Что такое квал инвестор

Как получить статус квалифицированного инвестора?

У меня два вопроса: как получить этот статус и нужно ли его подтверждать для каждого брокера? В поддержке одного из брокеров сказал мне, что статус квалифицированного инвестора у каждого брокера нужно получать заново и перенести его нельзя — так ли это?

Роман, на второй вопрос можно ответить коротко: да, проходить квалификацию нужно у каждого брокера, с которым вы работаете. И в Тинькофф-инвестициях тоже.

Теперь давайте разберемся в деталях.

Что за статус и что он дает

Квалифицированный инвестор — это человек или юрлицо, который подтвердил свою квалификацию и получает за это доступ к дополнительным финансовым инструментам — тем, которые недоступны неквалифицированным инвесторам.

Чтобы защитить начинающих вкладчиков от излишних рисков, ЦБ разделяет инвесторов на квалифицированных и просто инвесторов. К квалифицированным по закону относятся:

Физическое лицо тоже может стать квалифицированным инвестором. Для этого надо, чтобы таковым его признали профессионалы: брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов.

Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые недоступны обычным инвесторам. Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ, иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг, некоторыми субординированными облигациями и т. д.

В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций благодаря статусу квалифицированного инвестора можно купить ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах, и внебиржевые ценные бумаги: сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и др.

Разные брокеры и УК могут давать квалифицированным инвесторам доступ к разному набору финансовых инструментов. Прежде чем открыть счет у нового брокера, стоит проверить список финансовых инструментов, которые у него есть.

Требования к квалифицированному инвестору

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, достаточно выполнить одно из условий:

Как получить статус квалифицированного инвестора

В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций порядок такой:

У каждого брокера и УК есть свой регламент признания лица квалифицированным инвестором, то есть в других организациях порядок действий может отличаться. Но суть одинакова: инвестор собирает документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора или отказывают, если что-то не соответствует критериям ЦБ.

У каждого брокера или УК свой реестр таких инвесторов. Общего списка квалифицированных инвесторов нет.

Что в итоге

Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Например, акции инвестиционных фондов (ETF), которые не допущены к торгам на российских биржах.

Квалифицированным инвестором можно стать, если соответствовать хотя бы одному критерию из списка Банка России: капитал не менее 6 млн рублей, определенное образование и т. д.

Статус квалифицированного инвестора может присвоить брокер или управляющая компания. Для этого надо представить подтверждающие документы.

Единого реестра квалифицированных инвесторов нет, и статус, полученный у одного брокера, другим обычно не учитывается. У нового брокера или УК статус придется подтверждать заново.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Источник

Как стать квалифицированным инвестором

Зачем это нужно

Структурные ноты

Инвестирование с прогнозируемым результатом

Акции иностранных компаний

Apple, Facebook, Microsoft, Google, IBM, BMW и другие

Еврооблигации

Номинированные в евро, долларах и других валютах

ETF (Exchange Traded Fund)

Акции (паи) иностранных инвестиционных фондов

Депозитарные расписки АДР/ГДР

Американские и глобальные расписки

Инвестиционные облигации СберБанка

Получайте регулярный доход с гарантией от СберБанка

Условия получения статуса

Для признания вас квалифицированным инвестором, необходимо отвечать хотя бы одному из этих требований:

Не менее 3-х лет работы в организации, которая заключала сделки с ценными бумагами или производными инструментами.

Не менее 2-х лет — в организации со статусом квалифицированного инвестора.

Заключали сделки с ценными бумагами и (или) договоры, являющиеся ПФИ, за последние 4 квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена сделок (договоров) составила не менее 6 млн рублей.

Высшее экономическое образование, полученное в ВУЗе, который мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг или квалификация в сфере финансовых рынков, подтвержденная свидетельством о квалификации, выданным в соответствии с частью 4 статьи 4 Федерального закона от 3 июля 2016 года № 238-ФЗ «О независимой оценке квалификации» или любой из документов:

— сертификат Financial Risk Manager (FRM)

— сертификат Chartered Financial Analyst (CFA)

— сертификат Certified International Investment Analyst (CIIA)

Как получить статус квалифицированного инвестора

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ (п.3 ст. 51.2)
Указание банка России от 29.04.2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами».

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000 г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке цеых бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка.

Источник

Как стать квалифицированным инвестором и что это даёт

По умолчанию все инвесторы, которые открывают брокерские счета – неквалифицированные. Чтобы получить статус «квала», то есть квалифицированный инвестор, необходимо соответствовать определенным требованиям. Данное разделение сделано, чтобы ограничить риски начинающих инвесторов. ЦБ РФ разделил участников рынка на квалифицированных (квалов) и неквалифицированных (неквалов) инвесторов.

Первые могут вкладывать деньги в любые инвестиционные инструменты. Для вторых есть ограничения: например можно купить акции только ликвидных компаний и простых инструментов, которые торгуются только на российских площадках.

Квалифицированный инвестор – это категория инвесторов, обладающая необходимыми знаниями и опытом работы на рынке ценных бумаг, которые позволяют им качественно оценивать риски и в достаточной степени осознанно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка.

