Что такое лимитная заявка на бирже альфа банк
Стоп маркет: терминология в альфа-директ
Альфа директ стоп маркет
Платформа Альфа Директ предоставляется своим клиентам возможность покупать валюту, облигации, акции и т.п. На территории Российской Федерации данный биржевой брокер пользуется большой популярностью.
Многие начинающие трейдеры задаются вопросом, что такое стоп маркет в Альфа Директ. Также пользователи хотят знать, какие еще инструменты для фиксации прибыли и убытка предоставляется торговая платформа.
Типы ордеров, которые предлагает Альфа Директ
Торговая платформа предоставляет своим клиентам множество различных инструментов. Всем тем трейдерам, которые хотят знать, что такое стоп маркет Альфа Директ, необходимо понимать, что все ордера разделяются на две основные категории:
Все лимитные ордера попадают в биржевой стакан. Это общая таблица всех заявок, как на продажу, так и на покупку. Здесь ордера сортируются по цене, от минимальной до максимальной. Текущий показатель можно посмотреть в торговом терминале.
Важно понимать, что между наиболее выгодной ценой на покупку и продажу всегда есть определенный «зазор». Данное расстояние называется «спредом». Чем более ликвидный финансовый инструмент, тем показатель спреда меньше.
Описание доступных ордеров в торговом терминале
Многие начинающие пользователи хотят знать, что такое стоп маркет и стоп лимит в терминале Альфа Директ. Это такой тип ордеров. Также важно понимать, что существуют и другие варианты таких инструментов.
Маркет
Главной особенностью данного ордера является моментальный его расчет, который выполняется согласно текущей рыночной цене. При покупке определенного актива, будет использована ближайшая заявка, которая отображается в биржевом стакане. Это означает, что будет выбрана именно наиболее выгодная для покупки цена на данный момент.
В случае продажи определенного актива используется ближайшая bid заявка, которая сейчас находится в стакане. Это означает, что инструмент будет рассчитан по наиболее выгодной на текущий момент цене.
Лимит
Это такой вид ордера, при котором заявка рассчитывается по заданной фиксированной цене или более выгодной для трейдера.
Ордера подобного типа применяются для следующих целей:
Стоп Маркет
Также многие начинающие трейдеры хотят знать, что это Альфа Директ стоп маркет. Это разновидность отложенного ордера, который обозначается определенной ценой или мене выгодной. В большинстве случаев Альфа Директ стоп маркет применяется для ограничения убыточных позиций.
Как это работает? Трейдер имеет возможность после покупки актива выставить заявку стоп маркет в Альфа Директ. Если цена будет двигаться в убыточную сторону, то по достижению определенной позиции она будет закрыта.
Заявка Альфа Директ стоп маркет может использоваться и для входа в позицию. Данный ордер применяется тогда, когда необходимо получить цену хуже рыночной. Важно понимать, что цена может быть как выше, так и ниже. Это зависит от типа выполняемой операции (покупки ли продажи).
Стоп Лимит
Данный тип ордера работает по следующему принципу:
Важно понимать, что данный тип инструмента работает не на всех платформах. Суть его использования заключается в активации заявки при открытии биржи. При этом учувствует предварительно указанная цена, или более выгодная.
Активация заявки выполняется в момент открытия биржи. При этом используется самая первая цена. Важно понимать, что при работе с данным ордером можно получить не совсем ожидаемую цену. Такой случается на сильно волатильном рынке или если на графике часто встречаются гепы. При таких резких скачках цена может отличаться на несколько десятков процентов относительно предварительного прогноза.
Особенностью данного ордера является активация заявки перед самым закрытием торгов на бирже. Также в данный период времени нередко встречаются так называемые «проскальзывания». Это резкое изменение цены, при котором заявка оформляется в одной позиции, но открывается в другой.
Типы ордеров: Limit, Market, Stop Market, Stop-Limit, MOO, LOO, MOC
Все ордера можно разделить на две категории: рыночный и лимитный.
Все отложенные ордера попадают в биржевой стакан — таблицу заявок на покупку и продажу, упорядоченную по цене от наибольшей к наименьшей, которая отображается в торговом терминале. Между лучшими ценами на покупку и продажу всегда есть некоторый «зазор», который называется спредом. Чем ликвидней финансовый инструмент, тем спред меньше.
Описание ордеров в торговом терминале
Market
Ордер, характеризующийся моментальным исполнением на бирже по текущей рыночной цене. Для ордера на покупку buy market актив будет куплен по ближайшему ask, который отображается в биржевом стакане. Для ордера на продажу sell market исполнение произойдет по ближайшему bid в стакане на момент поступления заявки.
