Что такое маржинальная торговля на бирже криптовалют

Маржинальная торговля криптовалютой — полное руководство для новичков

Многие опытные (и не очень) трейдеры увлекаются маржинальной торговлей. Это один из инструментов трейдинга, который позволяет усиливать торговую позицию, без фактического обладания большим депозитом. Это может принести очень большую прибыль, при небольшом вложении. Но риски такой стратегии также очень велики. В данной статье мы подробно расскажем о том, что такое маржинальная торговля криптовалютой.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля позволяет открыть торговую позицию с усилением. Например, мы открыли позицию с усилением 2Х и стоимость актива выросла на 10%. Наша позиция принесет нам прибыль 20%, так как было применено усиление 2Х. Такой вид торговли еще называется «торговля с кредитным плечом».

Окей, а кто предоставляет это кредитное плечо? Все просто. Большинство криптовалютных бирж, предоставляющих трейдерам функцию маржинальной торговли, берут эти средства из специального резерва. Средства в этот резерв вносят другие пользователи. Они как бы сдают в аренду свои активы и получают прибыль от такой аренды в виде процентов. Проценты платит трейдер, который пользуется кредитным плечом.

На некоторых биржах вроде Poloniex, займ трейдерам предоставляют другие пользователи. Однако, есть биржи, которые выдают такой займ из своих собственных резервов. На бирже Poloniex любой пользователь может сдать в аренду свои Биткоины или другие альткоины и получать процент от этой ренты.

Как начать торговать с плечом и какие риски?

Маржинальная торговля — это не бесплатный инструмент. Как только вы берете кредитное плечо, вы уже платите небольшую комиссию бирже, а также процент тем, у кого вы его занимаете (бирже или другим пользователям). По мере того, как умножается ваша вероятная прибыль от сделки, с использованием кредитного плеча, пропорционально растут и риски.

Максимум, что может потерять трейдер при ошибочной сделке — это сумма, на которую была открыта позиция. Эти средства обычно называются ликвидационной стоимостью. Ликвидационная стоимость — это именно тот уровень, при котором биржа автоматически закроет позицию, если что-то пойдет не так. В данном случае трейдер теряет не заемные деньги, а только свои собственные.

Что это означает? Если во время открытой сделки цена актива упадет ровно на сумму позиции, то сделка будет автоматически закрыта биржей не в вашу пользу. Маржинальная торговля требует большего опыта и понимания рынка, а также взвешенной оценки возможных рисков.

Общие рекомендации при маржинальной торговле

Если вы новичок в трединге, то прочитайте наши рекомендации, как начать трейдинг криптовалют.

Как заработать на падающем рынке с помощью маржинальной торговли

Существует специальный инструмент, который позволяет опытным трейдерам зарабатывать даже тогда, когда цена актива падает. Он называется шорт-позиция. Если очень коротко, то трейдер берет средства в кредит, будучи уверенным, что рынок в будущем пойдет вниз и сразу же продает их. Если прогноз оказался верным и актив упал в цене, то трейдер выкупает обратно актив по более низкой цене и возвращает заемные средства. Разница между курсами, усиленная плечом — это чистая прибыль трейдера, которая идет ему в карман.

Криптовалютные биржи, где есть маржинальная торговля

В таблице, приведенной ниже, мы перечислили самые известные и проверенные торговые площадки, которые предлагают своим пользователям функционал маржинальной торговли.

Конечно, это далеко не весь список. Но именно эти платформы заслуживают доверия больше всего.

BitMEX

BitMEX (Bitcoin Mercantile Exchange) — это криптовалютная биржа для продвинутых и опытных трейдеров. Она предлагает маржинальную торговлю контрактами с плечом 100х. Так что на бирже BitMEX у вас есть возможность сильно увеличить депозит (либо наоборот уменьшить — все зависит от вашего опыта). Кроме того, Битмекс является одной из крупнейших мировых площадок по суточному объему торгов.

