Что такое залистили на бирже
Как происходит листинг и делистинг токенов на криптовалютных биржах?
Сокращенный перевод статьи разработчика биткоина Джимми Сонга. Оригинал опубликован на Medium. Статья отражает субъективную позицию автора, которая может не совпадать с мнением редакции Mining-Cryptocurrency.ru.
Недавно криптовалютная биржа CoinFloor объявила о делистинге BCH и ETH. C 3 января 2020 года компания BitGo больше не будет поддерживать BSV из-за хардфорка, который состоится через месяц.
Это начало тренда, и в этой статье я хочу рассказать о листинге альткоинов и о том, почему биржи продолжат делистить определенные монеты.
Навигация по материалу:
Экономика листинга токена
Есть три основных способа добавления монеты на криптовалютные биржи:
На комиссиях от сделок зарабатывает биржа, поэтому долгосрочный спрос является отличным показателем потенциального дохода, который можно получить от листинга токена.
Взятка — это временное решение, поскольку спрос (если он вообще существует), как правило, краткосрочный. Тем не менее, и эта краткосточная прибыль может быть существенной, особенно во время бычьего рынка, поскольку всеобщее безумие вызывает стремительный рост цен даже на низколиквидные монеты.
Наконец, хардфорки создают монеты, на которых клиенты также хотят получить дополнительную прибыль. BCH и ETC были двумя проектами, которые, по сути, «вынуждали» биржи зачислять монеты клиентам. Это, опять же, краткосрочное решение, так как после таких эйрдропов большинство людей такие монеты долго не хранит.
Довольно трудно определить реальный спрос на монету и многие биржи этого просто не делают. По этой причине объем торгов после листинга часто разочаровывает.
Расходы на поддержку токена
Затраты на листинг варьируются в зависимости от типа монеты. Например, поддержка ноды эфириума очень дорого обходится биржам по сравнению с поддержкой ноды биткоина. Кроме того, хардфорки становятся большой проблемой, поскольку требуют технического обслуживания и постоянных расходов. У BCH и XMR хадфорки проходили каждые 6 месяцев, в сети эфириума несколько раз в год. Без обновлений биржа не сможет проверять транзакции, а простои плохо отражаются на её репутации.
Биткоин, с другой стороны, за всю свою долгую историю обходился без хардфорков.
Таким образом, поддерживать высоколиквидный биткоин довольно дешево, тогда как поддержка эфириума и других менее ликвидных альткоинов обходится очень дорого. В конечном счете, сложность обновлений системы определяет затраты на монету и в определенный момент может быть просто экономически невыгодно или даже невозможно продолжать поддержку (как в случае с BSV в BitGo).
Если доходы перевешивают затраты на обслуживание альткоина, то выгодность листинга кажется очевидной, но это недальновидное мнение. Существует ряд угроз, связанных с листингом токена, которые также должны быть учтены — это риск взлома, риск реорганизации блокчейна, нормативные риски.
Взломы криптобирж сегодня уже никого не удивляют, и потери, как правило, существенны. Взлом может быть внутренним (сотрудником или владельцем) или внешним. Листинг новой монеты добавляет вектор атаки на любую биржу.
Самым известным примером может стать история Cryptsy, которую в 2014 году якобы взломали, добавив монету, нода которой содержала вредоносное ПО. Создатели монеты, по-видимому, использовали ПО полной ноды для доступа к системам Cryptsy и в результате им удалось украсть 13 000 BTC и 30 000 LTC.
Аудит безопасности кода каждого токена необходим для снижения этого риска, но учитывая то, сколько кода необходимо изучить, это не очень распространенная практика. Кроме того, любые обновления программного обеспечения также должны проходить отдельную проверку. Частые принудительные обновления или хардфорки делают обеспечение безопасности ещё более дорогостоящим.
Другим риском является возможность реорганизации блокчейна. Монета может быть атакована напрямую, а злоумышленники могут использовать биржу как жертву. Например, кто-то может внести на биржу большое количество PoW-криптовалюты с низким хешрейтом, обменять её на что-то более ликвидное и вывести. После этого криптовалюта может быть атакована и реорганизована так, чтобы отменить транзакцию депозита. Очевидно, что на этом биржа потеряла бы много денег.
