Что такое ипц и для чего он нужен

Индекс потребительских цен: что это такое, для чего применяется, как рассчитывается

Это один из фундаментальных макроэкономических показателей характеризующий текущий уровень инфляции в стране, поэтому иногда его ещё называют индексом инфляции.

Трейдеру он может быть интересен по той причине, что используется в фундаментальном анализе рынка Форекс (его значения для различных стран приводятся в календаре экономических событий).

А кроме этого, он играет важную роль в макроэкономической составляющей фундаментального анализа фондового рынка (в разрезе той страны к которой относится эмитент анализируемых ценных бумаг).

Что такое ИПЦ

ИПЦ (так сокращённо называют индекс потребительских цен) измеряет среднее изменение цен, уплачиваемых потребителями за корзину товаров и услуг, обычно известное как инфляция. По существу, он пытается количественно оценить совокупный уровень цен в экономике и таким образом измерить покупательную способность денежной единицы страны. Для расчета ИПЦ используется средневзвешенное значение цен на товары и услуги, которое аппроксимирует структуру потребления индивида.

В нашей стране его рассчитывает и публикует Федеральная служба государственной статистики (Росстат). Расчёт ведётся относительно базовой его величины, за которую принимается значение индекса за декабрь предыдущего года (либо за предыдущий месяц).

При этом базовое значение приравнивается к 100, а рассчитываемое значение составляет:

Индекс потребительских цен в России за 2019 год

Методика расчёта ИПЦ

Рассчитывается индекс до безобразия просто:

Информация для расчёта индекса собирается по всей стране. Мониторятся цены в городах федерального значения, столицах республик и автономных округов, краевых и областных центрах. А кроме этого в ряде районных центров (отобранных в зависимости от географического положения и уровня социально-экономического развития).

Фиксация текущих цен происходит как в магазинах, так и на вещевых и продовольственных рынках, в торговых организациях и в организациях принадлежащих к сфере услуг.

В составе потребительской корзины используемой для расчёта ИПЦ входят группы товаров и услуг наиболее часто потребляемые населением страны. В неё входят товары массового потребительского спроса (при этом берутся в расчёт такие критерии, как их относительная важность для населения и устойчивое наличие в продаже).

Основная погрешность в расчётах ИПЦ связана с методами определения состава потребительской корзины. Суть в том, что её состав со временем может изменяться, а это в свою очередь приводит к тому, что результаты расчёта являются не совсем корректными. В качестве примера можно привести затраты на сотовую связь. Ранее (до середины 90-х годов прошлого столетия) этих затрат не существовало (у широких кругов общества). В базовую корзину соответствующую тому периоду времени конечно входят затраты на проводную телефонию, но эта графа расходов сопоставима лишь по сути, но далеко не по объёмам использования.

Особенности расчёта CPI в США

В англоязычном варианте индекс потребительских цен обозначается аббревиатурой CPI (Consumer Price Index).

Бюро Статистики Труда США (U.S. Bureau of Labor Statistics, BLS) ежемесячно сообщает об CPI и впервые подсчитало его еще в 1913 году. Индекс основан на среднем показателе за период с 1982 по 1984 год (включительно), который был установлен на уровне 100. Таким образом, значение CPI в 100 означает, что с 1984 года инфляция была нулевой, в то время как значения 175 и 225 указывают на рост уровня инфляции на 75% и 125% соответственно. Указанный уровень инфляции фактически является изменением индекса по сравнению с предыдущим периодом, будь то ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.

Хотя CPI действительно измеряет изменение цен на множество различных товаров, оплачиваемых потребителями, он не включает в себя такие вещи, как сбережения и инвестиции, и часто из его расчёта могут исключаться расходы иностранных граждан. В его расчёте используется потребительская корзина состоящая из восьми основных типов товаров:

Типы CPI

В США существуют два основных типа индекса потребительских цен:

CPI-W измеряет индекс потребительских цен для городских наемных работников и служащих. В период с 1913 по 1977 год BLS сосредоточилась на измерении этого типа ИПЦ. Он был основан на домохозяйствах, доходы которых составляли более половины от клерикальных или наемных профессий и в которых, по крайней мере один из работников был занят не менее 37 недель в течение предыдущего 12-месячного цикла. CPI-W в основном отражает изменения в стоимости пособий, выплачиваемых лицам находящимся на социальном обеспечении. Этот показатель ИПЦ основывается на данных не менее 28 процентов населения страны.

