Что такое коэффициент быстрой ликвидности простыми словами
Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу)
Что такое быстрая ликвидность?
Существующие показатели ликвидности привязаны к определению их от видов принадлежащего юрлицу имущества, скорость реализации которого может быть различной. Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко- и быстроликвидного имущества, к которому относят:
Сущность коэффициента быстрой ликвидности сводится к определению доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую юрлицо может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в деньги.
Краткосрочная задолженность, с которой проводят сравнение, складывается из:
Об иных показателях, дающих информацию для понимания экономического положения юрлица, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».
Формула коэффициента быстрой ликвидности
Расчет коэффициента быстрой ликвидности несложен. Он представляет собой частное от деления суммы высоко- и быстроликвидного имущества на величину текущей (краткосрочной) задолженности. Данные обычно берут из бухотчетности (бухбаланса), чаще годовой, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.
Формула коэффициента в условных обозначениях будет такой:
КЛср = (КрДебЗ + ДСр + КрФВл) / (КрКр + КрКрЗ + ПрОб),
КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;
КрДебЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;
ДСр – остаток денежных средств;
КрФВл – краткосрочные финвложения;
КрКр – остаток краткосрочных заемных средств;
КрКрЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;
ПрОб – прочие краткосрочные обязательства.
В привязке к номерам строк действующей отчетности формулу коэффициента быстрой ликвидности по балансу можно отобразить как:
КЛср = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),
КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;
Стр. 1230 – краткосрочная задолженность дебиторов;
Стр. 1240 – краткосрочные финвложения;
Стр. 1250 – остаток денежных средств;
Стр. 1510 – остаток краткосрочных заемных средств;
Стр. 1520 – краткосрочная задолженность кредиторам;
Стр. 1550 – прочие краткосрочные обязательства.
Как рассчитать текущую (общую) ликвидность по балансу? Ответ на этот вопрос есть в КонсультантПлюс. Получите бесплатный демо-доступ к К+ и переходите в материал, чтобы узнать все подробности данной процедуры.
О том, как формируются данные строк действующего бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Факторы, влияющие на быструю ликвидность
Рассчитанный на определенную дату коэффициент быстрой ликвидности покажет:
Сравнение коэффициентов, рассчитанных на разные отчетные даты, покажет его динамику. По ней можно судить о тенденциях платежеспособности:
Изменение коэффициента находится в прямой зависимости от параметров, образующих формулу его расчета. Соответственно, рост данных, входящих в числитель (рост высоко- и быстроликвидных активов), будет приводить к росту коэффициента, а рост данных, из которых слагается знаменатель (рост текущей задолженности), вызовет снижение величины коэффициента.
Как оценивать ликвидность компании
Ликвидность показывает, как быстро компания может расплатиться с партнерами и выстоит ли в случае проблем
Продолжаем рубрику о бизнес-показателях простым языком. В прошлых статьях разобрались:
Что такое ликвидность
Ликвидность — это способность быстро превратить имущество в деньги без потери в рыночной цене. И чем быстрее это можно сделать, тем более ликвидным считается это имущество. Например, валюта считается высоколиквидной ценностью, а старый гараж можно продавать год и в итоге отдать за копейки — его ликвидность будет низкой.
Для компаний ликвидность — возможность быстро отдать текущие долги с помощью имущества, его называют активами. Если активов больше, чем долгов, компания ликвидна. Если активов меньше, всё плохо: кредиторы будут требовать деньги, а платить нечем — так и до банкротства недалеко.
У ООО «Пончик» на расчетном счете 15 000 рублей, но еще есть запасы качественной муки, которую легко продать за 100 000 рублей. Это активы «Пончика».
«Пончик» должен срочно расплатиться с поставщиками — долг составляет 85 000 рублей. Для этого он может снять деньги со счета, продать часть муки за 70 000 рублей и оставить немного сырья для производства пончиков.
Активов компании больше, чем долгов, поэтому компания считается платежеспособной. А вот если бы муки не было, а долги выросли до 300 000 рублей, «Пончика» могли бы признать банкротом.
Активы — это всё имущество компании, их два вида:
Чем быстрее что-то из этого можно перевести в деньги, тем лучше. По скорости превращения в деньги активы бывают:
Зачем нужна ликвидность
Ликвидность оценивают, чтобы понять, насколько компания надежна и платежеспособна. Вот случаи, когда ликвидность точно пригодится:
Чтобы оценить ликвидность другой компании, нужен ее бухгалтерский баланс. По закону бухгалтерская отчетность — открытая информация, поэтому посмотреть баланс может кто угодно.
