Что такое заемный капитал

Заемный капитал

Содержание

Понятие заемного капитала

Заемный капитал — это активы предприятия в виде долговых обязательств, которые привлекаются со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.
Заемный капитал подлежит безоговорочному возврату и используется в обороте предприятия на условиях платности, то есть в пользу кредитора периодически начисляются проценты.

Заемные средства нужны предприятиям, когда собственного капитала недостаточно для расширения масштабов коммерческой деятельности, внедрения новых технологий, запуска маркетинговой кампании, инвестирования и других целей, которые повышают рентабельность всех бизнес-процессов и рыночную стоимость компании в целом.
Вывод: заемные средства целесообразно привлекать для финансирования тех событий, мероприятий и активностей, которые нехарактерны для обычной деятельности компании и носят единичный характер. В целом без заемного капитала можно обойтись, его отсутствие не нарушит привычные процессы, не отразится на них негативно. Такие займы можно назвать ликвидными.
Если же кредитование нужно не для развития, а для покрытия постоянных убытков и сохранения доходности на привычном уровне, то есть, когда единственный выход поддерживать жизнедеятельность компании – внешний капитал, то это неликвидные займы, которые в итоге могут привести к банкротству. Следует избегать таких ситуаций, когда займы – безальтернативная необходимость, иначе использование внешних средств будет неоправданным.
Обоснованность привлечения заемных средств – это функция финансового менеджмента, который управляет заемным капиталом и анализирует, насколько он оправдан в рамках принятой финансовой стратегии предприятия.

Виды заемного капитала

Формы заемного капитала

Можно выделить основные формы привлечения заемных средств:
1) Денежные средства в национальной валюте.
2) Денежные средства в иностранной валюте.
3) Товарная форма (например, поставки с отсрочкой платежа).
4) Аренда основных фондов и нематериальных активов с отсрочкой платежа.
Выбор форм привлечения заемных средств осуществляется предприятием самостоятельно, исходя из целей и специфики его хозяйственной деятельности.

Процедура привлечения заемных средств

Для принятия решения о привлечении займов, следует придерживаться следующей последовательности.
1) Проанализировать сложившуюся практику привлечения и использования заемных средств.
2) Определить цели привлечения заемных средств в будущем периоде.
3) Определить предельный объем займов, учитывая при этом финансовую устойчивость организации в долгосрочной перспективе.
4) Оценить стоимость привлечения заемного капитала и общий размер средств, необходимых для обслуживания желаемых займов.
5) Определить структуру заемных средств, сформировать приемлемые условия для их привлечения.
6) Обеспечить эффективное использование займов и своевременные расчеты по ним.

Ссылки

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Источник

Классификация заемного капитала

Классифицировать заемный капитал можно по ряду основных признаков:

Следует упомянуть также о том, что активы, сформированные за счет долговых обязательств, сами частью заемного капитала не являются. Такие активы считаются собственным имуществом предприятия, а источник их финансирования в балансе – это заемный капитал.

О том, как заемные средства отражаются в бухучете, читайте в материале «Учет кредитов и займов в бухгалтерском учете».

Заемный капитал: строка и формула по балансу

Отдельной строки, которая раскрывала бы стоимость привлеченных со стороны материальных ценностей для получения прибыли, формой баланса не предусмотрено. Однако на основе данных отчета можно вычислить общую сумму заемного капитала.

Сумма заемного капитала = строка 1400 + строка 1500.

А подробную инструкцию по заполнению строк 1400, 1500 и других показателей бухотчетности вы найдете в КонсультантПлюс:

Получите пробный доступ к К+ бесплатно и переходите в Путеводитель по бухгалтерской отчетности.

Итоги

Заемный капитал — это оценка в денежной форме долговых обязательств, которая рассчитывается как сумма 4-го и 5-го разделов баланса. Данный показатель имеет множество признаков классификации и отображается в балансе в разрезе статей в зависимости от источника финансирования.

Источник

Как эффективно использовать оборотные средства компании

Деньги — это топливо для компании. Они нужны для покупки сырья, выплаты зарплат, финансирования запасов готовой продукции. Из-за того, что деньги постоянно находятся в обороте, они называются оборотными средствами. Чем быстрее деньги «прокручиваются» в бизнесе, тем выгоднее: каждый круг приносит прибыль.