Наконец, существуют определенные риски регулирования. Например, требования AML/KYC могут затруднить листинг монеты с повышенным уровнем анонимности. Также монету могут признать ценным бумагой. Эти риски включают не только законы, которые существуют сегодня, но и законы, которые могут быть приняты в будущем.
Идеальные условия для листинга
Вывод
Многие биржи уделяют недостаточно внимания безопасности токена. К примеру, в случае с эфириумом они слепо запускают любое программное обеспечение, которое им даст Ethereum Foundation, или, что ещё хуже, просто полагаются на Infura.
Это значит, что очень немногие биржи ответственно подходят к листингу монет. В будущем мы будем всё чаще слышать слово «делистинг», поскольку ошибки в альткоинах могут дорого обойтись бирже, а объемы торгов снижаются. Также мы будем реже видеть листинги новых проектов, учитывая все риски и расходы на добавление новой монеты.
Дата публикации 22.12.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.
Как заработать на листинге токенов на бирже Binance
Листинг — добавление новых токенов на биржу, после чего они становятся доступными к продаже и покупке.
Преимущество листинга состоит в том, что при добавлении на биржу их цена моментально взлетает в несколько раз. Владельцы могут продать их с большой прибылью буквально за минуты.
Что такое токены, ICO и IEO
Это цифровые заменители ценных бумаг (по сути являются цифровым аналогом классических акций фондового рынка, не являются криптовалютой). Их выпускают стартапы, которые хотят привлечь средства на реализацию своих идей.
На крипторынке известны две основные формы привлечения инвестиций:
ICO (Initial Coin Offering в пер. «первоначальное предложение монет») —
в обмен на инвестиции стартапы продают своим инвесторам токены напрямую через свой сайт. Далее нужно ждать несколько месяцев до их листинга на биржу. За это время проект может закрыться по какой-либо причине (в том числе мошенничество). Поэтому ICO связано с повышенными рисками для инвестора.
IEO (Initial Exchange Offering в пер. «первоначальное предложение обмена») —
в обмен на инвестиции такие стартапы продают своим инвесторам токены через биржу криптовалют. В этом случае биржа является посредником между инвесторами и владельцем стартапа. Она полностью контролирует участника IEO, ведь от его порядочности зависит и репутация биржи.
В настоящее время действующей формой привлечения инвестиций является IEO — она более безопасна и проста для инвесторов.
Как проводится IEO
Этап 1
Разработчики токенов подают заявку через специальную форму на бирже, далее следует тщательное изучение проекта биржей.
Этап 2
Если проверка пройдена успешно, назначается дата IEO.
Этап 3
В назначенный момент начинается продажа токенов биржей. Для того, чтобы их купить, Вам нужно быть зарегистрированным на бирже Binance, а также пройти верификацию личности (предоставить копию паспорта). Иногда есть еще ряд условий, выдвигаемых биржей (например, минимальное количество для покупки).
Этап 4
Продажа токенов длится несколько минут. Если проект хороший, то продажа заканчивается очень быстро. Вам нужно сильно постараться, чтобы успеть купить их в момент старта IEO — они разлетаются, как горячие пирожки.
Этап 5
В течение нескольких дней после завершения IEO проводится листинг — новые токены добавляются в список инструментов биржи и становятся доступными для торгов.
Этап 6
В момент листинга Вы продаете свои токены с большой прибылью, так как их цена взлетает в несколько раз.
Стать участником IEO вы можете на площадке биржи — Binance Launchpad.
Чтобы на нее перейти, в левом верхнем углу возле логотипа Binance нажмите на квадратик, найдите закладку Launchpad. Далее следуйте указаниям площадки.
Как заработать на листинге без предварительной покупки токенов
Не забывайте о разнице во времени — новости публикуются по времени UTC.
Разница во времени между UTC и Москвой составляет 3 часа, т.е. 10:00 (UTC) = 13:00 (Москва).
Разница во времени между UTC и Украиной составляет 2 часа, т.е. 10:00 (UTC) = 12:00 (Украина).
Какие есть недостатки
1. Поздняя публикация биржей новости о добавлении.