Если сравнить, сколько есть активов, а сколько обязательств — их называют пассивами, — можно понять, что происходит в компании, как быстро она может заплатить по счетам и стоит ли работать с ней. Общее правило такое: оборотных активов должно быть больше или на уровне с пассивами.
Андрей владеет сыроварней в пригороде. Он знает свои доходы и расходы, но плохо знаком с понятиями из теории экономики вроде рентабельности или ликвидности. Но наступает момент, когда к Андрею приходит крупная молочная ферма и предлагает сотрудничать: они Андрею молоко и закваску, а он им уникальные русские сыры.
Вот тогда Андрею и пригодится ликвидность. Ферма захочет убедиться в его платежеспособности, а Андрей сможет подготовиться — увеличить активы и избавиться от долгов.
Еще Андрей сможет оценить платежеспособность партнера по балансу. У фермы активов на миллион рублей, а долгов на 500 000 рублей. Значит, всё хорошо, можно работать.
Ликвидность определяют с помощью коэффициентов: абсолютной ликвидности, срочной и текущей. Например, наш герой Андрей считал текущую ликвидность. Мы же разберемся во всех трех коэффициентах: что это и как считать.
Абсолютная ликвидность
Абсолютная ликвидность показывает, сколько текущих долгов можно покрыть только за счет денег компании и краткосрочных вложений.
Вот формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности:
Абсолютная ликвидность = остаток на счете + краткосрочные вложения разделить на краткосрочные обязательства.
На счете компании есть 400 000 рублей, еще партнер должен на днях вернуть 100 000 рублей займа. Срочно нужно оплатить поставщикам 1 000 000 рублей.
400 000 + 100 000 / 1 000 000 = 0,5.
Нормальным значением коэффициента абсолютной ликвидности считается от 0,2 до 0,5. Компания с таким показателем может оплатить до половины долгов, как только это потребуется. Если показатель ниже, компания не сможет быстро оплатить даже часть долгов.
Срочная ликвидность
Срочная ликвидность помогает понять, как быстро компания может перевести все самые доступные активы в деньги, чтобы решить возникшие проблемы.
Формула срочной ликвидности такая же как для абсолютной ликвидности, только еще учитывают дебиторскую задолженность:
Срочная ликвидность = остаток на счете + краткосрочные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность разделить на краткосрочные обязательства.
На счете компании есть 400 000 рублей, скоро вернут 100 000 рублей займа и 100 000 рублей по дебиторке. Поставщикам всё еще должны 1 000 000 рублей.
400 000 + 100 000 + 100 000 / 1 000 000 = 0,6.
Нормальным значением для коэффициента срочной ликвидности будет от 0,7 до 1. С таким показателем компания может оплатить все долги, как только это будет нужно. Если показатель выше, значит, у компании всё хорошо, ниже — нужно наращивать активы.
Текущая ликвидность
Текущая ликвидность показывает, может ли компания погасить долги всеми оборотными активами, без продажи имущества.
Формула расчет коэффициента текущей ликвидности:
Текущая ликвидность = оборотные активы разделить на текущие обязательства.
На примере будет так:
У компании есть деньги на счете, краткосрочные займы и вклады, дебиторская задолженность — всего 800 000 рублей активов. Срочно нужно оплатить поставщикам 1 000 000 рублей.
800 000 / 1 000 000 = 0,8.
Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности — от 1,5 до 2,5. У нас вышло 0,8: компания не может вовремя платить по счетам. Нужно увеличивать оборотные активы и снижать задолженности. Иначе придется уже распродавать имущество.
Ликвидность – что это такое простыми словами
Рассматривая, то или иное предприятие в качестве партнёра, мы должны быть уверенными, что оно завтра не станет банкротом. Несложные расчёты ликвидности помогут определить, как идут дела у компании сегодня и какие перспективы её ожидают в будущем.
Что такое ликвидность
Ликвидность – это возможность превратить все имеющиеся активы в деньги. Чем быстрее можно продать имущество с наименьшими потерями в рыночной цене, тем больше ликвидность. К примеру, валюту можно быстро перевести в рубли, а на строения можно полгода искать покупателя и не факт, что он купит его за первоначальную стоимость.