После получения статуса квала появляется доступ к:

Кстати, если вы ищите инвест-идеи, то присоединяйтесь в наш Telegram, где вы уже сегодня сможете найти инвест-идею по Алроса.

А как же новые правила для желающих стать КВАЛами?

А никак, эта статья просто перепечатка из гугла со ссылкой на телеграм канал, где вам предложат поплнить счет чьей то карты и последовательно уничтожить свой брокерский счет.

Насколько помню, нужно иметь высшее образование не просто по экономике а по специализации связанной с финансами

Образование, как правило, в том числе и экономическое не делает человека грамотным в финансах) странно, но это медицинский факт)
Высшее образование учит филрсовски относиться к отсутствию денег, в основном)

«Высшее образование учит философски относиться к отсутствию денег, в основном»

ЦБ РФ разделил участников рынка

Вы уверены, что это он разделил, то есть сменой гражданства можно обойти это ограничение? И еще интересно по какому конкретно принципу компания попадает либо в одну группу или в другую, в вашей статье не объяснение на мой взгляд? И может ли сама компания повлиять или выбрать в какой группе она будет находиться? И если человек положил 6млн. получил статус этот, а потом сразу вывел все деньги, то статус сохранится?

Можно кинуть 6 миллионов, получить статус и забрать миллионы. И статус не переносится к другому брокеру. Стали квалом у Тинькофф, в БКС останетесь неквалом. А ещё брокер может на свое усмотрение сделать условия жёстче(Тинькофф вот тариф премиум просит,с абонентской платой, иначе шиш)

Источник

Квалифицированный инвестор: что это такое, для чего нужен статус и стоит ли его получать в 2021 году

В России стабильно растёт интерес к инвестициям. Если в 2012 году было 750 млн инвесторов, то в 2017 году 1,25 млн. Но по-настоящему бум к инвестициям был в 2018 году, когда Центробанк снизил ключевую ставку.

С тех пор инвесторов становится всё больше и больше. По данным Мосбиржи, за 2020 год инвесторов стало больше на 131% (3,3 млн → 8,8 млн). Бумом на инвестиции пользуются брокеры и банки. Они предлагают новичкам сложные способы инвестирования под соусом двухзначных доходностей:

То, что новички вкладываются в рискованные активы, беспокоит Центробанк. Он боится, что это может закончиться тем же, что было во времена Великой депрессии США. Тогда тоже был бум на инвестиции, который без контроля властей закончился обвалом.

Что именно попало под запрет, как получить статус квалифицированного инвестора и как это сделать — читайте в этой статье.

Когда появился статус квалифицированного инвестора

Формально статус квалифицированного появился давно: в России с 2007 года действует закон о разделении инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Но по факту он не работал. Брокеры не знали, кого считать «квалом» и «не квалом». Поэтому никаких ограничений, по сути, не было.

В 2018 году, во время первой волны бума к инвестициям, Центробанк решил исправить это. Он стал разрабатывать концепцию, сколько будет категорий инвесторов, кто будет их определять и по каким признакам.

Спустя год Центробанк опубликовал первую версию законопроекта: в ней было четыре категории инвесторов. Затем количество категорий сократили до трёх, а потом и вовсе до текущих двух — квалифицированный и неквалифицированный.

Как работает статус квалифицированного и неквалифицированного инвестора

Как только вы открыли брокерский счёт, вы — неквалифицированный инвестор. Можете покупать только то, что ЦБ считает более-менее безопасным. Например:

— Российские акции, БПИФы и ETF, торгуемые на Мосбирже

— Облигации российских компаний и ОФЗ

— Иностранные акции из индексов NASDAQ 100, S&P 500 и Dow Jones

Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно выполнить ряд условий, о которых поговорим ниже. Вам станет доступен расширенный список вариантов для инвестирования.

Ваши дополнительные возможности как квалифицированного инвестора

Инвестиции в ценные бумаги, которые не торгуются в России

Неквалифицированные инвесторы имеют доступ к около 1000 иностранным акциям на биржах в Москве и Санкт-Петербурге. Но это только часть того, что есть в мире. Только на основных биржах США торгуются 6 500 акций. А есть же ещё китайские, лондонские и европейские площадки.

Квалифицированные инвесторы могут покупать акции напрямую на зарубежных площадках. Это плюс для тех, кто хочет разнообразия в своём портфеле.

Участие в IPO

Квалифицированный инвестор может участвовать в IPO через российского брокера. Это достаточно простая процедура: открываете счёт, пополняете его на необходимую сумму и оставляете заявку на участие в IPO той или иной компании.

Неквалифицированные тоже могут участвовать в IPO. Правда, это будет сложнее сделать. Есть два варианта:

Покупка ценных бумаг на внебиржевом рынке

Около 10 000 акций торгуется на внебиржевом рынке. Это законный вид торгов, когда участники покупают и продают активы между собой, без участия биржи. Они договариваются о сделке напрямую или используют специальный софт. Например, терминал Bloomberg.