Как видно из предыдущего скриншота — Binance объявила о проведении листинга токена GRT 17.12.2020 в 23:30 (мск). Новость об этом опубликована на бирже 18.12.2020 в 16:09. То есть, уже постфактум.
О добавлении токена DF Binance объявила 11.12.2020 в 13:00 (мск). Новость опубликована 11.12.2020 в 12:31. То есть, за пол-часа до начала.
Дополнительно можно отслеживать публикации о листингах на телеграм-канале Coin listig.
2. Цена в момент листинга уже будет в несколько раз выше начальной.
Т.е. покупать прийдется не в числе первых. А это уже сопряжено с рисками.
3. Падение цены происходит очень быстро.
Можно не успеть продать вовремя. Часто в такие моменты зависают операции по созданию ордеров. Поэтому после покупки сразу же создайте ордер на продажу, а также не забывайте о стоп-лоссе.
Положительные результаты листинга на графиках
Пара AAVEUP/USDT — торги открылись 26 ноября по цене 9,71 USDT.
4 декабря их цена достигла 26 USDT.
Пара DF/ETH — торги открылись 11 декабря по цене 0,0001782 ETH.
12 декабря их цена достигла 0,0005553 ETH.
Пара FRONT/BUSD — торги открылись 18 ноября по цене 0,2336 BUSD.
22 ноября их цена достигла 0,7092 BUSD.
Пара GHST/ETH — торги открылись 8 декабря по цене 0,0008766 ETH.
13 декабря их цена достигла 0,0013099 ETH.
Пара GRT/USDT — торги открылись 17 декабря по цене 0,03 USDT.
21 декабря их цена достигла 0,783 USDT.
Пара PROM/BUSD — торги открылись 26 ноября по цене 2,01 BUSD.
16 декабря цена пары достигла 5,86 BUSD.
Пара SKL/USDT — торги открылись 1 декабря по цене 0,03 USDT.
05 декабря цена пары достигла 0,1639 USDT.
Отрицательные результаты листинга на графиках
Пара HEGIC/BUSD — торги открылись 25 ноября по цене 0,2811 BUSD.
26 ноября их цена опустилась до 0,2006 BUSD.
Затем 1 декабря цена вновь вернулась к первоначальным отметкам 0,2880 BUSD.
29 декабря цена обновила минимум, дойдя до 0,08 BUSD.
Пара ROSE/USDT — торги открылись 19 ноября по цене 0,12 USDT.
В день листинга цена закрытия составила 0,04289 USDT.
По состоянию на 03 января 2021 года цена не поднималась выше уровня 0,06280 USDT.
Пара REEF/USDT — торги открылись 29 декабря по цене 0,3 USDT.
В тот же день (вернее уже через час) их цена опустилась до 0,025 USDT.
По состоянию на 3 января 2021 года цена составила 0,0095 USDT.
Как видите по истории листингов, на них можно как хорошо заработать, так и потерять. Поэтому рисковать лучше небольшой суммой.
Стратегия заработка
Возвращаюсь к этим токенам через 2-3 месяца после их листинга. И вот, что мы видим на графиках:
Пара AAVEUP/USDT — торги открылись 26 ноября по цене 9,71 USDT. 5 февраля (через 2 месяца) их цена достигла 372 USDT.
Пара DF/ETH — торги открылись 11 декабря по цене 0,0001782 ETH. 17 февраля (через 2 месяца) их цена достигла 0,0005 ETH.
Пара FRONT/BUSD — торги открылись 18 ноября по цене 0,2336 BUSD. 17 февраля (через 3 месяца) их цена достигла 7,82 BUSD.
Пара GHST/ETH — торги открылись 8 декабря по цене 0,0008766 ETH. 14 января (через 1 мес.) их цена достигла 0,0041889 ETH.
Пара GRT/USDT — торги открылись 17 декабря по цене 0,03 USDT. 12 февраля (через 2 месяца) их цена достигла 2,88 USDT.
Пара PROM/BUSD — торги открылись 26 ноября по цене 2,01 BUSD. 19 февраля (спустя 3 месяца) цена пары достигла 31,70 BUSD.
Пара SKL/USDT — торги открылись 1 декабря по цене 0,03 USDT. 11 февраля (спустя 2,5 мес.) цена пары достигла 0,4 USDT.