Уникальной опцией BitMEX является возможность открывать позицию с кредитным плечом вплоть до 100x. Такое усиление позиции возможно не на всех контрактах. Например, 100x плечо доступно только при торговле контрактами XBT/USD. Контракты по другим криптовалютам предусматривают усиление позиции до 50x.

Как заявляют разработчики, по статистике таким плечом пользуются далеко не все трейдеры. Среднее усиление на площадке равняется 8.5x.

Читайте полный обзор биржы Битмекс. При регистрации по этой ссылке, вы получите скидку 10% на комиссии.

CEX.IO

На данный момент, биржа CEX занимает высокую позицию на рынке, как одна из авторитетных площадок, с высоким уровнем безопасности, низкими комиссиями на ввод, и позитивными отзывами пользователей. Биржа имеет веб интерфейс, полноценное торговое мобильное приложение, API и высокую клиентоориентированность.

Площадка популярна среди русскоязычного сегмента крипто сообщества. Сайт биржи имеет отличную русскую версию и базу знаний. Кроме русского CEX.IO имеет качественный перевод на английский, китайский, итальянский, португальский и испанский языки. Общее количество зарегистрированных пользователей превышает отметку в один миллион. Cex — это очень надежная площадка, на которой есть возможность торговать с усилением 1:3.

Huobi.pro

В настоящий момент Huobi Global — это транснациональная корпорация, которая занимается технологией блокчейн с офисами в США, Сингапуре, Токио, Корее, Гонконге и многих других странах. Сегодня криптовалютная биржа Huobi предлагает пользователям один из лучших и инновационных сервисов по обмену и торговле цифровыми активами. Площадка считается одной из самых надежных, а листинг на Huobi — это заветная цель многих криптовалютных проектов.

На бирже Huobi существует полноценный функционал маржинальной торговли. Трейдерам доступно усиление позиции 1:5. Читайте полный обзор и инструкцию по торговле на Huobi.pro.

Криптобиржа OKEx – это гонконгский проект, который был зарегистрирован еще в 2014 году. OKEx — мультивалютная биржа, которая позволяет пользователям обменивать и спекулировать криптовалютой, токенами, фиатными деньгами, а также заниматься маржинальной торговлей фьючерсами на цифровые активы.

При этом OKEx позволяет заниматься торговлей фьючерсами и ценными бумагами, что делает ее многофункциональной и перспективной торговой площадкой на всем цифровом рынке. Эта биржа по праву считается одной из самых надежных и стабильных.

Заключение

Маржинальная торговля становится все более популярным и востребованным сервисом. Многие лучшие и проверенные криптовалютные биржи уже добавили или собираются добавить возможность торговли с плечом. Однако, прежде чем открыть маржинальный аккаунт на одной из бирж, внимательно прочитайте условия.

Помните про высокую волатильность криптовалютного рынка. Пусть фактор возможных рисков всегда остается в вашем сознании, когда вы будете открывать маржинальную сделку. Не гонитесь за сверх прибылью, работайте методично и с холодной головой. Да прибудет с вами прибыль!

Источник

Маржинальная торговля простым языком

В этой статье нам бы хотелось рассказать читателям, что такое маржинальная торговля, в чем ее плюсы и минусы. Ниже на примере покажем, как покупать и продавать биткоины с кредитным плечом и пользоваться стоп-лоссами. Если вы где-то слышали про это, но не разобрались до конца, этот гид именно для вас.

Давайте сначала разберемся в определениях, из каких понятий состоит этот метод торговли.

Маржинальная торговля (англ. мargin trading) – это метод проведения операций купли-продажи актива (в нашем примере биткоина) с использованием денежных средств, которые предоставляются трейдеру в кредит под залог. Сам термин «маржа» означает залог, который трейдер обязан предоставить бирже, чтобы получить определенную сумму. Однако на практике, конечно, биржа сама «забирает» залог со счета при его наличии.

