Что такое межбанковский курс валют
Межбанковские курсы
Смотреть что такое «Межбанковские курсы» в других словарях:
INTERBANK RATES — (межбанковские курсы) валютные курсы, которые крупные международные банки котируют другим крупным международным банкам; … Глоссарий финансовых и биржевых терминов
Валютная система — (Monetary system) Валютная система это правовая форма организации валютных отношений Валютная система: Ямайская, Европейская, Бреттон Вудская, Парижская, Генуэзская, Российская Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Национальный банк Казахстана — (National Bank of Kazakhstan) Сведения о национальном банке республики Казахстан, функции и задачи Национальноо банка Сведения о национальном банке республики Казахстан, функции и задачи Национальноо банка, история создания банка Содержание… … Энциклопедия инвестора
Валютный рынок Форекс — (Forex) Валютный рынок Форекс это международный валютный рынок Валютный рынок Форекс: аналитика, прогнозы, курсы валют, трейдеры и советники Содержание >>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Гранд Капитал — (Grand Capital) Содержание Содержание Информация о О Для Гранд Капитал Для Гранд Капитал обучение и бонусы Ввод вывод средств Торговый терминал Grand Capital Партнерские программы Гранд Капитал Информация о брокере Гранд Капитал Находится на… … Энциклопедия инвестора
Дефицит — (Deficit) Термин, означающий недостачу, недостаточность Превышение объёма импорта над объёмом экспорта; недостаток, нехватка чего либо Содержание Содержание Определение Товарный Дефицит в СССР Внутренние источники Внешние источники Требования к… … Энциклопедия инвестора
Торговый баланс — (Trade balance) Торговый баланс это экономический показатель, отражающий соотношение между экспортом и импортом страны Торговый баланс страны, активный и пассивный торговый баланс, сальдо торгового баланса, роль торгового баланса в экономике… … Энциклопедия инвестора
Форвардный контракт — (Forward contract) Определение форварда, форвардные валютные сделки Информация об определении форварда, форвардные валютные сделки Содержание >>>>>>>>>>> (forward) – это предопределенный курс исполнения контра … Энциклопедия инвестора
Межбанк. Как это работает.
Центральные банки каждой отдельной страны не просто так называют “регуляторами”. Они действительно имеют рычаги для регулирования экономической обстановки, валютных курсов и других направлений реализации монетарной политики.
Центробанк выдает официальные лицензии коммерческим банкам, чтобы те имели возможность торговать безналичной валютой. Только эти банки могут выходить на межбанк, покупая или продавая там валюту.
В свою очередь лицензированные коммерческие банки обслуживают заявки на покупку и продажу от частных и юридических лиц.
Благодаря такой модели ЦБ всегда видит общее состояние рынка и может влиять на значительные перекосы баланса между покупателями и продавцами – выходить с интервенциями, менять процентную ставку, проводить эмиссию новые деньги.
Вполне естественно, что большинство заявок на покупку и продажу, которые получают от частных клиентов коммерческие банки, “перекрываются” внутри самого банка и на межбанк не попадают.
Нужно отметить, что процедура клиринга – лицензируемая операция, и те компании, которые делают это без лицензии ЦБ, нарушают закон.
Именно этот объем банком и выводится на межбанк, чтобы получить необходимую ликвидность.
Получается, что иногда у коммерческих банков скапливается “ненужная” валюта, которую необходимо продать, а иногда наоборот не достает востребованной клиентами валюты, которую, соответственно, нужно докупить.
Валютные колебания и курсовая разница привели к тому, что появились “валютные спекулянты” – трейдеры, совершающие сделки по купле и продаже не из необходимости или из операционных требований бизнеса, а для прямой спекулятивной выгоды.
Они пытаются купить дешевле, чтобы продать затем подороже.
С появлением возможностей для маржинальной торговли (т.е. торговли с кредитным плечом) трейдеры стали заключать сделки без физической поставки купленной валюты с той же целью – получить прибыли.
Понимая этот рыночный тренд, всё больше лицензированных банков предлагают своим клиентам виртуальные торговые терминалы для торговли на рынке Forex. Частота и объемы сделок с появлением такого вида бизнеса резко выросли: суточные объем forex может превышать несколько триллионов долларов:
“Кухнями” называют тех брокеров, которые, обслуживая частных инвесторов, самостоятельно перекрывают весь объем сделок своих клиентов.