Пара HEGIC/BUSD — торги открылись 25 ноября по цене 0,2811 BUSD. 13 февраля (через 2,5 мес.) максимальная цена составила 0,6475 BUSD.
Пара ROSE/USDT — торги открылись 19 ноября по цене 0,12 USDT. 17 февраля (через 3 мес.) максимальная цена составила 0,14771 USDT.
Пара REEF/USDT — торги открылись 29 декабря по цене 0,3 USDT. В тот же день (вернее уже через час) их цена опустилась до 0,025 USDT. По состоянию на 11 февраля 2021 года (спустя 1,5 мес.) цена составила 0,0565 USDT.
Общий результат роста токенов:
Практически все токены выросли в цене в несколько раз от цены открытия в день листинга на бирже, кроме REEF. Его цена уже через час после листинга опустилась до 0,025 USDT. После чего REEF начал уверенно расти вверх на больших объемах.
Итак, стратегия заработка на листинге токенов такова:
1. Нужно подождать, пока цена после листинга максимально стабилизируется и начнет понемногу отрастать.
2. Затем купить токены, используя один из методов:
Здесь выбирать вам в зависимости от рисков, на которые вы готовы пойти. Второй метод консервативный и менее рискованный.
3. Входить небольшими суммами в каждый новый листинг. При этом нужно обязательно знакомиться с проектом, чтобы хотя-бы приблизительно понимать его дальнейший потенциал.
4. Ждать роста цены, следить за текущими новостями.
! Стратегия работает только на бычьем рынке, настроение которого может измениться в любой момент. Поэтому нужно постоянно следить за настроением главной валюты крипторынка — Биткоина.
Что такое листинг на бирже криптовалют. Как заработать на листинге? Делистинг валютных пар
По мере того как криптоиндустрия становится все более структурированной, крупные биржи разрабатывают различные политические рамки для оценки процесса листинга новых токенов и делистинга других. В данной статье мы разберем, что такое листинг монет на бирже, как он происходит, можно ли на этом как-то заработать и почему происходит делистинг монет. Разберем все вышеупомянутые процессы на примере самой популярной и технологичной биржи в мире, с самыми большими показателями суточных объемов торгов, Binance.
Binance.US, дочерняя компания одной из ведущих мировых бирж криптовалюты, которая работает в Соединенных Штатах, недавно порадовала инвесторов объявлением о том, что платформа на данный момент занимается отбором новых проектов для листинга, который, со слов Changpeng Zhao (CZ), произойдет очень скоро. Важно отметить, что новости также пролили некоторый свет на среду оценки рисков цифровых активов — новый набор критериев для определения блокчейн-проектов, которые Binance считает достойными добавления на свою платформу (Binance Launchpad).
Само определение листинга подразумевает под собой старт торгов определенной монеты на бирже криптовалют. Другими словами, листинг — это процесс размещения криптовалюты на бирже для начала торгов с другими активами. Успех на этом этапе часто определяет дальнейшую судьбу альткоина: допуск к возможности свободной конвертации для большинства монет является одновременно билетом в жизнь, фактором привлечения новых инвесторов и последующего увеличения стоимости и капитализации.
В области цифровых финансов один из самых значительных критериев для запуска проекта на блокчейне заключается в том, чтобы вывести свою монету в листинг на крупной бирже криптовалют. Другими словами, нельзя недооценить совокупные последствия получения знака одобрения от авторитетной платформы с миллионами пользователей по всему миру для узнаваемости бренда актива, охвата аудитории, рыночной цены и объемов торгов. Хотя в первые дни Дикого Запада в мире криптовалют, процедуры, с помощью которых биржи проверяли новые токены для своих портфелей, часто были непрозрачными, однако наличие набора четко определенных критериев листинга сегодня становится отраслевым стандартом. Итак, давайте разберемся, на что смотрят ведущие крипто биржи?
Binance
Критерии, изложенные в новой структуре оценки риска цифровых активов, организованы вокруг нескольких основных областей. Поскольку Binance U.S. работает в одной из самых сложных юрисдикций в мире с точки зрения регулирования, список стандартов начинается с законодательных требований, особенно подчеркивая соответствие активов кандидатов законам о борьбе с отмыванием денег / финансированием терроризма и ценными бумагами. Другие квалификации включают стратегическое видение основной команды для решения некоторых реальных проблем, способность сообщества организовать таким образом, который помогает развитию проекта, требования к спросу и предложению актива, а также технологическую осуществимость и безопасность.