Кредитное плечо (англ. leverage) – это как раз и есть те заемные средства, которые предоставляет биржа нам для покупки биткоинов. Только выражается это в виде коэффицента. Если еще не совсем ясно, о чем речь, чуть подождем, ниже на примерах вам все станет понятно.

Стоп лосс (англ. stop loss) – тип отложенного ордера, при срабатывании которого закрывается открытая сделка (или её часть). То есть вы можете установить цену продажи биткоинов ниже рынка, ту цену, при которой вы точно хотели бы продать его, если рынок пойдет вниз, чтобы не потерять весь депозит.

С основными понятиями немного разобрались, теперь перейдем к практике и примерам. Для начала нам нужно найти подходящую биржу, у которой есть возможности маржинальной торговли в биткоинах. Их на сегодня уже не так мало. Нам попалась на глаза биржа ru.indacoin.io, сайт которой, кстати, так же как coinspot.ru и bitcoin.org, в январе попал под запрет Роскомнадзора. Но не будем о грустном 🙂

Для начала регистрируемся. Одно из преимуществ биткоин-бирж – это быстрая регистрация. Все, что нужно для создания аккаунта – ввести адрес электронной почты и капчу.

Далее пополняем баланс обычными деньгами или сразу криптовалютой. Для депозитов в рублях доступны следующие способы: Альфаклик, Payeer, Perfect Money, Яндекс.Деньги, OKPay, Payza, коды BTC-e и банковские карты. Сразу скажем, при пополнении рублями обязательно нужно будет ввести номер мобильного телефона. Зачисление биткоинов на биржу происходит после 4 подтверждения сети.

Исходя из 2ух примеров выше, с кредитным плечом можно увеличить прибыль без увеличения депозита.

Теперь рассмотрим все это наглядно на бирже indacoin.io.

Стоит сразу отметить, что при маржинальной торговле, по сути, вы не покупаете сами биткоины, это чисто спекулятивный инструмент для увеличения прибыли при небольших депозитах. То есть нельзя купить биткоины с плечом 1:5, а потом их вывести себе на кошелек. При открытии позиции, всегда следует закрытие. Как на скриншоте выше, это Тейк Профит.

Все аналогично вышесказанному применяется и для продажи биткоинов с кредитным плечом.

Немного о бирже, тормозов не замечено, все очень приятно сделано, правда, объем суточных сделок пока не велик, но, скорее всего, это ненадолго, так как биржа открылась совсем недавно.

Хотите больше новостей? Facebook. Быстрее всех? Telegram и Twitter. Подписывайтесь!

Источник

Маржинальная торговля криптовалютой: главные ошибки трейдеров

Поделиться

Маржинальная торговля криптовалютой – это возможность значительно повысить доход от сделки через биржевой займ. Рассказываем, как это работает, и каких ошибок стоит избегать трейдерам.

В этой статье:

Что такое маржинальная торговля

Маржинальная торговля – это вид трейдинга, который подразумевает заимствование у биржи дополнительных активов для повышения ставки. Такой кредит часто называют «плечом». Его размер может существенно различаться.

Пример маржинальной торговли:

>>> Чтобы повысить доход от сделки, нужно вложить в нее больше денег. Получить маржинальное кредитование для такой операции можно на многих популярных биржах цифровых активов.

Как начать торговать с плечом

Инструменты для маржинальной торговли есть на многих популярных платформах. Один из самых интересных вариантов предлагает анонимная криптобиржа StormGain.

Торговая платформа позволяет пользователям сохранять конфиденциальность, что особенно актуально для участников российского криптосообщества, которых власти хотят взять под полный контроль.

Чтобы начать зарабатывать на StormGain нужно перейти по ссылке и зарегистрироваться. Для начала работы потребуется ввести только телефон и адрес электронной почты.

Сразу после регистрации и пополнения счета, StormGain открывает трейдерам функционал для маржинальной торговли с максимальным плечом 300х и низкими комиссиями.

Маржинальная торговля – это опасно?