Это приводит к классическому “конфликту интересов” – если клиент получил прибыль по неперекрытым сделкам, то эту прибыль ему должен из своего кармана выплатить брокер. Делать это, как правило, никто не хочет, поэтому такие компании используют всевозможные юридические и технические тонкости в своих договорах, чтобы иметь “легальное” право отказать в выплатах.
Тем не менее даже среди кухонных компаний часто случаются порядочные, которые стараются выполнять все взятые обязательства даже в убыток себе, рассчитывая на “принцип казино”, в котором, как известно, даже успешные клиенты, за счет эйфории от выигрыша, приходят затем снова и снова, и, в итоге, проигрывают гораздо больше.
Статистика успешно торгующих и убыточных трейдеров говорит о том, что не перекрытого объема, скорее всего, хватит и для выплат, и для дальнейшего функционирования такой “кухни”.
Деятельность форекс-компаний все больше напоминает работу обычного коммерческого банка. Поэтому Центробанки мира все больше обращают внимание на деятельность таких компаний, чтобы регламентировать и регулировать их работу.
Во-первых, как мы говорили выше, объемы спекулятивных торгов достаточно высоки, и это может создавать дестабилизационные моменты для рынка.
Во-вторых, огромное число появляющихся SCAM-брокеров заставляет государственных регуляторов искать пути защиты частных клиентов.
На сегодняшний момент этот рынок всё еще остается достаточно нерегулируемым, потому что многие форекс-брокеры имеют оффшорные регистрации, а свои услуги могут предоставлять на 100% в онлайн-режиме.
Поэтому при выборе брокера клиентам важно ориентироваться на возраст компании, различные рейтинги, репутацию и отзывы других пользователей.
Курс доллара и евро
сейчас и на завтра
Курс валюты – это цена денежной единицы одной страны относительно денежной единицы другой страны. Например, на 15.12.2021 один доллар США стоит 73.4698 рублей. В странах с рыночной экономикой курс валюты устанавливается в результате биржевых торгов (в России это Московская межбанковская валютная биржа, ММВБ). Но даже в странах с развитой экономикой государство может в той или иной степени влиять на курс национальной валюты. Курс может быть биржевым и официальным.
Официальный курс валюты, как правило, является биржевым курсом по состоянию на определенный момент времени. Необходимость такой фиксации связана с тем, что официальный курс валют используется для ведения бухгалтерского учета и прочих официально регламентированных процедур, и в конкретный день должен быть одинаковым у всех пользователей. Так, Центральный банк России каждый рабочий день в 11-30 по московскому времени берет курс доллара к рублю на ММВБ и объявляет его официальным курсом следующего дня.
Разумеется, после того, как зафиксирован официальный курс, он начнет расходиться с текущим биржевым. Например, официальный курс доллара США на 15.12.2021 составляет 73.4698 рублей, а текущий биржевой курс на 07:15 (мск) 15.12.2021 составляет 73.9398 руб.
Поэтому тот курс доллара и евро, которые вы видите в обменных пунктах, устанавливается банками на основе текущих биржевых данных, а не устаревших официальных. При этом банки не могут менять курсы на вывесках обменников в режиме «онлайн» – курс должен быть официально утвержден внутренними документами банка. Поэтому его ставят с некоторой задержкой. Это значит, что вы можете узнать самый оперативный курс валют еще до того, как в обменнике сменится вывеска. Отслеживать текущие курсы валют можно на сберометре, где они обновляются каждые 15 минут, или другом источнике оперативного курса валют.
Что такое межбанк: справка
Объемы межбанковского валютного рынка во много раз превышают операции на наличном рынке, поэтому динамика курса на межбанковском рынке, как правило, является определяющей и для наличного рынка валют
Сегодня в СМИ часто встречается словосочетание «межбанковский валютный рынок» или «межбанк», но вот что он из себя представляет знают не многие. О том, как, кем, а главное на каких условиях управляется и контролируется межбанк, как рассчитывается межбанковский курс и что на него влияет, журналисту ЛІГА.Финансы рассказали эксперты рынка.