Структура, по-видимому, представляет собой набор правил проверки, которые должны пройти активы, чтобы перейти к более продвинутой стадии тщательного внутреннего анализа. По словам генерального директора Binance Чжангпэна Чжао, также известного как CZ, нет никаких жестких требований, которые необходимо проверять кандидатским проектам: «Мы хотим хорошие монеты. Это просто, и каждая монета отличается. В общем, нам нравятся монеты с проверенной командой, полезным продуктом и большой базой пользователей». Также нет фиксированных сборов: все листинговые сборы оговариваются индивидуально, а выручка поступает в благотворительный фонд Binance Tracked.
Coinbase
Coinbase, основная платформа для торговли цифровыми активами в США, опирается на несколько более специфический набор стандартов. Сгруппированная в шесть основных областей — то есть соответствие основным ценностям платформы, технологиям, соблюдению законодательных требований, рыночному предложению, рыночному спросу и криптоэкономике — структура предоставляет много конкретных деталей процесса обзора, включая, например, «Оценку команды инженеров и их послужной список установления и соблюдения сроков» или обеспечения наличия «очевидной записи ответов и улучшений кода после обнаружения уязвимости, а также надежной программы поиска ошибок и сторонней проверки безопасности».
Первоначально Coinbase не взимает плату за подачу заявки, однако компания оставляет за собой право взимать такую плату, чтобы покрыть расходы на услуги, оказанные в процессе оценки и составления списков. Платформа, которая увеличила число новых активов, перечисленных в этом году, одновременно принимает заявки от проектов блокчейна и проактивно оценивает существующие монеты, даже если они не обращаются за допуском.
Bitfinex
Паоло Ардуино, директор по технологиям биржи со штаб-квартирой в Гонконге, Bitfinex, резюмировал политику листинга своей платформы в следующем заявлении:
«Bitfinex использует множество параметров, чтобы решить, какие блокчейны или токены должны быть выпущены. К ним относятся качество проекта, аудит безопасности смарт-контракта или самой цепочки блоков, а также доступность и статус поддержки исходного кода. Над всеми этими параметрами мы придерживаемся всех применимых законов».
Huobi
Huobi, крупная азиатская платформа для торговли цифровыми активами, использует статистическое моделирование для содействия принятию решений по монетам-кандидатам. Представитель биржи из листингового отдела сказал:
«Существует три способа внесения проекта в список Huobi Global — общий список, Huobi Prime и FastTrack — все они оцениваются при помощи SMARTChain от Huobi. Huobi SMARTChain — это количественная модель, которая оценивает факторы, основанные на пяти интегрированных измерениях: Стратегия (стратегическое позиционирование), Управление (управление проектом), Деятельность (рыночная активность), Надежность (доверие команды) и Технология (передовые технологии), а также инвестиционный потенциал и риск».
Помимо регулярного листинга, Huobi недавно анонсировала две программы листинга премиальных токенов — Huobi Prime и Huobi FastTrack. Модернизированная количественная модель SMART Chain 2.0 применяется для оценки проектов Prime и FastTrack на основе примерно 100 факторов, которые также учитывают разумную оценку проекта, создание долгосрочной стоимости, репутацию команды, разумную экономию токенов и поддержку сообщества.
Представитель Huobi добавил, что платформа регулярно проводит обзоры активов, уже перечисленных на бирже. На основании этих проверок группы неэффективных проектов могут получить предупреждение об исключении из перечня рисков по таким вопросам, как неправомерная огласка и поведение на рынке, признаки мошенничества или манипуляций, неэффективное поведение основной команды, нарушения безопасности, низкие объемы торговли и многое другое.
В своем заявлении, руководитель операций криптовалютной биржи на Мальте, OKEx, также поделился видением своей компании в отношении процедур листинга:
«Чтобы предоставить более качественные инвестиционные возможности и одновременно защитить интересы наших клиентов, мы внедрили новый режим листинга, который включает в себя 3 компонента: голосование, сотрудничество и построение сообщества. «Все заявки на голосование по списку токенов будут проходить предварительную проверку нашей комиссией по проверке листинга. Этот предварительный обзор будет занимать и котироваться как 50% всего процесса. Мы рассмотрим заявки на основе следующих критериев листинга».