Limit
Вид заявки для покупки или продажи по конкретной фиксированной цене или лучше. Лимитные ордера используются для следующих целей:
Stop Market
Отложенный ордер для исполнения по определенной обозначенной цене или хуже. Используется в большинстве случаев для ограничения убытка по позиции. Сразу после покупки (или продажи) финансового инструмента трейдер может выставить Stop Market и если позиция будет приносить убыток, то она закроется при достижении стоп-цены. Данный вид ордера часто применяется и для открытия позиции, когда требуется получить цену хуже рыночной на данный момент: выше текущей цены при использовании buy stop или меньше текущей рыночной цены при выставленном ордере sell stop.
Stop-Limit
Тип ордера, который работает следующим образом: при достижении цены актива значения стоп-цены сразу же выставляется лимитный ордер (limit order) на покупку или продажу. Значение цены лимитного ордера может совпадать со значением стоп-цены, а может и отличаться.
LOO
Ордер исполняется при открытии биржи по указанной цене или лучше. Данный тип ордера работает не на всех биржах и не во всех торговых терминалах.
MOO
Исполнение ордера происходит в момент открытия биржи по самой первой цене. При использовании ордера MOO можно получить цену сильно отличающуюся от ожидаемой цены или цены закрытия торгов предыдущего дня. На волатильном рынке или при наличии частых гепов цена исполнения может отличаться на десятки процентов от прогнозируемой, поэтому с данным типом ордера нужно быть очень осторожным.
MOC
Исполнение заявки трейдера по последней котировке перед закрытием торгов на бирже.
Существует еще trailing-stop, суть которого заключается в постоянном «подтягивании» ордера stop-market к текущей цене. Если цена актива начинает расти и выставлен trailing stop на продажу, то вслед за ростом цены будет изменяться и стоп-цена исполнения в сторону увеличения. При снижении цены актива стоп-цена будет оставаться на месте и заявка исполнится, как только рыночная цена сравняется со стоп-ценой.
При использовании рыночных или лимитных ордеров может случиться «проскальзывание» (slippage). Проскальзыванием называется расхождение между ценой указанной в заявке или видимой в стакане котировок и фактически полученной при исполнении ордера. Это связано с тем, что любой отправленный ордер не может исполниться мгновенно. Выставленная трейдером заявка из торгового терминала отправляется брокеру, далее брокер пересылает её на биржу, где она попадает в очередь на исполнение. Этот процесс может занимать доли секунды, но при волатильном рынке цена актива изменяется значительно быстрее.
Лимитная заявка
Лимитная заявка (ордер), или в английском варианте Order, означает заказ, предписание, или приказ. Данный термин, именно в биржевом деле, означает отдать приказ брокеру. Приказ на куплю или продажу того или иного финансового инструмента. На самом деле подобных приказов на бирже, существует относительно много. Сегодня же мы с вами, рассмотрим лишь те ордера, которые относятся к лимитированным заявкам.
Что такое лимитный ордер?
Перед тем, как представить определение этому ордеру, необходимо понимать: Лимитный ордер превращается в такового, только после активации выставленного трейдером лимитной заявки. Лимитная заявка, это приказ брокеру на покупку или продажу финансового актива. Имеющий свойство быть в статусе «активный», до назначенных трейдером параметров. Пожалуй, в этом определении лимитного ордера, заложен весь принцип его характера. Однако, не вдаваясь в подробности о том, что ордер это и приказ на откупку актива, давайте рассмотрим его свойства на примере:
Предположим, трейдер хочет купить актив по 100 рублей, но в данный момент инструмент стоит 110 рублей. В то же самое время участник торгов предполагает, что цена все-таки опустится до стоимости в 100 рублей. А затем по его верному прогнозу, цена развернется. И уже начнет расти с его открытым ордером на покупку. Так вот именно для таких сценариев, и существует лимитная заявка. Или, как она называется по биржевому – «Buy Limit».
Примеры прочих лимитных заявок
Собственно, противоположная заявка Buy Limit’у и есть заявка на продажу – Sell Limit. Да к тому же, с точно таким же, но противоположным сценарием. Однако, не только для таких сценариев, а соответственно и названий, существуют и другие лимитированные биржевые заявки. Помимо Buy Limit и Sell Limit, существуют и такие лимитные заявки, как Buy Stop и Sell Stop. Чтобы закрепить материал, предлагается рассмотреть пример, для покупки актива по заявке Buy Stop:
Предлагаю шикарную взаимовыгодную сделку
С меня шикарные бесплатные видео-уроки:
Тогда введи свои данные ниже,
нас уже 8 000 человек.