Чтобы ответить на вопрос о том, опасна ли маржинальная торговля, нужно вспомнить, что подход подразумевает займ денег у торговой платформы. Если прогноз не сработал, пользователю все равно придется вернуть заемные средства. Возможные убытки зависят от объема плеча и уровня падения актива.

Важно помнить о том, что криптовалюты – это высоковолатильный актив, а значит курс монет в кратчайшие сроки может проходить большие дистанции. К сожалению, иногда прогнозы не сбываются. Соответственно, маржинальная торговля криптовалютой может привести к потере денег.

Чтобы снизить риски, нужно научиться составлять фундаментальный анализ рынка. Также в работе не обойтись без технического анализа. Узнать больше о том, как зарабатывать на трейдинге, вы сможете из нашего материала. Также не лишним будет ознакомиться с советами профессионала для начинающих трейдеров.

Сколько можно заработать на маржинальной торговле?

Важный вопрос, который волнует всех заинтересованных в том, как работает маржинальная торговля – прибыль. Уровень дохода зависит от эффективности принятых решений и уровня кредитного плеча.

Вспомним Ивана, который хотел заработать на росте биткоина:

4 ошибки в маржинальной торговле

К сожалению, часто маржинальную торговлю криптовалютой сопровождает ряд ошибок. Предлагаем разобрать самые распространенные из них.

Ошибка №1. Начинать торговать с больших ставок

После прохождения обучения трейдингу, даже в случае, если пользователь уверен в своих способностях, начинать торговлю лучше с небольшого плеча. В процессе работы могут возникнуть нюансы, к которым трейдер не был готов.

Многие опытные участники рынка рекомендуют новым пользователям маржинальных платформ выбирать минимальные плечи.

Ошибка №2. Игнорировать новости

Эффективная маржинальная торговля криптовалютой невозможна без погружения в инфопоток. Новости могут оказывать существенное влияние на поведение цифровых активов. Получать свежую информацию о крипторынке можно при помощи нашего новостного раздела и Telegram-канала.

Рекомендуем сохранить ссылки в закладках браузера, чтобы всегда держать под рукой эффективные источники для оперативного ознакомления с изменениями, которые произошли в криптоиндустрии.

Ошибка №3. Не выставлять стоп-лоссы

Маржинальная торговля всегда сопряжена с рисками неверного прогнозирования поведения актива. Чтобы снизить их, важно пользоваться стоп-лоссами, которые в криптосообществе также часто называют стопами.

Инструмент позволяет выставить уровень, на котором биржа автоматически продаст актив, в случае снижения его курса до обозначенной высоты. Таким образом, при помощи стоп-лоссов можно предупреждать потери в трейдинге.

Ошибка №4. Не фиксировать прибыль вовремя

Каждый, кого интересует маржинальная торговля криптовалютой, должен помнить о вреде чрезмерной жадности. Важно понимать, что рынок цикличен, и рост актива не может продолжаться бесконечно.

Иногда зафиксированный вовремя небольшой доход спасает трейдеров от серьезных потерь.

Выводы

Торговля криптовалютой с плечом – это высокорискованный процесс, который, в опытных руках, может стать инструментом значительного повышения доходности трейдинга.

Перед тем, как начать маржинальную торговлю, нужно изучить все особенности криптовалют и проведения торговых операций с ними.

Источник

Почему я завязал с маржинальным криптовалютным трейдингом

Благодаря маржинальной торговле трейдер может использовать криптовалюту, позаимствованную у биржи. Естественно, деньги никто не одалживает просто так — за управление капиталом при открытии торговой позиции клиент биржи отдаёт залог (Initial Margin). Чтобы обезопасить себя от потери средств, каждая торговая площадка вправе запустить процесс ликвидации позиции.

Что такое маржинальная торговля?

Общие понятия по всем аспектам маржинальной торговли есть в этой статье. Сегодня рассмотрим только то, что пригодится для понимания процесса ликвидации.