Квалифицированный инвестор может купить практически любой финансовый инструмент через внебиржевой рынок — акции, облигации, фьючерсы и опционы.

Инвестиции в структурные ноты

Структурная нота — это инструмент, доходность которого зависит от определённых условий. Например, в ноту могут входить две облигации, одна акция и цена на золото (их называют базовыми активами).

Вложив деньги, вы будете получать платёж в случае, если с базовыми активами произойдет какое-то событие, например, они вырастут на 1%. Это всё есть в описании к структурной ноте.

Покупка фьючерсов

Это обязательство поставки чего-либо в будущем по фиксированной цене.

Понять проще на примере овощного рынка. Например, продавец продаёт картошку летом по ₽10, а зимой — по ₽30. В июле вы договорились купить у него картошку по ₽10, но приедете за нею зимой. Взамен взяли у продавца бумагу, в которой записано, что вы договорились на этих условиях.

Покупка опционов

По принципу работы опцион похож на фьючерс, но он даёт право (а не обязательство) купить или продать актив в определённый момент в будущем.

Покупатель опциона может отказаться от сделки, если она окажется для него невыгодной, а продавец — нет.

Нужен ли вам статус квалифицированного инвестора

Ответ на этот вопрос зависит от ваших целей. Если вам нужно инвестировать в IPO, покупать SPAC, хотите большой выбор зарубежных акций — то тогда да, вам нужен статус «квала».

Если же вам достаточно тех акций и облигаций, которые есть на Московской и Петербургской биржах, то статус «квала» вам не нужен. Вы можете инвестировать в них на долгий срок.

Статистика говорит сама за себя. По данным на конец 2020 года, количество квалифицированных инвесторов на Мосбирже выросло на 70%, до 76,1 тыс. человек. При этом их доля от общего числа инвесторов сократилась с 1,8% до 1,6%.

Это говорит о том, что всё необходимое для российских инвесторов можно покупать и без статуса «квала». Поэтому пока что процедура не пользуется большим спросом.

Как стать квалифицированным инвестором

Условия для получения статуса квалифицированного инвестора

Чтобы получить квалификацию, нужно выполнить одно из условий:

— сертификаты СHA, CFA или FRM

— аттестат специалиста финансового рынка

— аттест страхового актуария

Второй способ реально выполнить каждому инвестору. Можно много раз продавать и покупать один и тот же актив. Причём чем меньше денег, тем больше сделок придётся совершить. Не стоит забывать о комиссиях брокера: ему в этом случае нужно будет отдать несколько тысяч рублей.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Квалификацию нужно пройти у вашего брокера. Для этого подайте заявку в личном кабинете и укажите одно из условий, под которое вы попадаете. Брокер проверит ваши документы и выдаст вам статус. Процедура бесплатная, а проверка занимает до 5 рабочих дней.

Важный момент. Единого реестра квалифицированных инвесторов до сих пор нет, так что при переходе к другому брокеру придется получать статус заново.

Например, вот какой алгоритм у ВТБ для получения статуса «квала».

Стоит ли сейчас получать статус «квала»

Если вам он нужен, то стоит поторопиться. 1 апреля 2022 года вступит вступит в силу закон о тестировании неквалифицированных инвесторов. Но тестировать начнут уже с 1 октября 2021. Причина спешки: Центробанк видит, что пандемия только усилила и без того взрывной рост к инвестициям.

Над форматом тестирования Центробанк работает вместе с брокерами. Поэтому нет ясности, как будет это работать и что будет в тесте. Будут ли вопросы простыми или сложными — неизвестно. Сейчас примерный перечень вопросов касается разных инструментов и сделок:

— фьючерсы и опционы

При этом люди, получившие статус «квала» до начала тестирования, ничего проходить не будут. Так что если вы боитесь, что не сможете написать тест, стоит задуматься о получении квалификации на текущих условиях.

Самый простой вариант сейчас для получения статуса «квала» — это пройти по объёму сделок. Для этого надо в течение года торговать на ₽6 млн. Если вам нужен статус «квала», рекомендуем задуматься об этом варианте.

Предложили купить статуса «квала». Соглашаться?

Вам могут сделать такое предложение, например, в Telegram-канале. Мы не рекомендуем покупать статус квалифицированного инвестора.

Чтобы не тратить деньги зря, воспользуйтесь легальным способом: добейте свой оборот до ₽6 млн, отдав несколько тысяч брокеру в виде комиссий.

Вывод

Возможностей для квалифицированных инвесторов куда больше, чем для неквалифицированных. «Квалы» могут:

Чтобы получить статус квалифицированного, нужно выполнить одно из четырёх условий:

Можно инвестировать и без статуса «квала». Потому что неквалифицированным инвесторам доступны все инструменты долгосрочного инвестирования: акции, облигации, ETF и БПИФ.

Тому, кто хочет большего, стоит задуматься о получении статуса «квала». Причём лучше поторопиться с этим и сделать это до того, как введут тестирование.

Источник

• ← Что такое квал в инвестициях
• Что такое квал на бирже →