Что такое «межбанк»
Описывая межбанковский валютный рынок, в первую очередь, стоит отметить, что работать на нем могут только банки-резиденты Украины.
Как рассказал Антон Стадник, и.о. начальника казначейского управления «ПУМБ», межбанковский валютный рынок достаточно регламентирован, банки могут покупать валюту на нем только при наличии обязательств.
Кроме того, ранее действовал сбор в Пенсионный фонд с операций по покупке-продаже безналичной валюты, который в январе этого года был отменен.
А.Блинов добавляет: «Работать на межбанковском валютном рынке могут только коммерческие банки, обладающие соответствующей лицензией. Как и на фондовом рынке, банки могут выставлять две заявки: на покупку иностранной валюты (bid) и на ее продажу (ask/offer). Подавляющее большинство операций на украинском МВР осуществляется с долларом США».
Кто контролирует работу межбанка
Кто и на каких условиях участвует в торгах
По словам представителя банка ПУМБ А.Стадника, все сделки подлежат обязательной регистрации в системе «Valcli» Национального банка Украины.
После того, как банк занеттинговал свои операции по продаже-покупке валюты, у него образуется определенная дельта, и с этой дельтой банк как нетто-продавец (если у него объемы продажи валюты больше необходимых) или как нетто-покупатель (соответственно, меньше) выходит на межбанк и закрывает свои неудовлетворенные заявки.
По итогам торгов на межбанке НБУ высчитвает средний курс, который является основой для расчета официальных курсов НБУ не следующий день.
Что такое межбанк?
Официальное название валютного межбанковского рынка — «Система подтверждения сделок на межбанковском валютном рынке». Для регистрации валютных сделок банков Национальный банк разработал систему ВалКли. К ней подключены все банки, имеющие лицензию НБУ на осуществление валютных операций.
Вся информация по валютной сделке передается в НБУ и позволяет ему в режиме реального времени отслеживать ситуацию на валютном рынке.
Когда работает межбанк?
Какая роль НБУ?
Когда клиент банка (юридическое или физическое лицо) хочет купить или продать валюту, он обращается в банк, где у него открыты расчетные счета. Банк выполняет заявки обычно только своих клиентов, но теперь валютная либерализация дает банкам возможность выполнять заявки и тех клиентов, которые обслуживаются в другом банке. Курс валют в банках Украины для клиентов всегда ориентируется на котировки межбанковского рынка. Как правило, банки собирают заявки клиентов до 10:00 и до 11:00 регистрируют в ВалКли предварительные заявки клиентов на текущий день.
Ранее банки указывали и суммы обязательных продаж валютной выручки ( по решению НБУ это был определенный % от валютных поступлений клиентов), но в настоящий момент этот процент равен нулю, т.е. фактически обязательная продажа отменена.
Когда НБУ хочет урегулировать спрос и предложение валюты, он административно может зарегистрировать или не зарегистрировать клиентские заявки банков (без такой регистрации банк не может осуществить валютную операцию). Таким образом НБУ управляет объемами спроса и предложения валюты на рынке. К межбанковским котировкам безналичной валюты, так или иначе, привязаны и котировки наличного доллара, евро и рубля в украинских банках.
В “тяжелые” времена с валютой в Украине обязательная продажа на межбанковском рынке могла составлять от 30% до 100% всех валютных поступлений клиентов.
Как работают банки на межбанке?
Банк может самостоятельно удовлетворить заявки своих клиентов, если среди них достаточно желающих купить и продать валюту. Но при этом он обязан в тот же день отправить через систему ВалКли специальный электронный файл, в котором должны быть указаны все сделки по продаже и покупке валюты внутри одного банка.
Валютная либерализация предусматривает, что если банк не регистрирует по ВаЛКли свои сделки, он все равно должен заполнить отдельные файлы отчетности для Нацбанка о суммах “внутренних” сделок купли-продажи валюты клиентам. В них также указываются и суммы выкупа и продажи валюты самим банком через свою валютную позицию.