Итак, Margin Trading — это торговля цифровыми активами с использованием средств третьей стороны (в данном случае биржи). Величина позаимствованных средств относительно залога определяется плечом (Leverage). Например, чтобы открыть сделку на 1000 долларов с плечом 10:1, трейдеру необходимо будет открыть позицию на 100 долларов своего капитала. То есть в данном случае сумма собственных средств должна быть меньше в десять раз.

У каждой платформы есть собственные условия относительно кредитного плеча. К примеру, на рынке акций чаще всего пользуются плечом 2х, брокеры Форекс могут предлагать значения вплоть до 200х в некоторых случаях. На BitMEX клиенты могут открыть позицию с использованием плеча до 100х. Кстати, на платформе Binance Futures и вовсе дают плечо на 125х.

Как работают маржинальные сделки?

Позиции бывают двух видов: длинные (лонг) и короткие (шорт). В первом случае трейдер ожидает получить прибыль с роста цены актива, во втором — с его падения.

Если стоимость криптовалюты движется в предсказанном трейдером направлении, он может зафиксировать прибыль по сделке, причём прибыль увеличивается пропорционально взятому им плечу. После закрытия сделки заимствованные деньги с комиссией возвращаются бирже, остаток же получает пользователь.

Пример: трейдер открывает длинную позицию на сумму 1000 долларов с плечом 10х. Общая сумма сделки в десять раз выше его позиции, то есть при росте цены на 1 процент прибыль будет равна ста долларам. Трейдер решает закрыть позицию и его счёт пополняется заработанной сотней минус комиссии. Если бы он совершил точно такую же сделку без плеча, то заработал бы всего 10 долларов минус комиссии.

Перспектива увеличить свою прибыль в десять и даже в сотню раз приманивает к себе любителей получить лёгкую наживу. Легко в трейдинге не бывает, поэтому большинство теряют свои деньги из-за механизма ликвидации.

90 процентов всех трейдеров теряют свои деньги в долгосрочной перспективе. Почти невозможно оставаться в игре, если вы новичок.

Примечательно, что в случае ликвидации биржа ещё и может получить некоторый профит. BitMEX отправляет эти средства в страховой фонд, а Binance на выплату процентов сделок по лендингу.

Как определить момент ликвидации в маржинальной торговле?

При открытии торговой позиции с плечом автоматически определяется цена её ликвидации. Если курс криптовалюты пересечёт эту отметку, позиция автоматически ликвидируется.

Цена ликвидации зависит от позиции самого трейдера, плеча сделки и количества оставшихся средств на его аккаунте. Рассчитывать отметку вручную нет нужды — биржа посчитает всё за вас. К примеру, в случае с BitMEX вы можете воспользоваться калькулятором расчёта цены ликвидации. На скриншоте ниже он показывает курс ликвидации в 4903 доллара.

Пример: вы вносите залог в размере 0.01 BTC и открываете ордер на 1 BTC, то есть ваше кредитное плечо 100х. Что-то идёт не так и цена Биткоина идёт в противоположном нужному вам направлении всего на 1 процент. Из-за этого движения ваша позиция оказывается убыточной на 0.01 BTC, то есть на величину залога. Ещё немного и биржа окажется в убытке, поэтому алгоритм ликвидации автоматически закрывает сделку.

Имейте в виду, что чем выше плечо, тем меньший процент изменения цены приведёт к ликвидации позиции. То есть если вы открыли сделку с плечом 50х, движение цены актива всего на 2 процента в противоположном направлении вызовет ликвидацию.

Рекомендую не пользоваться плечом выше 10х, а новичкам вовсе не стоит пытаться торговать с маржой выше 2х.

При открытии длинной позиции цена ликвидации размещается ниже цены открытия сделки. Соответственно, для открытого шорта ликвидация произойдёт, если цена актива достигнет определённой отметки выше цены входа.

Как избежать ликвидации в криптотрейдинге?