Представим трейдера, желающего купить финансовый инструмент по цене 100 рублей. Но вот незадача – в данный момент цена актива стоит 90 рублей. В таком варианте лимитная заявка Buy Limit, просто не выставится терминалом. Ну потому что так не предусмотрено чисто технически. Итак, участник торгов прогнозирует, что цена дойдет до цены 100, и продолжит свой рост. В таких случаях, для трейдеров и предусмотрена заявка Buy Limit. То есть цена, активировав заявку трейдера на уровне 100, пойдет дальше по его прогнозу.
Лимитные заявки Stop Limit
Но и это не все лимитированные биржевые заявки. Помимо этих, 4-х рассмотренных нами заявок, есть и такие «гибриды», как; Buy Stop Limit и Sell Stop Limit. С первого взгляда, тем более взгляда начинающего трейдера может показаться, что здесь слишком все запутано. Но на самом деле, эти заявки мало чем могут отличиться, если хорошо представлять себе рыночную ситуацию. Итак, давайте рассмотрим пример лимитной заявки Buy Stop Limit. Оперируя этой общей для всех лимитных заявок схемой, где сценарий для Buy Stop Limit, располагается в правом верхнем углу.
Значит, наш трейдер также хочет купить инструмент по 100 рублей. Но цена так же, как и в прошлый раз, находится на уровне 90 рублей. Так вот, почему бы трейдеру просто не выставить ордер Buy Stop и не реализовать вход, по интересующему ему уровню? Вопреки сложному механизму лимитной заявки Buy Stop Limit, в действительности его назначение, банально просто! Дело в том, что такой вид отложенного ордера, является «гибридным» инструментом трейдеров.
Другими словами, если сравнивать ордер Buy Stop с ордером Buy Stop Limit, то второй является целевым рычагом трейдера. Смотрите, из выше представленного примера с ордером Buy Stop, у трейдера был достаточно примитивный прогноз. Тогда как лимитная заявка Buy Stop Limit, предназначена для более универсального прогноза трейдера. То есть, допустим, трейдера не устраивает такое-то развитие событий, и он видит его себе другим. Вот, именно для таких случаев и существует отложенный ордер Buy Stop Limit!
В завершении
И в завершении хочется подчеркнуть, что заявки Buy Stop Limit и Sell Stop Limit хранятся на серверах торговых площадок. Разумеется, хранятся в терминалах, которые предусматривают такие системные возможности. И уже только после активации ценой, отправляются брокеру, в виде лимитированных ордеров.
Торговые заявки на фондовом рынке. Стоп-ордер и стоп-лимитный ордер. В чем отличие?
Когда инвестор приходит на фондовый рынок, первое, в чем он должен разобраться – это биржевые механизмы.
Торговые заявки, как раз, являются одним из таких механизмов.
Начнем с того, что на бирже присутствуют два основных типа заявок – рыночные и лимитные. От них уже идут разные производные.
Рыночная заявка отражает нежелание инвестора ждать определенную цену по активу. Он хочет купить здесь и сейчас.
Когда инвестор совершает рыночную заявку, он посылает брокеру сигнал о немедленной покупке актива по ценам ASK.
ASK – это цена лимитного продавца (об этом чуть позже).
Проблема здесь состоит в следующем: если объем сделки у инвестора будет превосходить объем лимитных заявок в стакане, то его средняя цена покупки будет отличаться в худшую сторону.
Приведем простой пример. Для примера взял акции российской компании «Красный Октябрь – 1П». 1 лот по данному инструменту равен 10 акциям. То есть если вы хотите купить 1 лот по цене за акцию в 294 рубля, то ваша общая инвестиция будет 2940 рублей.
Для начала обратите внимание на скрин ниже👇
Представим, что у инвестора есть сумма в 55 000 рублей, а текущая котировка по «Красному Октябрю» равна 290 рублей. Не разобравшись в деталях предложения, инвестор посылает на максимально возможную сумму рыночную заявку.
Первое: инвестор купит не по 290 рублей, а по цене лучшего лимитного предложения – 294 рубля.
Второе: обратите внимание на объем лимитных заявок продавцов в стакане. Ниже привожу расчет👇
✔По цене 294 р. = 2 лота на сумму 5880 р.
✔По цене 295 р. = 3 лота на сумму 8850 р.