Kraken
Бобби Заготта, коммерческий директор крипто-биржи Kraken, заявил:
«Мы гарантируем, что каждый токен проходит строгий контроль соответствия и юридический процесс, а также различные процедуры безопасности. Обеспечение обмена и личная безопасность наших клиентов являются нашими главными приоритетами и направляют все, что мы делаем».
«Мы внимательно следим за каждой выпущенной монетой, чтобы убедиться, что она соответствует нашим строгим параметрам безопасности и другим правилам, котирующимся для всех остальных монет. Пока что влияние листинга или исключения из списка определенных активов ограничено из-за доминирования рынка биткоина и эфириума, которые в настоящее время представляют большую часть стоимости и объема во всей индустрии криптовалют».
Делистинг
Если же у администрации торговой площадки возникают обоснованные сомнения о дальнейшей судьбе какого-либо коина, то биржа в одностороннем порядке принимает меры для прекращения обменных операций — осуществляет делистинг. Причин для исключения монеты из списка торгуемых валют немало: от наличия серьезных проблем с безопасностью транзакций и подозрений в скаме до нарушений требований регуляторов и внутренних положений биржи. С помощью процедуры делистинга биржи стараются своевременно избавляться от активов, которые утратили доверие или несут угрозу для средств инвесторов.
Одной из самых популярных причин делистинга актива с биржи является слишком малое количество объемов торгов в конкретной паре. Актив может торговаться по отношению к различным стейблкоинам, например к USDT, USDC или к BUSD, если торговля происходит на бирже Binance. Если в определенный момент руководство биржи понимает, что в какой-то из торговых пар почти нет объема торгов, то такой актив держать на бирже не представляется выгодным, что приводит к удалению такого токена с биржи, то есть к делистингу.
Как можно заработать на листинге
Здесь мы приведем конкретные примеры того, как можно было заработать на предыдущих листингах монет, они же IEO, на бирже Binance:
Исходя из этого можно сделать предположение, что первая сделка со следующим альткоином, добавленным на Binance в рамках IEO, также пройдет по цене IEO. Следовательно, в момент открытия торгов можно поставить ордер на покупку токена по курсу, который будет определен во время первичного предложения. Но это не дает гарантий того, что монета подорожает после листинга, потому что рынок криптовалют даже на данный момент является достаточно непредсказуемым.
По мере того как криптовалютная индустрия развивает свои стандарты и лучшие практики, хищные обмены и некогда повсеместные мошеннические проекты постепенно исчезают. Крупнейшие крипто-биржи выполняют свою роль новых привратников пространства, что проявляется во все более структурированных процессах проверки новых цифровых активов. Обзор этих политик и стандартов показывает, что существует определенная степень единообразия в требованиях к листингу, предъявляемых различными платформами обмена. Роуэн Стоун, директор по развитию бизнеса криптовалютной экосистемы Horizen, заметил:
«Когда дело доходит до листинга криптоактивов, биржи, как правило, хотят знать, что актив безопасен, активно развивается командой компетентных профессионалов и имеет реальную полезность вместе с активным и увлеченным сообществом для обеспечения соответствующего рыночного спроса».
«Несмотря на то, что в первые дни это был дикий запад, большинство бирж стремительно развивается, как с точки зрения безопасности, так и с точки зрения бизнеса. Многие биржи осознали, что предоставление сильных, популярных активов своим пользователям — гораздо лучшая бизнес-модель, чем попытка заставить игроков «заплатить за игру» часто смешными платежами за интеграцию».
Как и в любой сфере финансовой деятельности, доверие и репутация являются ключевыми активами для успешных игроков. Обеспечение строгих требований к активам-кандидатам является естественным механизмом поддержания репутации бирж, что в конечном итоге снижает риски для конечных пользователей. Возможно, это лучший способ защитить трейдеров и инвесторов в экосистеме, основанной на необратимых сделках и минимальной возможности для возмещения в случае, если что-то пойдет не так.