Важно понимать, что трейдер не обязан использовать весь свой капитал в качестве залога для открытия маржинальной позиции.

На BitMEX и некоторых других биржах плечо бывает двух видов: изолированной и перекрёстной маржой. В первом случае обеспечение сделки ограничено только самим залогом. То есть в случае ликвидации биржа не будет изымать все средства с аккаунта. Изолированная маржа подходит тем, кто держит только одну позицию. При этом даже после открытия сделки трейдер может на ходу изменять кредитное плечо, увеличивая свой первоначальный залог из оставшихся у него на счету средств.

Перекрёстная маржа или «спред маржа» может использовать весь баланс клиента (Maintenance Margin), чтобы избежать ликвидации. То есть прибыль, полученная по одной сделке, автоматически покроет убытки по другой, открытой в той самый момент. Этот вид кредитного плеча подходит трейдерам, которые имеют сразу несколько сделок по разным торговым парам или занимаются арбитражем — то есть когда они пытаются заработать на разнице в курсе криптовалюты на разных биржах. Крайне не рекомендую пользоваться спред маржой новичкам.

Самый простой и действенный способ избежать ликвидации — выставить стоп лосс ордер (указать уровень подходящей ликвидации для минимизации убытков), который позволит вам заранее закрыть позицию в небольшой минус, если что-то пойдёт не так. Ещё раз напомню — вы не обязаны выделять все средства аккаунта на одну позицию.

Опыт показывает, что хоть изолированная маржа и позволяет на ходу отодвигать цену ликвидации для убыточной позиции, лучше всего пользоваться именно стоп лосс ордерами. Нерациональное использование изолированной маржи стало причиной моей ликвидации на BitMEX, описанной в этой статье.

Примеры моих ликвидаций в трейдинге

Все случаи ликвидаций и потери средств произошли именно на BitMEX, так как я торговал с плечом только на этой бирже и только в торговой паре Биткоина с долларом.

Свою первую ликвидацию я описал ещё в статье с выбором бирж для трейдинга. Разберём её подробнее. На скриншоте самая важная информация это направление сделки, цена её исполнения и тип ордера. Сперва был открыт шорт на общую сумму в 263 доллара, потом обеспечение сделки было увеличено два раза, так как позиция оказалась проигрышной и из-за собственных эмоций я отказался её закрывать. Время увеличения позиции выделено красным цветом. Ликвидация — зелёным.

Ордера с пометкой Funding посередине — это отчёты о ежедневных выплатах холдеров коротких позиций холдерам длинных и наоборот (в зависимости от рыночной ситуации). Funding позволяет стимулировать активность на бирже, чтобы трейдеры не держали свои позиции на очень долгий срок.

Момент открытия позиции и увеличение залога отображены на графике.

Следующие два примера произошли сразу в один день. Сначала я открыл шорт с плечом 20х, который буквально через 8 минут был ликвидирован. Через полтора часа на эмоциях был открыт уже лонг с плечом 100х, а ликвидация произошла уже спустя минуту. Открытые позиции и ликвидации выделены красным цветом.

Момент открытия первой сделки на графике.

Общая сумма потерь: 523 доллара. Я использовал изолированную маржу, поэтому остальные средства на моём аккаунте остались нетронутыми. Но этого было достаточно, чтобы завязать с огромными плечами и перестать испытывать удачу ценой собственных средств. Оно того не стоит — особенно если вы не миллионер.

Вывод — не играйтесь с маржинальной торговлей, если не имеете опыта совершения сделок на биржах. Никогда не открывайте сделки на эмоциях и не пытайтесь «отыграться» за проигрышную позицию. Как видим, для меня это ничем хорошим не закончилось.

Задать вопрос о маржиналке можно в нашем крипточате. Не упустите ещё больше интересных статей о трейдинге на Яндекс Дзене.