CPI-U — это индекс потребительских цен для городских потребителей. Он включает данные по 88 процентов населения США и, соответственно, охватывает более широкие круги общественности. Он был введён в 1978 году, таким образом BLS улучшила ИПЦ и ввела в его расчёты более широкую целевую аудиторию. Этот тип ИПЦ основан на расходах почти всего населения проживающего в городских или столичных районах и включает:

Несмотря на введение CPI-U в 1978 году, BLS продолжала измерять традиционный показатель CPI-W. Но с 1985 года двумя основными различиями между этими двумя индексами были веса расходов, присвоенные категориям статей и географическим районам.

Как используется ИПЦ

ИПЦ широко используется в качестве экономического показателя. Это наиболее широко используемый показатель инфляции и, как следствие, эффективности экономической политики правительства. ИПЦ дает правительству, предприятиям и гражданам представление об изменениях цен и может служить ориентиром для принятия обоснованных решений в отношении экономики.

ИПЦ и составляющие его компоненты могут также использоваться в качестве дефлятора для других экономических факторов, таких как:

Этот индекс может также использоваться для корректировки уровня правомочности людей на получение определенных видов государственной помощи, включая социальное обеспечение, и он автоматически обеспечивает корректировку прожиточного минимума.

По данным BLS, корректировка стоимости жизни более чем 50 миллионов человек на социальное обеспечение, а также пенсионеров военных и федеральных гражданских служб связаны с ИПЦ.

Источник

ИПЦ и инфляция – что это такое и чем отличаются друг от друга?

Когда мы говорим об экономике, то рано или поздно нам приходится столкнуться с такими понятиями, как индекс потребительских цен (ИПЦ) и инфляция. Что такое ИПЦ, чем он отличается от инфляции, где его можно найти и как рассчитать – ответы на эти важные вопросы вы найдете в статье.

Что такое ИПЦ?

Разобраться в экономике и происходящих в ней процессах бывает не просто даже экспертам, не говоря уже о простых потребителях, которые хотят узнать – почему цены постоянно повышаются, как они регулируются государством, и на основании чего пересчитываются ежегодно выплаты и пособия? При чем здесь инфляция и ИПЦ? Давайте разбираться.

ИПЦ (или индекс потребительских цен) – это экономический показатель, показывающий среднее изменение цен с течением времени, которые уплачивает потребитель за корзину товаров и услуг. Если говорить проще, то ИПЦ является мерой, с помощью которой рассчитывают изменения в ценах на потребительскую корзину за определенный период времени.

В потребительскую корзину входят важнейшие категории затрат, а именно – покупка продуктов, одежды и обуви, оплата лечения, досуг и т.д. В России характерной чертой потребительской корзины является преобладание продовольственных товаров, на них приходится примерно треть всех покупаемых товаров и услуг, и цены сильно меняются из месяца в месяц. Соответственно, если колеблются цены на продукты, то они оказывают значительное влияние и на инфляцию в целом.

Для чего используется ИПЦ?

Индекс потребительских цен очень удобен на практике – любой желающий может получить данные базисного периода в полном объеме, увидеть влияние изменения цен на стоимость товаров, спрогнозировать товарооборот и цены на предстоящий период, а также по нему можно индексацию выплат (зарплат, пенсий, пособий и т.д.).

Почему в расчетах используют именно ИПЦ? Он обладает широким рядом характеристик, делающих его удобным для широкого применения. Сюда можно отнести:

Однако эксперты отмечают и ряд недостатков. Самый крупный связан с тем, что с течением времени «наполнение» корзины, а также распределение денег изменяется. К примеру, в 90-ых годах люди не тратились на сотовую связь и мобильный интернет, а сейчас это составляет значительную долю их расходов.

Просто так менять потребительскую корзину нельзя, а это значит, что оценка происходит не совсем верная, она не соответствует реальности наших дней. Возможно, что в будущем она все же будет пересмотрена, но пока мы ориентируемся на усредненные показатели.

Чем ИПЦ отличается от инфляции?