При возникновении проблем ликвидное предприятие может быстрее расплатиться долгами, продав некоторое имущество, и остаться на плаву. Компания считается ликвидной, если активов (денег, имущества) у неё больше, чем пассивов (долгов).
Для чего оценивать ликвидность
Оценка ликвидности нужна, если у вас есть намерения сотрудничать с конкретным предприятием. Благодаря несложным расчётам можно понять, сколько активов у компании, насколько она платёжеспособна и сможет ли она в случае необходимости быстро рассчитаться со своими кредиторами.
Компания, которая имеет деньги на счёте и запас продукции на складе, считается ликвидной. В случае необходимости она быстро реализует продукцию и рассчитается с долгами. Такой компании оформят поставку товара без предоплаты или быстро оформят кредит.
У компании с низкой ликвидностью есть долги и пусто на счетах, поэтому с ней вряд ли кто-то захочет сотрудничать, поскольку от неё придётся долго ждать денег.
Виды ликвидности и коэффициенты
Ликвидность предприятия
Ликвидность предприятия рассчитывается из соотношения долговых обязательств к ликвидным активам. Иначе говоря, оценивается платежеспособность компании. Эта информация находится в открытом доступе, все активы компании можно увидеть в бухгалтерском балансе.
Активы предприятия бывают оборотными и внеоборотными:
Оборотные активы, в отличие от внеобортных, считаются более ликвидными.
Ликвидность банка
На самом деле это понятие условное. Под термином «ликвидность банка» обычно подразумевается способность банка выплатить деньги всем клиентам, которые вложили средства в этот банк. У банка есть оборотные и внеоборотные активы.
Чем больше оборотных активов (деньги, акции, облигации), которые можно быстро обратить в деньги, тем больше ликвидность банка. Большое количество выданных кредитов снижает ликвидность банка. Уровень платёжеспособности банков в РФ находится под контролем Центробанка России.
Ликвидность рынка
Можно просчитать ликвидность не только для отдельного предприятия, но и для целого рынка, например, для рынка цветных металлов или для рынка государственных услуг. Если на рынке постоянно заключаются сделки с небольшой разницей между покупкой и продажей, такой рынок будет иметь высокую ликвидность. Важно, чтобы сделок было настолько много, что каждая из них в отдельности не могла бы повлиять на стоимость товара.
За единицу ликвидности рынка берут параметр «чёрн», который при высокой ликвидности должен быть больше 15. Этот показатель рассчитывается по формуле:
Чёрн = сумма всех заключённых контрактов/стоимость товара, реально полученного по этим контрактам.
Ликвидность ценных бумаг
Это понятие по отношению к ценным бумагам означает возможность быть быстро проданными по цене близкой к рыночной. Также ликвидность характеризует собой высокий спрос и предложение на ценную бумагу.
На примере акций различают:
Есть два показателя, которые влияют на ликвидность ценной бумаги. Это разница между самой большой ценой заявки на покупку и самой маленькой ценой заявки на продажу (спред) и объём торгов (количество завершенных сделок).
График, представленный ниже, показывает, что чем выше доход с ценных бумаг, тем выше риски.
Ликвидность денег
Деньги должны равняться своему номиналу. Если ими можно свободно расплатиться, значит, они ликвидны. Высокой ликвидностью обладают деньги в странах с хорошей экономикой. Если покупательская способность денег падает и снижается их ликвидность, значит, растут цены на услуги и товары.
Ликвидность недвижимости
Если недвижимость можно легко продать, значит, она ликвидна. Как правило, быстро продать квартиру, дом или строение не получится, поскольку требуется найти покупателя и оценить актив. Сделка может оформляться долго, поэтому недвижимость менее ликвидна в сравнении с иными активами, например, с ценными бумагами.
На ликвидность недвижимости могут повлиять разные факторы. К примеру, развитая инфраструктура приведёт к повышению цен на дома в этом районе, а размещение свалки – к удешевлению.
Но недвижимость нельзя назвать низколиквидным активом. Рассмотрим вариант для физического лица. Если есть денежные активы, например, в сумме 1,5 млн рублей, то их можно вложить в недвижимость или открыть счёт в банке. Если банк закроется, то человек получит компенсацию 1,4 млн рублей, остальные финансы сгорят. Если он купил квартиру, то её можно будет продать за эту сумму или дороже, в зависимости от разных факторов.