Источник

Что следует знать о маржинальной и фьючерсной торговле криптовалютами

Пока цены на рынке криптовалют продолжают колебаться, а люди в сети строят предположения по поводу будущего направления цены на эфириум или биткоин, вы, возможно, успели задуматься о том, чтобы попробовать, помимо спотовой, и иной тип торговли. Может быть, вы чувствуете, что способны проанализировать рынок и обладаете определенной интуицией в вопросе ценовых колебаний. Спешим вас обрадовать: есть целых два способа извлечь выгоду из ваших способностей.

На таких криптовалютных биржах, как Binance, трейдерам доступны варианты торговли с использованием маржи и/или фьючерсных контрактов. Оба инструмента позволяют трейдеру умножать потенциальную прибыль на бычьем или медвежьем рынках. Но чем больше прибыль, тем больше и связанный с нею риск. Так что и то и другое может дорого обойтись. Итак, если оба инструмента одинаково увеличивают прибыль, в чем их отличия?

Определение маржинальной торговли

Маржинальная торговля – это форма торговли, полностью основанная на спекуляциях с активом. Подобно спотовой, маржинальная торговля заключается в торговле активами, такими как биткоин. Разница в том, что маржинальная торговля опирается на использование заемных средств для извлечения большей выгоды из будущих ценовых изменений базового актива.

Маржинальные счета отличаются от спотовых тем, что позволяют пользователям заимствовать средства. Используя заемные средства (что также известно как использование кредитного плеча), пользователи получают доступ к большему объему криптовалюты. На заимствованные средства кредиторами начисляются проценты по ставке, вычисляемой на основе рыночного спроса.

Инвестору необходимо предоставить определённую сумму в качестве залогового обеспечения, чтобы открыть маржинальную сделку. Обеспечение также известно как «маржа». Затем трейдер может выбрать кредитное плечо, с которым он хочет торговать. Например, если коэффициент кредитного плеча составляет 10:1, то трейдер может открыть маржинальную позицию на 10 000 долларов, инвестировав при этом только 1 000 долларов в качестве обеспечения.

Еще одним ключевым аспектом маржинальной торговли является способность вести торговлю бессрочно. Это означает, что маржинальная позиция может оставаться открытой бесконечно долго при условии, что у трейдера достаточно средств для поддержания позиции. Однако неблагоприятные изменения на рынке против маржинальной позиции могут вызвать так называемый «маржин-колл», при котором трейдеру необходимо увеличить маржу или обеспечение. В противном случае позиция будет ликвидирована.

Маржинальная торговля может использоваться для хеджирования от неблагоприятного движения цены и, как следствие, потери стоимости портфеля. Для защиты портфеля с помощью маржинального хеджирования трейдер может открыть длинную или короткую позицию. Если ожидается рост цены, открывается длинная позиция. Если ожидается падение цены, открывается короткая сделка.

Определение торговли фьючерсами

Торговля фьючерсами похожа на маржинальную, но отличается несколькими ключевыми аспектами. Во-первых, при совершении фьючерсной сделки трейдеры покупают или продают контракты, отражающие стоимость конкретной криптовалюты. Это означает, что, в отличие от маржинальных сделок, трейдер не владеет базовой криптовалютой. Вместо этого происходит обмен контрактами, представляющими собой соглашение на покупку или продажу в будущем. Отсюда и название инструмента.

Фьючерсные контракты на криптовалюту часто используются для защиты от волатильности и неблагоприятных колебаний цен на базовый актив. Как и маржинальная торговля, фьючерсные контракты позволяют инвесторам получить значительный капитал для защиты портфеля. При хеджировании трейдерам не нужно подвергать свои криптовалютные активы рискам или ликвидировать их по невыгодной цене.

Поскольку фьючерсные контракты не торгуются напрямую к активу, ценовые колебания открывают возможность для получения прибыли, даже когда рынок падает. Таким образом, фьючерсные трейдеры могут по своему усмотрению извлекать выгоду из волатильности рынка, невзирая на направление ценового движения.