Многие путают ИПЦ и инфляцию, что неудивительно: оба этих показателя очень тесно связаны между собой, и уже невозможно их представить отдельно друг от друга. Однако разница все же есть, ведь инфляция – это повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике, которое выражается в процентах. Обратным процессом (дефляцией) называют снижение общего уровня цен.

Где мы встречаем проявления инфляции на бытовом уровне? Например, при анализе цен в течение одного года на конкретный товар. Допустим, в начале года мы покупали буханку хлеба за 40 рублей, а сейчас уже за 43 рубля. Произошло повышение цен (инфляция), из-за которого потребитель вынужден тратить все большую сумму на покупки одного и того же продукта.

Ожидаемый уровень инфляции учитывается различными организациями при принятии производственных решений, а в домохозяйствах, то есть в семьях, инфляционные ожидания влияют на решение о том, какую часть имеющихся денег пустить на потребление, а какую – на сбережение. Посмотреть можно здесь.

Для расчета инфляции используются следующие показатели:

Инфляция рассчитывается на основании ИПЦ, но при этом использует больше параметров. ИПЦ направлено на конкретные нужды потребителей, и использует всего 8 категорий продуктов и услуг для оценки, а на инфляцию в целом оказывает влияние гораздо больше факторов.

Чем отличаются эти два показателя можно наглядно увидеть в таблице:

Получается, что официальная инфляция в России только базируется на индексе потребительских цен, но вместе с тем она использует больше параметров для расчета: для ИПЦ нужна только потребительская корзина, а для инфляции – общая сумма отдельных категорий товаров. Считают инфляцию и ИПЦ разные ведомства – Росстат и Центробанк, и при этом они используют разные периоды.

Инфляция может как превосходить потребительский индекс, так и отставать от него – на это влияет множество факторов, не только экономических, но и политических. Для сравнения: ИПЦ в 2019 году составлял 4,5%, в 2020 году 3,4%, а официальная инфляция по сведениям ЦБ РФ в 2019-ом году составила 3%, а в 2020-м – 4,9%.

Как рассчитывается индекс потребительских цен?

В России рассчитывают сразу два показателя ИПЦ – относительно предыдущего месяца, и относительно декабря прошлого года. Для этого вся сумма произведений цен и выпусков текущего года делится на соответствующие данные базового периода, а результат умножается на 100, чтобы получить проценты. Все подробности расчета есть в методологии.

Кто рассчитывает все необходимые цифры? Статистическим наблюдением, всеми необходимыми расчетами, а также публикацией данных об индексе потребительских цен в России занимается Росстат.

ИПЦ рассчитывается исходя из изменений цен на каждый товар, входящий в состав заранее составленной корзины потребительских товаров, и позже усредняет эти показатели. Из чего состоит покупательская корзина:

Важно, что периоды для измерения ИПЦ могут быть различными. Чаще всего используют для сравнения: уровень потребительских цен в определенном месяце года с их уровнем в предыдущем месяце (например, сентябрь и август 2012 года). Также возможен анализ при сравнении цен в определенном месяце года с этим же месяцем предыдущего года.

Как найти индекс потребительских цен?

Если вы хотите просмотреть статистические данные, которые показывают индекс тарифов, средние цены и индекс потребительских цен на товары и услуги, то вам нужна официальная статистика. Чтобы увидеть это все, достаточно посетить официальный сайт Федеральной службы государственной статистики, вот ссылка.

Нас интересует раздел «Цены», где можно просмотреть новости, а также проанализировать потребительские цены, цены на рынке жилья, цены производителей и приобретения. Удобно, что есть деление индексов потребительских цен согласно классификатору (КИПЦ), вы можете сразу найти нужную вам цену на конкретную товар или услугу в группировке.

Есть разные файлы, в которых собрана информация на квартальные индексы, еженедельные средние потребительские цены, а также общая структура расходов до 2021 года. Все файлы доступны для скачивания, часть доступно в PDF формате, часть – в виде Excel-таблиц.

Интересно, что если нажать на ссылку «Еженедельные средние потребительские цены на отдельные товары и услуги», то откроется новая страница на портале ЕМИСС, где вы можете самостоятельно составить таблицу с нужными вам показателями, видами товаров и услуг. Все данные можно заполнить самостоятельно, либо взять из официальной статистики.