Содержание статьи

Что такое оборотные средства

Оборотные средства — это деньги, непосредственно обслуживающие процесс производства: они вложены в сырье, незавершенное производство, готовую продукцию на складе и ту, которая уже отгружена покупателям, но не оплачена. Они включают:

Источники финансирования оборотных средств

Оборотные средства формируются из двух источников:

Потребность компании в оборотных средствах непостоянна. Например, при производстве вина максимальная потребность в оборотных средствах приходится на август-сентябрь — время, когда собирают урожай винограда и нужно закупить сырье для производства. После того, как виноматериал переработан и отправлен на брожение, компания расстается с сотрудниками, нанятыми на сезон, экономит на зарплатах. Объем необходимых оборотных средств снижается.

Как лучше финансировать оборотные средства?

Можно использовать только собственный капитал в расчете на максимальную потребность, это экономически безопасно, но часть денег будет простаивать. Может появиться соблазн потратить их нецелесообразно.

Второй вариант — финансировать оборотные средства только за счет заемного капитала. Это невыгодно и опасно: нужно платить проценты за пользование кредитом, а любая сложность в работе может привести к банкротству.

Эффективнее сочетать эти два метода и за счет собственных средств финансировать некоторый неснижаемый остаток, а дополнительные потребности покрывать заемным капиталом. Неснижаемый остаток включает минимальный размер производственных запасов и минимальный размер незавершенного производства, обеспечивающие непрерывность работы.

Расчет оптимальной величины оборотных средств

Компании важно знать, какой размер оборотных средств оптимальный. Их избыток и недостаток ведет к снижению эффективности работы.

Последствия нехватки оборотных средств:

Последствия избытка оборотных средств:

Избежать негативных последствий поможет нормирование оборотных средств — установка минимальной потребности. Ниже этой нормы опускаться нельзя — будут перебои с производством и отгрузкой готовой продукции клиентам.

Рассмотрим нормирование на примере. Пекарня «Батон» ежедневно выпекает 400 буханок хлеба. Для производства требуется:

Производство занимает два дня, плюс на складе сырья должен быть запас продуктов минимум на один день работы, готовая продукция на складе лежит один день. Использование оборотных средств можно представить в виде таблицы:

Норма оборотных средств для производственной компании складывается из трех составляющих: норма для производства, для сырья и для готовой продукции. Рассчитаем ее поэтапно:

1. Норма оборотных средств для сырья:

Потребность в оборотных средствах для сырья = Среднесуточные расходы сырья х Средняя продолжительность хранения

Среднесуточные расходы сырья:
100 х 50 + 1,5 х 10 + 1 х 600 = 5 615 (руб.)

Продолжительность хранения включает время на приемку, разгрузку, сортировку и подготовку к производству. Если рассчитывать ее просто как промежуток между поставками, показатель будет завышен, поэтому используют усредненный показатель:

Средняя продолжительность хранения = Интервал между поставками : 2 + Время на выгрузку, сортировку, складирование + Страховой запас

В нашем примере страховой запас для всех видов сырья будет одинаков и равен одному дню.
Доставка муки производится раз в неделю, выгрузка и приемка занимают один рабочий день.

Средняя продолжительность хранения муки:
7 : 2 + 1 + 1 = 5,5 (дней)

Соль закупают раз в три месяца, времени на приемку не тратят. Средняя продолжительность хранения соли:
90 : 2 + 0 + 1 = 46 (дней)

Дрожжи покупают раз в месяц. Средняя продолжительность хранения дрожжей:
30 : 2 + 0 + 1 = 16 (дней)

По плану производства за год компания потратит:

Средняя продолжительность хранения по всему сырью = Сумма произведений продолжительности хранения каждого вида сырья и годовой потребности в каждом виде сырья : Сумма годовой потребности в сырье

Используем эти данные для расчета средней продолжительности хранения по всему сырью:
(5,5 х 1 825 000 + 46 х 5 475 + 16 х 219 000) : (1 825 000 + 5 475 + 219 000) = 6,7 дня

Потребность в оборотных средствах для сырья:
5 546 х 6,7 = 37 158 (руб.)