✔По цене 296,5 р. = 2 лота на сумму 5930 р.
✔По цене 297 р. = 1 лот на сумму 2970 р.
✔По цене 299 р. = 3 лота на сумму 8970 р.
✔По цене 299,5 р. = 3 лота на сумму 8985 р.
✔По цене 300 р. = 4 лота на сумму 12 000 р.
🤔Понимаете, о чем я? Если инвестор купит рыночной заявкой, то он соберет весь этот объем в стакане и его средняя цена покупки будет не 290 рублей, как он ожидал, а 297.2 рубля.
Так вот, если вы инвестируете на российском рынке, обращайте внимание на ликвидность бумаги в стакане. Кидая рыночный ордер большим объемом в неликвидный актив, вы рискуете зайти в сделку по плохой для себя цене.
НА АМЕРИКЕ, ЕСЛИ БУМАГА НЕ СОВСЕМ ТРЕШОВАЯ, ВАМ ПОНАДОБИТСЯ БОЛЬШОЙ ОБЪЕМ ДЕНЕГ, ЧТОБЫ ЦЕНА СДВИНУЛАСЬ С МЕСТА.
БИД – это цена лимитного покупателя.
Так вот, чтобы лимитная заявка покупателя исполнилась, кто-то должен продать рыночным ордером.
Вроде бы все просто, но есть ряд ограничений на установку лимитных заявок:
Инвестор не может поставить лимитную заявку на покупку выше текущей рыночной цены актива. Как пример, если цена акции сейчас равна 280 рублей, инвестор не может выставить лимитную заявку на покупку по цене 290 рублей. Рыночный механизм не предусматривает такую операцию. Все лимитные заявки на покупку могут устанавливаться только по цене ниже рыночной. Если проще, по 290 не может, по 270 может
Схематически это будет выглядеть, как на скрине ниже👇
В следующей главе мы рассмотрим ситуацию, когда инвестор хочет войти в сделку на прорыве цены. Какие тогда использовать операции?
Стоп и стоп-лимитные ордера.
Рассмотрим производные от 2х основных заявок.
Когда инвестор хочет ограничить потери по купленной акции, он устанавливает стоп-заявку.
Стоп-заявка – это тип рыночного ордера, который исполняется при достижении активом установленной цены.
Пример. Инвестор купил акции Сбербанка по цене 280 рублей. Он хочет ограничить свои потери в случае, если бумага упадет ниже 270 рублей.
Инвестор устанавливает в терминале стоп-ордер по цене 270 рублей. Если Сбербанк упадет к цене 270 рублей, у брокера сработает сигнал, по которому он рыночным ордером продаст акции инвестора.
В такой заявке есть ряд нюансов:
Стоп-ордер можно применять не только для ограничения убытков.
Если инвестор хочет взять акции Сбербанка на ценовом прорыве, например, если бумага выстрелит выше 290 рублей, он также может установить стоп-ордер.
❗НО, Необходимо помнить о нюансах рыночных ордеров.
Следующий вид заявки, которую я хочу рассмотреть – стоп-лимитный ордер.
Структура данной заявки такая же, как у стоп-ордера, но только теперь выставляется лимитная заявка.
Для лучшего понимания приведу пример. Инвестор купил акции Сбербанка по 280 рублей и выставил стоп-лимитный ордер по цене 270 рублей, чтобы защитить свою позицию от дальнейшего падения.
Представим, что акция упала на 268 рублей, то есть, фактически, сигнал по стоп-лимитному ордеру был. В таком случае брокер выставляет в биржевой стакан лимитную заявку на продажу по цене 270 рублей. Все правила соблюдены – текущая рыночная цена ниже лимитки на продажу.
НО! Самый главный нюанс в том, что теперь цена должна вернуться к уровню 270 рублей, чтобы сработала лимитная заявка. То есть должен найтись рыночный покупатель по этой цене. Но довольно часто случается так, что цена двигается дальше вниз и защита инвестора не срабатывает вовсе.
❤Если понравился материал, буду благодарен лайку❤
Также если хотите знать больше о мире трейдинга и инвестиций, подписывайтесь на мой канал в Telegram:
🔥В конце января я запускаю свой трейдинг-эксперимент по разгону депозита. В статье «Трейдинг-эксперимент» можно почитать подробнее.
Как работают ордера «Stop» и «Limit». Что такое проскальзывание
Как работают ордера «Stop» и «Limit». Что такое проскальзывание
В терминале MetaTrader 5 вы можете выставить отложенные ордера типа «Limit», и «Stop». Результатом срабатывания как ордера «Limit», так и ордера «Stop» может стать открытие позиции на покупку или на продажу.