Заключение

Очень многие, говоря об инфляции, на самом деле имеют в виду индекс потребительских цен. На бытовом уровне это оправдано, так как ИПЦ действительно является основным индикатором инфляции, и он связан с инфляцией как важнейший показатель динамики стоимости жизни населения.

Изменения в индексе потребительских цен отражают изменение и цен в экономике. Например, если ИПЦ увеличивается, то это значит, что и среднее изменение цен в течение выбранного отрезка времени также увеличилось. Это приводит к тому, что стоимость жизни и доходов подвергается корректировке, что уже относится к индексации.

Инфляция всегда имеет более широкий охват – она учитывает индекс потребительских цен, ВВП, индексы стоимости жизни, цены производителей, индексы цен на сырьевые товары и индексы базовых цен. А вот ИПЦ основывается только на индексах потребительских товаров, поэтому данные показатели взаимосвязаны, но никак не могут быть приравнены друг к другу.

Источник

Индекс потребительских цен – что это за показатель, кем и как рассчитывается и для чего используется

Мы уже ранее затрагивали тему инфляции в нашем блоге. Сегодня рассмотрим показатель, который участвует в ее расчете, – индекс потребительских цен: что это такое, кто и как его определяет, где узнать актуальные значения. Вопросы, на которые точно есть ответы в нашей статье.

Определение

Индекс потребительских цен (ИПЦ) или западный аналог Consumer Price Index (CPI) – это показатель, который показывает, на сколько процентов за какой-то период времени (месяц или год) изменилась стоимость потребительской корзины для среднестатистической семьи.

Для лучшего понимания надо разобрать еще одно понятие – “потребительская корзина”. Это минимальный набор продуктов и услуг, который необходим человеку для поддержания нормальной жизнедеятельности. В России в него входит 156 наименований. Для сравнения в США – 300, Германии – 475, Великобритании – 350.

В составе корзины 3 категории товаров и услуг:

По закону от 2012 года структуру корзины должны пересматривать 1 раз в 5 лет. Однако с 2013 года она остается без изменений. Так будет до начала 2021 года. Думаю, что не открою Америку, если скажу, что за 7 лет в потреблении россиян очень многое изменилось. Поэтому актуальность продуктового и не продуктового набора все больше вызывает сомнения у многих экспертов. Но пока имеем то, что имеем.

Например, существующий список продуктов и его структура не нравится медикам. По нормам, которые были ими рассчитаны для рационального и здорового питания, россиянин должен на 30 кг меньше потреблять хлеба и хлебобулочных изделий, на 10 кг меньше картофеля. Но значительно больше установленных в законе норм мы должны есть фруктов, овощей, мяса, рыбы.

Кроме деления на 3 категории товаров и услуг, корзина имеет разную структуру для трудоспособного населения, пенсионеров и детей. Например, пенсионеры должны потреблять меньше работающего населения продуктов всех наименований. А дети почти в 2 раза должны есть больше фруктов (118 кг по сравнению с 60 кг взрослых) и на 70 кг больше молочных продуктов.

В рамках нашей статьи интерес представляет стоимость корзины. Ее по каждому региону рассчитывают территориальные органы государственной статистики по минимальным розничным ценам на тот или иной продукт, услугу. Потом данные со всех регионов собирают в единую базу, и Федеральная служба государственной статистики (Госстат) рассчитывает среднестатистическую стоимость потребительской корзины.

Ее рост и снижение как раз и будет отражать ИПЦ. Например, в сентябре 2019 года индекс составил 104 % к сентябрю 2018 года. Получается, что стоимость потребительской корзины за год выросла на 4 %. А, например, в сентябре 2019 года по сравнению с августом того же года индекс составил 99,8 %, т. е. стоимость набора снизилась.

Понятно, что в одном регионе цены и стоимость корзины будет одна, а в другом регионе – другая. При расчете сводного индекса по всей стране учитываются средние потребительские цены на продукты и услуги.

Актуальные значения ИПЦ можно посмотреть на официальном сайте Росстата. Мне удобнее брать эти данные в таблице с нормативно-правового портала “КонсультантПлюс”. Вот так выглядит ИПЦ в 2019 году по месяцам. Значения выше 100 % означают рост, ниже – снижение стоимости потребительской корзины.