Важной частью фьючерсных сделок является то, что они сочетаются с функциями, обеспечивающими защиту трейдеров, кредиторов и биржи. Например, такие биржи, как Binance, для защиты ликвидности и денежных средств часто используют такие механизмы управления рисками, как страховые фонды.

Маржинальная торговля и торговля фьючерсами: в чем разница?

Торговые пары. Маржинальная торговля предлагает доступ к специфическим торговым парам. В традиционной маржинальной торговле торговая пара включает две глобальные валюты (например, AUD и CHF). Вместо того чтобы покупать или продавать сами валюты, трейдер спекулирует на их относительном ценовом колебании. То же самое касается торговых пар с криптовалютами, и вместо AUD/CHF вы найдете что-то вроде BTC/ETH. В этом случае вы спекулируете на относительном колебании цен биткоина и эфириума. Следует помнить, что, чем более волатильна валюта, тем менее она ликвидна. Между тем фьючерсные контракты не предлагают специфических пар активов. Вместо этого контракты деноминированы в одной криптовалюте или в обычной валюте (BUSD, USDT, USD).

Ежедневные выплаты по процентам. При маржинальной торговле или торговле бессрочным фьючерсным контрактом (доступным на Binance) сделки влекут за собой ежедневные расходы. Комиссия за финансирование и процентные платежи начисляются на все сделки на ежедневной основе. Ежедневные процентные расходы могут быстро накапливаться, особенно если позиция удерживается в течение длительного периода. Этих комиссий и процентных платежей можно избежать, торгуя квартальными фьючерсными контрактами. Ежеквартальные контракты на Binance не предполагают ежедневных процентов или комиссий, что делает их идеальным продуктом для долгосрочных держателей.

Цены. При маржинальной торговле цены на пары криптовалют аналогичны ценам на спотовом рынке. Цена фьючерса, в свою очередь, складывается из его актуальной спотовой цены и издержек, связанных с удержанием позиции в течение периода, предшествующего сроку поставки, что также известно как «базис». Базис фьючерсов может колебаться вследствие изменений спроса и предложения, в результате чего цены на фьючерсы временно отклоняются от спотовой цены. Это открывает возможности для арбитража между маржинальными и фьючерсными контрактами. Так, например, если ставка финансирования по фьючерсному контракту отрицательна, трейдеры могут извлечь выгоду из расхождения цен, открыв короткую маржинальную позицию и длинную позицию по бессрочному фьючерсному контракту.

Какой из этих инструментов следует использовать вам?

Ваш опыта трейдинга, а также количество средств, находящихся в вашем распоряжении, являются двумя важнейшими факторами при выборе между маржинальной и фьючерсной торговей.

Маржинальная торговля имеет некоторые важные преимущества. Осуществляя маржинальную торговлю, трейдер обладает большей свободой выбора, когда и где реализовать свою торговую стратегию. Например, если трейдер предполагает, что эфириум превзойдет кардано в долгосрочной перспективе, он может выразить эту идею торговли в том, что откроет короткую позицию по паре ADA/ETH с использованием кредитного плеча. Специфические пары, такие как ADA/ETH, недоступны для фьючерсных контрактов, в этом случае маржинальная торговля может быть чрезвычайно полезной. Явным преимуществом маржинальной торговли является и то, что вы напрямую покупаете или продаете криптовалютный актив по своему выбору.

Способ торговли является персональным выбором, последствия которого могут привести к большому успеху, однако он сопряжен и со значительным риском. Если вы только начинаете торговать, найдите время, чтобы узнать, как работает рынок и какими бывают успехи и падения.

Binance поддерживает оба варианта (а также спотовую торговлю) для нескольких криптовалют и предлагает невероятно конкурентоспособные ставки и комиссии. Создайте аккаунт на Binance сегодня и приступайте к торговле!

Ознакомьтесь со следующими материалами в разделе «Часто задаваемые вопросы» для получения дополнительной информации:

. и другие часто задаваемые вопросы о Binance Futures

Источник