Ликвидность и сферы применения
Виды ликвидности и их коэффициенты
Прежде, чем вложить деньги в компанию, нужно оценить её ликвидность. Рассматриваем соотношение долгов этого предприятия и оборотного капитала. На основании этих расчётов будет понятно, сможет ли компания своевременно выплатить долги кредитором, если что-то в бизнесе пойдёт не так.
Рассмотрим и рассчитаем коэффициент для быстрой, текущей и абсолютной недвижимости.
Коэффициент быстрой ликвидности
Быстрая ликвидность – это отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Она рассчитывается по формуле, где Кдз – дебиторская задолженность, Дс – средства на счёте, Кфв – краткосрочные вложения, КО – краткосрочные обязательства:
Кбл = (Кдз + Кфв + Дс) / КО
Этот коэффициент должен быть не меньше 1. В этом случае компания способна рассчитаться с долгами, даже если у неё возникнут сложности.
Коэффициент текущей ликвидности
Текущая ликвидность Ктл (иначе коэффициент покрытия) рассчитывается по следующей формуле, где ОА – это оборотные активы, а КО – краткосрочные обязательства:
Этот показатель отвечает за платежеспособность предприятия. Чем выше коэффициент, тем платежеспособнее компания. Идеальный показатель > 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показатель рассчитывается аналогично коэффициенту быстрой ликвидности, но при этом не учитывается дебиторская задолженность;
Нормальным будет показатель от 0,2 и выше.
Анализ ликвидности
Узнать платежеспособность компании можно по бухгалтерскому балансу. Ликвидность баланса – это показатель ликвидности предприятия. По нему можно определить, как идут дела у компании, и сможет ли она вовремя рассчитаться по своим долгам.
Основным признаком ликвидности является превышение стоимости оборотных активов по отношению к краткосрочным пассивам. Чем выше этот показатель, тем лучше у компании финансовое состояние и тем выше её ликвидность.
Конкретно имеется в виду, есть ли у предприятия средства достаточные для погашения краткосрочных обязательств.
Активы компании бывают:
Текущие активы отличаются более высокой ликвидностью, нежели имущество компании.
Пассивы компании также можно разделить на группы:
Сопоставление пассивов и активов компании используется для определения ликвидности баланса.
Какие факторы влияют на показатель ликвидности
Ликвидность компании определяется количеством ликвидных активов (деньги на счетах, краткосрочные вложения, уставной капитал, запасы товара, которые можно быстро реализовать и получить деньги).
На ликвидность компании оказывают влияние внутренние факторы, которые можно определить из устава предприятия или из анализа финансовой отчётности. Это имидж и система управления предприятием, а также возможность рациональной организации структуры. Также учитывается мнение партнёров, клиентов и даже конкурентов, публикации о предприятии в средствах массовой информации.
Как повысить ликвидность
Повысить ликвидность можно, только повышая качество активов. Для этого следует уменьшить количество заёмных средств или совсем от них отказаться, но при этом увеличить прибыль и оборотный капитал.
Также можно повысить ликвидность компании, уменьшая дебиторскую задолженность, а именно, по договору цессии передать обязательства дебитора другим лицам.
Зачем нужна ликвидность?
Ликвидность компании нужно определить, если вы собираетесь работать с ней или покупать её акции. У ликвидной компании акции будут расти, значит, с ней можно преумножить свои деньги. Сотрудничать также лучше с ликвидной компанией, поскольку в этом случае она гарантированно сможет выполнять свои обязательства по счетам.
Как оценить ликвидность компании? Где взять данные?
Для оценки ликвидности понадобится бухгалтерская отчётность компании. Бухгалтерский баланс предприятия – это открытая информация, её можно найти в интернете. Нужно сравнить активы и пассивы компании, определив, как быстро она сможет заплатить по счетам. Важно: оборотных активов должно быть больше, чем пассивов. Тогда с компанией можно смело сотрудничать.
Автомобиль – это актив или пассив?
Всё зависит от того, как приобретён этот автомобиль. Если новая машина куплена на собственные деньги компании – это ликвидный актив. Автомобили взятые в лизинг или с использованием кредитных средств, взятые в аренду, равно как использование личного авто работника в служебных целях требуют дополнительных подсчётов с учётом затрат.
Что такое коэффициент быстрой ликвидности простыми словами
Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio) – показывает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов. К таким активам относятся денежные средства и эквиваленты, краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения до 12 месяцев.
Нужно помнить, что все мультипликаторы и коэффициенты ликвидности от отрасли к отрасли имеют разные значения из-за специфики, но как правило у коэффициентов ликвидности есть норма значений. Также инвесторы могут сравнивать коэффициенты компаний друг с другом в скринере акций.