2. Норма оборотных средств для производства

Это сумма, которая находится в незавершенном производстве.

Потребность в оборотных средствах для производства = Среднесуточные затраты х Продолжительность производства

Потребность в оборотных средствах для производства:
5 615 х 2 = 11 230 (руб.)

3. Норма оборотных средств для готовой продукции:

Потребность в оборотных средствах для готовой продукции = Среднесуточные затраты х Продолжительность хранения

Хлеб хранится на складе один день, потребность в оборотных средствах для готовой продукции составит:
5 615 х 1 = 5 615 (руб.)

Норма оборотных средств = Потребность в оборотных средствах для сырья + Потребность в оборотных средствах для производства + Потребность в оборотных средствах для готовой продукции

В итоге размер нормированных оборотных средств:
37 158 + 11 230 + 5 615 = 54 003 (руб.)

Эта сумма дает понимание оптимального размера оборотных средств. Если их меньше, могут возникнуть перебои в работе: кончится сырье, не получится испечь нужно количество хлеба, клиенты откажутся от работы с ненадежным поставщиком.

Использование оборотных средств неэффективно, если их размер значительно больше нормы. Компания теряет из-за этого деньги. Если источник финансирования кредит, за пользование им нужно платить проценты. Если это свои деньги, может быть выгоднее их положить на депозит, чем «заморозить» в запасах.

Расчет коэффициента оборачиваемости

Чем больше оборотов сделают деньги, тем эффективнее использование оборотных средств. Цикл состоит из нескольких этапов:

Денежные средства → Сырье и материалы → Незавершенное производство → Готовая продукция → Дебиторская задолженность → Денежные средства

Минимальная продолжительность оборота определяется длительностью производственного цикла, но на практике она всегда больше: запасы хранятся какое-то время на складе, как и готовая продукция.

Цикл меняется в зависимости от отрасли. Так в компаниях, которые работают с клиентами без отсрочки, отсутствует дебиторская задолженность, а в рознице цикл самый короткий:

Денежные средства → Готовая продукция → Денежные средства.

На продолжительность оборота влияет экономическая ситуация и политика компании. Рассчитать продолжительность одного оборота сложно, потому что производственные циклы накладываются друг на друга, поэтому сначала считают коэффициент оборачиваемости. Он характеризует число оборотов, совершаемое каждым рублем оборотных средств, за выбранный период.

Коэффициент оборачиваемости = Выручка за период : Средняя величина оборотных средств

Средняя величина оборотных средств = (Оборотные средства на начало периода + Оборотные средства на конец периода) : 2

Например, у компании «Батон» на начало месяца было 78 000 рублей оборотных средств, а на конец — 62 000 рублей.

Средняя величина оборотных средств:
(78 000 + 62 000) : 2 = 70 000 (руб.)

Если учет ведется не вручную, а с помощью сервиса ПланФакт, сглаживать этот показатель можно вплоть до одного дня. Тогда нужно будет просуммировать оборотные средства по дням и разделить на количество дней в месяце. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше.

Выручка за месяц составила 420 000 (руб.)

Коэффициент оборачиваемости = 420 000 : 70 000 = 6

Продолжительность одного оборота = Продолжительность периода : Коэффициент оборачиваемости

Для упрощения расчетов месяц обычно принимают за 30 дней, квартал — за 90, а год — за 360.

Продолжительность оборота:
30 : 6 = 5 (дней)

Карен Петросян, совладелец и CFO UPMARKET:

«Наш бизнес связан с e-commerce — мы реализуем товары на маркетплейсах и помогаем другим продавцам успешно развивать там свои продажи. В онлайн-ритейле лучше не накапливать запасы — это будет означать, что у вас низкая оборачиваемость товаров, к тому же, за длительное хранение на складах приходится платить.

Наивный ответ на вопрос «как повысить эффективность оборотных средств» — не закупать те позиции, которые будут плохо продаваться. Но проблема в том, что мы не знаем, какой будет спрос, поэтому действует принцип «разумного планирования»: если это новинка, лучше сделать заказ на некрупную пробную партию и регулярно следить за коэффициентом оборачиваемости.