При этом механика исполнения «Limit» и «Stop» ордеров различается.
Ордер «Limit» — это приказ совершить сделку по заданной цене или по более выгодной цене. Другими словами, это инструкция купить по указанной цене или дешевле или продать по указанной цене или дороже.
Предположим, сейчас EURUSD торгуется на уровне 1.1600. Цена начинает снижаться. Трейдер полагает, что, опустившись до уровня 1.1550, цена развернется и резко пойдет вверх. Логично, что чем ближе к отметке 1.1550 трейде купит евро, тем больше прибыли он получит от роста курса после разворота. Трейдер устанавливает «Limit» ордер на покупку и задает уровень 1.1560. Это значит, что он дает инструкцию купить евро в будущем по 1.1560 или еще дешевле. Отложенный лимитный ордер на покупку сработает, когда цена ask опустится до 1.1560. Предположим, что цена опускается до 1.1561 (один пункт до срабатывания отложенника), а потом резко падает до 1.1530. До котировки 1.1530 ордер сработать не мог, а цена 1.1530 на целых 30 пунктов выгоднее цены, заданной при установке ордера. Однако «Buy Limit» — это приказ купить по цене или дешевле. Цены 1.1560 не было на рынке, но цена 1.1530 является рыночной и полностью удовлетворяет условиям отложенного ордера. Позиция откроется с так называемым проскальзыванием и запишет в финансовый результат клиента 30 пунктов прибыли. Отложенные ордера любого типа могут проскальзывать (это нормальное рыночное явление), однако только ордера типа «Limit» в силу своей механики могут проскальзывать в пользу трейдера.
Предположим, сейчас EURUSD торгуется на уровне 1.1600. Цена растет. Трейдер полагает, что рост продолжится до уровня 1.1800, однако скоро выйдет важная новость, способная создать непредсказуемое движение — покупать сейчас опасно. Трейдер ставит отложенный ордер buy stop и задает уровень 1.1700. Это значит, что ордер откроется, если цена евро пересечёт отметку 1.1700 доллара. Допустим цена ask (именно она принимается в расчёт, если ордер — на покупку) приближалась к заданному уровню, но так и не достигла его до окончания торговой сессии в пятницу. Пятничные торги остановились на котировке EURUSD 1.1695. В выходные выходит новость об успехах греческих дипломатов на переговорах с МВФ. В понедельник евро сильно укрепляется по отношению к доллару. Сессию открывает котировка 1.1750. Buy stop – это приказ купить по заданной цене или дороже. Котировки 1.1700 на рынке не было, однако цена 1.1750 — рыночная и полностью удовлетворяет условиям ордера. Позиция откроется по цене 1.1750, записав в финансовый результат клиента 50 пунктов убытка.
В силу своей специфики «Stop» и «Limit» ордера могут быть установлены только ниже или только выше текущей рыночной цены.
«Buy Stop» — это приказ купить по цене или дороже, значит, устанавливается только выше текущей цены.
«Sell Stop» — это приказ продать по цене или дешевле, значит, устанавливается только ниже текущей цены.
«Buy Limit» — приказ купить по цене или дешевле, значит, устанавливается только ниже текущей цены.
«Sell Limit» — приказ продать по цене или дороже, значит, устанавливается только выше текущей цены.
MetaTrader 5 также позволяет установить редко используемый ордер типа «Stop Limit».
«Stop Limit» — это отложенный ордер типа «Stop», результатом срабатывания которого является установка отложенного лимитного ордера.
Существуют также ордера «Stop Loss» и «Take Profit».
«Stop Loss» используется для ограничения убытка. «Take Profit» применяется для фиксации прибыли.
Механизмы срабатывания «Stop Loss» и «Take Profit» аналогичны механизмам срабатывания ордера «Stop» и ордера «Limit» соответственно. «Stop Loss» всегда будет закрывать позицию по заданной вами или по менее выгодной для вас цене, то есть закроет позицию на покупку, продав дешевле, или закроет позицию на продажу, купив дороже. Проскальзывание ордера «Stop Loss» всегда будет не в пользу клиента. Наоборот, «Take Profit» закроет позицию по заданной вами цене или по цене более выгодной, то есть закроет позицию на покупку, продав дороже, или купит дешевле, закрывая позицию на продажу. Если «Take Profit» исполнился с проскальзыванием, то проскальзывание было в пользу клиента.