В кризисных ситуациях НБУ имеет право сокращать норматив валютной позиции у банков (бывает “короткая” и “длинная”). В сочетании с введением обязательной продажи валютной выручки и изменением норматива резервирования остатков средств на гривневом корсчете в Нацбанке эти меры “связывают руки” банкам в части валютных спекуляций. Также это “вынуждает” банки проводить операции купли-продажи валюты преимущественно на открытом межбанковском валютном рынке. Таким образом минимизируется возможность банков работать со своей валютной позицией. Иногда им может быть запрещено закрывать сделки внутри самого банка без выхода на межбанк. Это позволяет НБУ наращивать объемы валютных торгов во время валютных потрясений или кризисов.
Если банк не может внутри себя удовлетворить все заявки клиентов, то он выходит на межбанковский валютный рынок и выставляет заявку на покупку или продажу валюты в ВалКли. В заявке обязательно указана сумма покупаемой или продаваемой валюты.
Как банки покупают валюту?
Банки могут покупать валюту на межбанке для своих потребностей (например, для выдачи валютных кредитов и для возврата валютных депозитов). Но при этом они обязаны соблюдать нормативы Нацбанка по ежедневной валютной позиции. С помощью этих нормативов НБУ может заставить банки увеличить продажу или покупку валюты на межбанковском рынке и контролирует возможности финучреждений по собственным валютным операциям.
Часто, в случае нарушения банком валютного законодательства, НБУ в качестве наказания применяет практику отключения банка от системы ВалКли на определенное время, лишая провинившийся банк возможности совершать валютные операции.
При покупке валюты клиент обязан предоставить валютному контролю банка основания для этих операций (контракты, документы, счета, выписки и т.д.). Валютный контроль банка и финмониторинг могут отказать клиенту как в покупке валюты под эти документы, так и в самом проведении внешнеэкономической операции, если они не соответствуют украинскому законодательству.
О чём говорят остатки на корсчетах банков?
Одним из источников дохода банка является курсовой доход, который образуется при покупке-продаже валюты. Когда банк берет депозит в долларах, он может тут же продать эти доллары и купить евро или наоборот. Дилеры банка всегда стараются заработать на колебаниях курса. При этом используются различные комбинации покупки и продажи различных валют. Источником для покупки банками валюты являются остатки на корсчете банка, прежде всего, гривны. Поэтому для межбанковского валютного рынка существенное значение имеют остатки на корсчетах банков. Если сумма остатков на корсчетах банков большая, то теоретически можно ожидать повышенный спрос на валюту со стороны банков или спекулятивный “разогрев” межбанковского валютного рынка. И наоборот, если сумма небольшая, то потенциально стоит ожидать распродажи валюты банками, чтобы пополнить свои гривневые ресурсы. Так колебания остатков на корсчетах банков влияют на колебания валютного курса.
Виды сделок, которые возможны на межбанке:
Чаще всего валютные сделки на межбанковском рынке заключаются на условиях «тод» и «том».
Как осуществляются расчеты на межбанке?
Кроме этого НБУ может при желании отслеживать прохождение конкретных денежных средств по этим сделкам, анализируя через какие банки-контрагенты проводятся платежи. Такие реквизиты платежей называются трассой платежа и указываются в условиях заключения сделки между дилерами банков.
Если клиент дал банку задание продать валюту, то банк обязан выполнять заявку клиента не позднее 1-3 дней после списания валюты со счета клиента на специальный счет банка для операций на межбанковском рынке, при условии, что клиент хочет купить или продать доллары, евро, швейцарские франки, то есть, валюту Первой группы Классификатора. Если валюта относится к Второй или Третьей группе Классификатора, это прежде всего русские рубли, то срок выполнения заявки не ограничен, но, как правило, составляет те же 1-3 дня.
Когда банк выполнил заявку клиента и продал валюту, то, как правило, он обязан не позднее двух банковских дней зачислить гривну на счет клиента. На практике банки, как правило, зачисляют гривну в это же день.
Выход НБУ на межбанковские торги
Обычно, когда предварительные заявки на покупку-продажу валюты клиентами обобщены в ВалКли, Национальный банк может прогнозировать ход торгов и делать выводы об избытке или дефиците валюты в течение торговой сессии. Соответственно, НБУ может реагировать на изменения курса валют. Если НБУ считает, что ему нужно вмешаться, то он выходит с интервенцией на межбанковский валютный рынок и таким образом влияет на курс гривны. Для этого он или продает валюту из золотовалютных запасов, или выкупает ее с рынка по устанавливаемым им курсам или на других условиях.