Изменение этого коэффициента также поможет продавцам заработать больше, если товар оказался трендовым и вошел в топ. Если спрос оказался минимальным, то пора запускать скидки, чтобы не уйти в минус. Покупатели очень любят товары со скидкой, а для продавца это реальный способ снова заставить свои оборотные средства работать.

Отслеживать динамику изменений коэффициента оборачиваемости рекомендуем не реже, чем раз в неделю — только так можно определить скорость продаж и вовремя проанализировать конкурентное окружение. Еще один важный совет продавцам – не лениться проводить анализ всех доступных показателей продаж на конкретной площадке в разрезе каждого товара. Это позволит своевременно предпринять стратегически важные шаги и повысить эффективность использования оборотных средств»

Что такое оборотный капитал

Оборотный капитал — это деньги, которые инвестированы в деятельность компании в течение каждого цикла. Это замороженные в бизнесе деньги.

В чем отличие оборотного капитала от оборотных средств:

Для оборотного капитала и его составляющих также можно рассчитать коэффициенты оборачиваемости и длительность оборота. Чем быстрее оборачивается капитал, тем лучше работают деньги.

Как повысить эффективность использования оборотных средств

Вариант 1. Провести нормирование оборотных средств для производства и запасов, чтобы понимать, какой объем нужен для нормального функционирования компании.

Расчет нормы оборотных средств для компании показал, что для нормальной работы достаточно 54 003 рублей. Это ниже фактического показателя на 15 997 рублей. Сокращение оборотных средств до этой величины увеличит коэффициент оборачиваемости до 7,8, а длительность оборота на 1,1 дня.

Вариант 2. Оптимизировать запасы сырья, чтобы не замораживать в них деньги.
Если проводить контроль качества муки одновременно с разгрузкой, то можно сократить норму оборотных средств для сырья.

Средняя продолжительность хранения муки составит 4,5 дня вместо 5,5.

Средняя продолжительность хранения по всему сырью уменьшится до 5,8 вместо 6,7:
(4,5 х 1 825 000 + 46 х 5 475 + 16 х 219 000) : (1 825 000 + 5 475 + 219 000) = 5,8 дня

Новая потребность в оборотных средствах для сырья:
5 546 х 5,8 = 32 567 (руб.)

В результате длительность оборота уменьшится на 0,3 дня.

Вариант 3. Сократить производственный цикл — повысить производительность труда, приобрести новое оборудование. Предположим, благодаря новой технологии, удалось уменьшить срок производства с двух дней до одного.

Новая потребность в оборотных средствах для производства:
5 615 х 1 = 5 615 (руб.)

Эта мера уменьшает длительность оборота на 0,4 дня.

Вариант 4. Уменьшить запасы готовой продукции. Если отгружать продукцию сразу после производства, потребность в оборотных средствах для ее финансирования сократится до нуля. Экономия также составит 5 615 рублей.

Вариант 5. Вести работу с дебиторской задолженностью, чтобы клиенты быстрее отдавали долги, возвращая деньги в оборот.
В примере не было дебиторской задолженности, но представим, что компания решила отгружать продукцию с отсрочкой платежа и оборотные средства увеличились на 10 000 рублей. Это приведет к росту длительности оборота на 0,7.

Суммарный эффект от четырех вариантов сокращения оборотных средств позволит уменьшить их объем почти в два раза, что сократит длительность оборота с 5 дней до 2,7. Использование оборотных средств станет почти в два раза эффективнее.

Источник

Что относится к заемному капиталу (нюансы)?

Заемный капитал вместе с собственным капиталом выражают денежную составляющую имущества предприятия. Заемный капитал поступает извне и находится во временном пользовании компании, а его значение отображается в пассиве баланса.

Собственный и заемный капитал: в чем отличия

И собственный, и заемный капитал являются источниками формирования имущества, обеспечивающего финансирование деятельности компании. Собственный капитал — это то имущество, которое находится в собственности компании. В учете собственный капитал рассчитывается путем вычитания из балансовой величины всего имущества денежного размера всех обязательств компании.

Заемным капиталом, в отличие от собственного, компания на правах собственности не владеет, но ей дано право распоряжаться им в отведенный отрезок времени и за определенную плату. Все виды заемного капитала привлекаются извне и по окончании срока пользования должны вернуться обратно владельцу.

