральном банке. Данный показатель публикуется Банком России еженедельно и ежемесячно.
Денежная база является одним из инструментов воздействия на денежную массу в экономике современных стран. На практике применяется такой показатель, как денежный (банковский) мультипликатор, который рассчитывается как отношение денежной массы (агрегата М2) к денежной базе и позволяет оценить рост количества денег в обращении за счет проведения кредитно-депозитных операций.
Денежная база, денежная масса и денежное обращение
Денежная база. Ликвидные активы, используемые в качестве денег, включают в себя: 1) национальные денежные знаки, т. е. наличные деньги; 2) безналичные деньги (банковские депозиты), поскольку способны выполнять важнейшую функцию денег — средства платежа; 3) ценные бумаги; 4) международные резервы.
Денежная база — часть названных ликвидных активов.
Денежная база, или «внешние деньги», не принадлежащие государству (казначейству и/или центральному банку), составляет предложение денег со стороны государства. Денежная база — это совокупный объем находящихся в распоряжении государства, юридических и физических лиц наличных и безналичных ликвидных средств, которые опосредуют обращение товаров и обеспечивают платежи, как внутренние, так и международные. Источником информации для расчета денежной базы в широком определении являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса Банка России.
Наибольший удельный вес в структуре денежной базы обычно занимают наличные деньги. Наличные деньги, находящиеся в народно-хозяйственном обороте, охватывают: а) наличные деньги вне банковской системы 6) наличные деньги в кассах банков. Наличные деньги составляют денежную базу в узком смысле.
Денежная база в широком определении включает:
• выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций);
• средства на корреспондентских счетах кредитных организаций и депозиты банков, размещенные в Банке России;
• остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России;
• вложения кредитных организаций в облигации Банка России;
• иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте Российской Федерации.
Денежная база характеризует денежно-кредитные обязательства государства в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы. Денежная база не является денежным агрегатом, она представляет собой основу для формирования денежных агрегатов и поэтому называется также «деньгами повышенной эффективности».
Денежная масса.Деньги, выпущенные в народно-хозяйственный оборот, предстают как неоднородная денежная масса. Они различаются по фор-мам, выполняемым функциям и др. В состав денежной массы включаются:
• во-первых, только высоколиквидные средства, которыми располагают резиденты и нерезиденты;
• во-вторых, деньги, пребывающие в различных формах наличного и безналичного обращения;
• в-третьих, все современные признаваемые национальным законодательством виды денег;
• в-четвертых, деньги, выполняющие разное количество функций, не только средства обращения и средства платежа, но и средства накопления, мировых денег.
Понятие денежного агрегата.В статистике для определения параметров денежной массы используется понятие «денежный агрегат». Агрегат (от лат. — присоединяю) — характеристика совокупности разнородных частей, образующих единое целое. Денежные агрегаты — это статистические показатели структуры и объема денежной массы, ликвидных активов, используемых в качестве денег.
Денежные агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные). К простым агрегатным абсолютным показателям, получаемым за счет суммирования различных компонентов денежной массы, относятся: денежный агрегат МО; денежный агрегат М1; денежный агрегат М2; денежный агрегат МЗ.
Простые денежные агрегаты очень слабо отражают статистические характеристики финансов, имеют поверхностное теоретическое обоснование, поэтому в последнее время предпринимаются попытки построить кроме абсолютных показателей и относительные, индексные. Они получаются путем перевода рассмотренных денежных агрегатов в сумму их средневзвешенных компонентов.
Специфика исчисления денежных агрегатов.Основная задача, которая ставится при их формировании и учете, состоит в том, что он должен быть тесно связан с тенденциями в развитии национальной экономики, позволять делать достоверные прогнозы и поддаваться наибольшему контролю со стороны центрального банка страны.
Денежный агрегат МО включает наличные деньги, находящиеся вне банков. Наличные деньги — это монеты, банкноты.
Монетыобычно обслуживают внутренние платежи и из всей массы наличных денег обладают наименьшим номиналом, потому они имеют самую большую скорость обращения.
Определенная часть монет, прежде всего монет нового чекана, используется коллекционерами как товар и выпадает из денежного обращения.
Банкноты, или билеты центрального банка страны, — основной вид бумажных денег большинства стран мира.
Денежный агрегат М1 — масса таких высоколиквидных средств, которые могут быть использованы для расчетов и платежей в настоящий момент времени без какого-либо предварительного уведомления.
Однако в статистике России денежный агрегат М1 включает менее ликвидные активы, средства на расчетных счетах юридических лиц.
Денежная масса М2 определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями организациями и населением — резидентами Российской Федерации. Источником информации для расчета денежной массы являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций Российской Федерации.
Агрегат «широкие деньги» представляет собой совокупность агрегатов «деньги» и «квазиденьги». Агрегат «деньги» включает деньги вне банков и депозиты до востребования, т. е. по составу аналогичен денежному агрегату М1. Агрегат «квазиденьги» — это срочные и сберегательные депозиты в национальной и иностранной валюте, учитываемые на балансе Центрального и коммерческих банков России.
Денежный агрегат МЗ (совокупная денежная масса) включает в себя вклады, которые можно обратить в собственно денежные средства в каждый данный момент лишь с некоторыми потерями, обусловленными сроками и условиями хранения вкладов, это депозитные сертификаты и средства вложенные в облигации гос.займов.
Отличие компонентов денежного агрегата МЗ от компонентов агрегата М2 состоит в их более низкой ликвидности.
В СШ А Федеральная резервная система рассчитывает денежный агрегат М4 (/.), в его состав вводят такие компоненты, которые дают основание определять его понятием «как бы деньги». Агрегат М4 (I) включает показатель МЗ и другие ликвидные активы: а) срочные займы в евродолларах резидентов США, не являющихся банками; б) акцептованные банком векселя; в) коммерческие бумаги, т. е. необеспеченные свободно обращающиеся обязательства с большими номиналами, используемые корпорациями и банками для краткосрочных заимствований и инвестиций, со сроками обращения от 2 до 270 дней); г) казначейские векселя и другие ликвидные казначейские ценные бумаги; д) сберегательные облигации США. Данные, публикуемые по де-нежному агрегату М4 (I), носят справочный характер и не преследуют цели осуществления контроля над его размерами со стороны Федеральной резервной системы.