Нормальным значением коэффициента быстрой ликвидности считается 1 – это означает, что компания полностью оснащена достаточным количеством оборотных активов для немедленной ликвидации для погашения своих текущих обязательств. В случае, когда у компании показатель меньше 1 – она может быть не в состоянии полностью погасить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, а это плохой сигнал для инвестора. В то время, как компания, имеющая коэффициент быстрой ликвидности выше 1, может мгновенно избавиться от своих текущих обязательств, но и здесь есть подвох. Если quick ratio слишком высокий, у компании снижается рентабельность, так как ликвидность обратна пропорциональна рентабельности. В связи с этим, нужно искать компромисс между рентабельностью и ликвидностью компании.
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?
Quick Ratio — это отношение суммы денежных средств и их эквивалентов, дебиторской задолженности и финансовых вложений к краткосрочным обязательствам:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Денежные средства и их эквиваленты (Cash and cash equivalents) – к денежным средствам относятся денежные средства в кассе и на банковских депозитах до востребования, а к эквивалентам денежных средств – краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые можно легко конвертировать в известные суммы денежных средств и которые подвержены лишь незначительному риску изменения стоимости.
Краткосрочные финансовые вложения (Short Term Investments) – это инвестиции компании в краткосрочные финансовые инструменты со сроком до одного года.
Дебиторская задолженность (accounts receivable) – это сделки купли-продажи, не имеющие покрытия в виде наличных средств (иными словами, сделки, на которые распространяется кредит). Собственно дебиторская задолженность — это средства, причитающиеся компании со стороны потребителей, которые относятся к активам компании.
Краткосрочные обязательства (Current liabilities) – суммарная задолженность, которую компания обязуется выплатить в срок до 12 месяцев за счет текущих активов. Выполнение этих обязательств производится исключительно за счет имеющихся у компании текущих активов. То, что остается после выплаты краткосрочных обязательств (разница между текущими активами и обязательствами) – это и есть оборотный капитал предприятия.
Источник: финансовая отчётность ФосАгро
Таким образом, мы считаем коэффициент быстрой ликвидности = (8236+251+31061) / 64412 = 0,61. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионах рублей».
Как мы видим из расчётов, в случае кризиса, ФосАгро не сможет покрыть разом текущие обязательства, это связано с тем, что компания увеличила краткосрочные обязательства и снизила оборотные активы. Хотя в 2018 г. коэффициент быстрой ликвидности равнялся 1,05, что считается нормой для данного показателя.
Кроме вышеперечисленной формулы, Quick Ratio можно рассчитать другим способом:
Оборотные активы или краткосрочные активы (Current, Short-term assets ) – это активы, которые используются в производственной деятельности компании и погашаются в течение 12 месяцев. Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании. Резкое увеличение оборотного капитала может быть результатом неэффективной политики (затоваривания склада, выбора дорогих источников финансирования).
Запасы (Inventories) – это сырьё и материалы для производства, незавершенное производство, готовую продукцию, запасные детали, товары для последующей перепродажи, выполнения работ, оказания услуг. Земля и другое имущество, если они приобретены и предназначены для перепродажи, также относятся к запасам.
В обоих случаях, коэффициент быстрой ликвидности будет приблизительно одинаковым.
Плюсы и минусы коэффициента срочной ликвидности
● Указывает на способность компании оплачивать свои текущие обязательства без необходимости продавать свои запасы или получать дополнительное финансирование;
● Есть норма значений, которая позволяет ориентироваться при оценке и сравнении компаний;
● Прост в расчётах и понимании.
● Иногда финансовые отчеты компании не предоставляют подробной разбивки оборотных активов на балансе;
● Недостаточно для принятия правильного инвестиционного решения одного коэффициента, нужно при анализе применять несколько показателей.
Полезная информация и никакого спама
Хотите быть впереди рынка? Начните прямо сейчас!
Хотите быть в курсе всех событий? Начните прямо сейчас!
Thor Industries отчиталась о сильных финансовых результатах за IV кв. 2021 г. Компания продолжает наращивать финпоказатели и поглощать компании.
Акции Campbell Soup выросли после публикации финансовой отчётности на 4%, после чего снизилась. Разбираем финансовый отчёт Campbell Soup за I квартал 2022 финансового года.
Подписывайтесь на наши
социальные сети