Источниками собственного капитала могут быть уставный капитал, прибыль, зависящая от результатов хоздеятельности компании, взносы/пожертвования, складочный капитал и пр.

Основными источниками заемного капитала являются:

Как выражается соотношение собственного и заемного капитала

Коэффициент соотношения между собственным (СК) и заемным капиталом (ЗК) показывает финансовую стабильность (автономию) компании. Данный показатель указывает на финансовую зависимость анализируемого предприятия от привлеченного извне заемного капитала.

С ростом данного показателя увеличивается финансовая стабильность, и наоборот, со снижением коэффициента возрастает зависимость предприятия от кредиторов, что повышает финансовые риски при оценке деятельности компании.

Рекомендуемое минимальное значение для данного соотношения — 1.

Коэффициент рассчитывается по формуле:

Данную формулу можно прочитать так: собственные средства, приходящиеся на 1 руб. средств, занятых у кредиторов. Для расчета коэффициента берутся данные из бухгалтерского годового баланса.

Существует еще ряд коэффициентов с участием заемного капитала. Рассмотрим их.

Для того чтобы узнать, как рассчитать рентабельность СК, предлагаем ознакомиться с нашей статьей «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)»

1. Для оценки финансовой стабильности компании рассчитывается коэффициент заемного капитала (далее — Кзк). Данный показатель демонстрирует, какова доля заемного капитала компании в совокупном объеме финансирования. Формула для расчета:

где: ЗК — размер заемного капитала;

ОФ — совокупный объем финансирования (равен общему размеру собственных и заемных ресурсов).

2. По итогам отчетного периода рассчитывается Кпзк — коэффициент поступившего заемного капитала. Он равен:

где: Зп — поступившие за отчетный период займы;

ЗКк — размер заемного капитала на конец отчетного периода.

Данный коэффициент демонстрирует, какую долю в общем объеме заемного капитала составляют вновь поступившие займы (кратко- и долгосрочные).

3. Еще один коэффициент Кв (коэффициент выбытия ЗК) демонстрирует, какую долю в общем объеме заемного капитала на начало отчетного периода составили погашенные кредитные обязательства. Коэффициент рассчитывается по формуле:

где: ЗКв — выбывший ЗК за отчетный период;

ЗКн — значение ЗК на начало отчетного периода.

4. Для получения информации о зависимости компании от заемного капитала рассчитывается следующий коэффициент — Кз (коэффициент зависимости от ЗК):

Данный коэффициент демонстрирует, сколько занятых у кредиторов рублей приходится на 1 руб. собственных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше кредитов и займов привлекло предприятие и тем ниже его финансовая устойчивость. В условиях рыночной экономики Кз не должен быть больше 1.

Высокий коэффициент Кз указывает на наличие больших финансовых рисков, которые могут привести к дефициту денег и даже к банкротству. Финансовые риски растут при снижении темпов оборачиваемости капитала и снижении темпов реализации.

Этот коэффициент рассчитывается финансовыми учреждениями при принятии решения о выдаче новых займов. Коэффициент сравнивается со средним значением, которое принято для сферы деятельности потенциального заемщика.

5. Для оценки финансово-хозяйственной деятельности используется также показатель рентабельности капитала. Рентабельность ЗК рассчитывается по формуле:

где: ЧП — чистая прибыль, полученная за отчетный период (доход, который остался в распоряжении после уплаты налогов и сборов);

ЗКср — среднее значение ЗК, рассчитанное по формуле:

Больше информации об оценке рентабельности капитала вы найдете в нашей статье «Как провести анализ рентабельности?»

Оптимизация структуры капитала

Проанализировать, какое влияние оказывает ЗК на рентабельность собственного капитала, можно при помощи финансового левериджа. Этот финансовый прием даст возможность управлять рентабельностью СК за счет оптимизации структуры капитала.

Причем значительная доля заемного капитала показывает большой экономический эффект с одновременным ростом финансовых рисков. Т. е. при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия важно не только рассчитать эффект левериджа, но и соотнести рост ЗК с риском потери финансовой независимости компании. Эффект левериджа позитивно влияет на цену акций предприятия, а для общей оценки необходимо рассчитывать и риски.