НБУ в основном использует менее публичную форму интервенций через Matching, программное обеспечение, которое до последнего момента позволяет и покупателю и продавцу оставаться анонимными. Это дает НБУ возможность проводить свои сделки для стабилизации межбанка без лишнего внимания как самих банков, так и спекулянтов.
НБУ может, но не обязан выходить на торги с интервенциями. Котировки интервенции могут быть односторонними ─ когда НБУ либо продает, либо покупает валюту по указанному курсу, или двусторонними ─ когда НБУ устанавливает своеобразный валютный коридор рамках которого и продает, и покупает валюту.
Иногда НБУ может взять паузу и наблюдать за развитием событий на межбанковском валютном рынке, если курсовой диапазон торгов его устраивает.
Национальный банк в последнее время является главным игроком на валютном рынке, так как с помощью интервенций он способен существенно повлиять на курс. Даже если НБУ не удовлетворяет при проведении интервенции все заявки на покупку или продажу валюты, то само его участие в операциях на межбанковском валютном рынке успокаивает банки и сдерживает их желание резко снижать или повышать курс валюты.
Кто может купить валюту на межбанковском валютном рынке
Согласно украинскому валютному законодательству покупать валюту на межбанке могут: банки, юридические и физические лица.
Во время экономического кризиса и повышенного спроса на валюту со стороны бизнеса и населения, НБУ для стабилизации курса применяет административные и рыночные механизмы управления курсом.
Как покупают валюту юрлица?
Юридические лица могут покупать валюту при условии, что они имеют внешнеэкономический контракт, имеют гривну для ее покупки, выполняют все требования налогового и таможенного законодательства. Юридическое лицо может купить валюту только в том объеме, который указан в зарегистрированном контракте. Как правило, не допускается покупка валюты про запас или на будущее.
Купленная валюта может быть использована только для выполнения валютных платежей по зарегистрированному для ее покупки контракту. НБУ возложил на банки ответственность за соблюдение клиентами валютного законодательства (отделы валютного контроля в банках), а также экспертизу и контроль за операциями в части финмониторинга ( подразделения финмониторинга в финучреждении). Банк обязан собрать и проверить достоверность документов юридического лица, доказывающих необходимость покупки валюты. И банк обязан проследить за тем, чтобы валюта была использована только по целевому назначению.
Кроме покупок импортных товаров юридические лица могут покупать валюту для расчетов с нерезидентами за услуги различного характера, а также за работы, которые выполняли нерезиденты. Валюта может быть куплена для расчетов по лизинговым и факторинговым операциям. Но при этом требуется большое количество документов, подтверждающих законность этих сделок, и развернутая информация о контрагентах. НБУ может отказать юридическому лицу в продаже валюты, если у него будут сомнения в законности этой сделки. Могут быть также операции клиентов, которые связаны с выплатой дивидендов, погашением валютных кредитов нерезидентам и т.д.
Во время валютных кризисов, НБУ законодательно максимально сужает перечень операций, по которому украинские юридические лица могут купить валюту на рынке. По статистике, более 90% валютных операций на межбанке осуществляется в долларах США, евро и российских рублях. Исходя из их котировок на торгах формируется межбанковский курс доллара, евро и рубля. Также НБУ “привязывает” к котировкам межбанка справочный курс НБУ по доллару (устанавливается на 12:00) и официальный курс валюты к гривне. И справочный, и официальный курсы публикуются на сайте Нацбанка.
Как покупают валюту физлица?
Мы привыкли к тому, что физические лица оперируют только наличным долларом, евро и рублем. Однако, население может купить безналичную валюту на межбанковском рынке, но пока что только для совершения достаточно узкого круга операций. В основном, физическое лицо может купить валюту, если у него есть подтверждающие документы о необходимости оплатить услуги иностранного врача или учебу за рубежом, или если физлицо выезжает за границу на ПМЖ. Можно покупать валюту для уплаты алиментов, если получатель — нерезидент. Есть еще много разных видов валютных платежей физических лиц, но они редко используются украинцами. Все они требуют документального подтверждения операции. В последние годы, за счет поступления валюты в страну от заробитчан, а также в результате проводимой валютной либерализации операции физических лиц с безналичной валютой все больше влияют на общее состояние межбанковского валютного рынка.