Эффект левериджа (ЭЛ) появляется из-за возникающего расхождения между общей экономической рентабельностью капитала (ЭК) и рентабельностью ЗК. Экономическая рентабельность вычисляется по формуле:

где: ВП — прибыль до уплаты процентов по займам и налогов.

Еще больше формул рентабельности вы найдете в нашей статье «По какой формуле и как рассчитать рентабельность?»

Эффект рассчитывается по формуле:

ЭЛ = (100 – Снп) / 100 × (Кра – Сп) × ЗК / СК,

где: Снп — ставка налога на прибыль;

Кра — коэффициент общей рентабельности всех активов, который вычисляют по формуле: валовая прибыль / усредненное значение активов (в %);

Сп — среднее значение процентов за ЗК.

О расчете эффективной налоговой ставки читайте в нашей статье «Что такое эффективная ставка налога на прибыль и как ее рассчитать?»

Экономическая расшифровка формулы расчета ЭЛ:

Немаловажное значение при оптимизации структуры ЗК имеет показатель его оборачиваемости. Чем быстрее оборачиваются вложения, тем дешевле обходятся привлеченные средства, ведь проценты и расходы за обслуживание ссуд являются величинами постоянными.

Для определения скорости оборачиваемости ЗК следует определить:

где: ВР — выручка от продажи товаров/услуг;

Ксг — среднегодовой размер капитала.

где: Дк — количество дней отчетного периода.

Еще больше показателей рентабельности с примерами расчета содержится в нашей статье «Показатели рентабельности — коэффициент и уровень»

Состав и классификация заемного капитала

Заемный капитал аккумулирует в себе все материальные и денежные ценности, привлеченные со стороны, от использования которых компания получает прибыль. Размер заемного капитала предприятия говорит о величине его финансовых обязательств, которые согласно гл. 42 ГК РФ могут быть оформлены в виде:

Классификация заемного капитала может быть произведена по большому числу признаков. Так, в зависимости от срока привлечения заемный капитал может быть:

Долгосрочный кредит или заем привлекается на срок, превышающий 1 год, а краткосрочный — на срок до года.

Если учитывать источники получения заемного капитала, то их можно разделить:

За счет заемного капитала, привлеченного из внешних источников, предприятие обычно удовлетворяет свою потребность в инвестициях на приобретение активов, закупку товаров для реализации, закупку материалов и комплектующих. Кредиторская задолженность отражает предоставленную поставщиком отсрочку платежа.

В зависимости от формы, в которой поступает заемный капитал, его разделяют на инвестиции, привлекаемые:

В зависимости от методов заимствования заемный капитал разделяется:

Если сравнивать эффективность привлечения кредита и выпуска ценных бумаг (облигаций и акций), то кредит однозначно выгоднее, поскольку при составлении кредитного договора могут быть учтены особенности, которые могут изменяться в зависимости от потребностей клиента (например, возобновляемая кредитная линия). Также заемщик может извлечь определенную выгоду из курсовой или суммарной разницы в процентных ставках.

Кроме того, привлечение кредита не влечет расходов, которые производятся в связи с размещением или регистрацией ЦБ. К тому же всегда есть риск, что не все размещенные ЦБ могут быть выкуплены.

В зависимости от наличия обеспечения выполнения обязательств заемный капитал может быть:

Источники заемного капитала

К источникам заемного капитала относятся средства:

К долгосрочным источникам можно отнести небанковские инструменты, такие как размещенные акции и облигации, предоставленные из федерального/муниципального бюджета средства на возвратной основе. Сюда же входят долгосрочные займы других юрлиц.

К источникам краткосрочного кредитования относят:

Основной источник привлечения заемных средств — это все же банковские кредиты. На сегодняшний день банковский кредит можно получить не только у отечественных банков, но и у зарубежных.

Основные формы выдаваемых банками кредитов следующие:

Учет заемного капитала

С 2008 года учет заемного капитала на предприятиях производится в соответствии с нормами ПБУ 15/2008, утвержденным приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н.

В зависимости от срока привлечения заемного капитала для его учета используются различные счета. Для учета краткосрочных вливаний используют счет 66, а для долгосрочных — счет 67. Поскольку эти бухсчета являются пассивными, то проводкой Дт 50 (51) Кт 66 (67) отображается получение компанией заемного капитала, а проводкой Дт 66 (67) Кт 51 (52) — погашение тела кредита и процентов. Проводка по начислению процентов выглядит так: Дт 91.2 Кт 66 (67).

При поступлении заемного капитала в виде аккредитива делается проводка Дт 55.1 Кт 66, а если заемные средства поступают:

Задолженность по привлеченным извне средствам отображается на конец отчетного периода вместе с насчитанными и подлежащими уплате процентами. При этом в зависимости от целей, для реализации которых были привлечены кредитные средства (займы), порядок отражения расчета процентов в бухучете имеет свои особенности.

Особенности отражения в учете процентов

Рассмотрим некоторые ключевые моменты отражения процентов по ЗК в бухучете:

Учет целевого финансирования

Денежные средства, поступающие предприятию из федерального /муниципального бюджета, фондов, частных юридических или физических лиц для реализации какой-то заданной цели, называются целевым финансированием.

Такие средства обычно привлекаются для модернизации/расширения бизнеса, реализации социально значимого проекта, в целях финансирования научных или изыскательских работ и под прочие цели. Такие целевые вливания обычно поступают, когда для реализации проекта у предприятия не хватает собственных средств.

Чтобы учитывать средства целевого финансирования, в бухучете используется счет 86, к которому могут открываться аналитические счета для контроля за целевыми поступлениями. Данный бухсчет пассивный, соответственно, поступление финансирования отображается проводкой Дт 76 Кт 86, а при целевом израсходовании средств делается проводка Дт 86 Кт 20 (26).

Учет затрат, связанных с получением заемного капитала

В обобщенную сумму затрат, связанных с получением средств от кредиторов и заимодавцев, включаются:

Указанные расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они были фактически произведены. В то же время начисление процентов производится в соответствии с условиями договора займа/кредита.

Что следует отразить в учетной политике по вопросам использования заемного капитала

В учетной политике предприятия, которое привлекает заемный капитал, должны быть отражены следующие моменты:

Особенности учета процентов и расходов по заемному капиталу при финансировании создания инвестиционного актива

Традиционно расходы, связанные с получением и обслуживанием заемного капитала, признаются в бухучете прочими расходами. Исключение составляет часть затрат, которая подлежит включению в общую стоимость инвестактива. К инвестактивам в соответствии с ПБУ 15/2008 относятся такие проекты по созданию/приобретению основных средств (в т. ч. земли), нематериальных/внеоборотных активов, в рамках которых до момента подготовки инвестактива к использованию пройдет длительный период времени.

Проценты, уплаченные заемщику по договору, который был выдан именно для создания данного инвестактива, включаются в его стоимость до тех пор, пока объект не будет сдан в эксплуатацию. В случае если еще не полностью готовый актив, находящийся в стадии незавершенки, уже начал использоваться в уставной деятельности предприятия, увеличение его стоимости на размер уплачиваемых процентов по займу прекращается — их начинают относить к прочим расходам компании.

При этом бизнесмены, применяющие упрощенные способы ведения бухучета, могут сразу относить все расходы по заемному капиталу к прочим затратам.

Если для создания инвестактива были использованы средства, привлеченные под реализацию других проектов, причитающие к уплате заимодавцу проценты включаются в стоимость инвестактива только в размере, пропорциональном их доле в общем объеме займов.

Отражение заемного капитала в балансе

По правилам бухучета отражение заемного капитала производится в пассиве баланса, в разделах 4 и 5 отчетного документа. Причем в 4-м разделе показываются долгосрочные заемные обязательства (срок выполнения которых превышает 1 год), а в 5-м — краткосрочные.

Подробнее познакомиться с порядком составления отчетного баланса вы сможете в нашей статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)»

Рассмотрим некоторые группы данных из разделов 4 и 5 баланса подробнее:

Об отложенных налоговых обязательствах читайте в статье «Что такое отложенный налог на прибыль, и как его учитывать?»

Исходя из содержания строк баланса, можно подытожить, что заемный капитал складывается из суммарной величины значений, указанных в строках 1410, 1420, 1430, 1450, 1510–1550.

Больше информации о чтении и анализе данных, отображенных в балансе, читайте в нашей статье «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия»

Источник