Назначение показателя

ИПЦ используется при определении инфляции. В этом процессе участвует еще один показатель – дефлятор ВВП. Он включает все товары и услуги, которые были за отчетный период произведены в России и так или иначе повлияли на ВВП. В отличие от ИПЦ дефлятор учитывает только отечественные продукты, произведенные на территории РФ.

По индексу цен государство следит за изменением стоимости жизни граждан, принимает решение о повышении социальных выплат, индексировании зарплат бюджетников. Центробанк изучает динамику и принимает решение о повышении или снижении ключевой ставки. А это, в свою очередь, приводит к изменению ставок по кредитам и депозитам.

Инвесторы тоже следят за изменением ИПЦ, пытаясь построить прогноз инфляции, курса национальной валюты и предугадать действия Центробанка по регулированию денежно-кредитной политики. Если продолжить говорить об инвестициях, то информация об изменении потребительских цен поможет спрогнозировать ситуацию по стоимости облигаций.

Формула расчета

Кроме ИПЦ, Госстат рассчитывает еще один показатель – базовый ИПЦ. Он отличается от основного отсутствием некоторых наименований товаров и услуг, в первую очередь тех, что подвержены влиянию сезонности и регулированию со стороны властей. Например, в базовый показатель не входят:

Базовый показатель рассчитывают для определения динамики изменения цен без влияния сезонного фактора и централизованного регулирования.

Традиционный вопрос от человека, далекого от статистики и экономики в целом: “Почему правительство фиксирует по итогам года такую низкую инфляцию, тогда как в магазинах цены за год поднимаются значительно выше?”

Во-первых, государственная инфляция учитывает не только продукты в магазине. И цены на товары в соседнем супермаркете – это еще не показатель инфляции в стране. Во-вторых, одни продукты и услуги растут в цене, другие могут дешеветь (особенно это касается сезонных). В третьих, каждый россиянин имеет личную инфляцию. И если вы питаетесь далеко не теми продуктами, которые входят в набор среднего россиянина, а какими-то услугами не пользуетесь вообще или пользуетесь чаще, то и инфляция у вас будет другая.

Ваш персональный показатель будет максимально приближен к среднестатистическому в одном случае – когда ваше потребление соответствует структуре потребительской корзины, используемой для расчета ИПЦ.

Официальный индекс – это средняя температура по больнице. На сайте Госстата есть калькулятор персональной инфляции (видеоинструкция по его заполнению там же). Для его использования надо зарегистрироваться. Вполне может оказаться так, что ваша инфляция в несколько раз превысит официальную.

Формула расчета ИПЦ – отношение стоимости потребительской корзины в текущем периоде к ее стоимости в базовом периоде, умноженное на 100 %. В качестве базового применяются:

предыдущий месяц текущего года;

такой же месяц предыдущего года;

Так как состав корзины не меняется несколько лет, то процентное отношение индекса покажет, на сколько больше или меньше тратит россиянин на покупку минимального набора. Когда правительство по итогам года объявляет, что инфляция в стране составила 4,5 %, это означает, что индекс составил 104,5 %. Бывает ситуация и наоборот, когда индекс показывает отметку ниже 100 %. Такую ситуацию называют дефляцией.

Заключение

Умеренный рост индекса цен не несет каких-то угроз для экономики. Это нормальная ситуация для развитых стран. Означает, что увеличивается потребительский спрос, а значит, растет производство.

Другое дело, когда мы имеем дело с высокими темпами роста. Как это сказывается на жизни простых граждан, все мы хорошо знаем, потому что всего несколько лет назад жили в таких условиях. А люди постарше помнят еще и 90-е годы, когда цены росли ежедневно. Не желаю никому еще раз пережить такое.

С 2000 года преподаю экономические дисциплины в университете. В 2002 году защитила диссертацию на присуждение ученой степени кандидата экономических наук.

Обладаю врожденной способностью планировать и управлять личными финансами. С 2017 года повышаю финансовую грамотность других людей, перевожу сложные термины на человеческий язык.

Источник

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это показатель, с помощью которого рассчитывают изменения в ценах на указанные товары и услуги (потребительскую корзину) за конкретный период. Используется в качестве одного из основных способов расчета уровня инфляции. Такие экономические параметры, как объем денежной массы и курсы валют, находятся под влиянием индекса цен. Иногда его также называют индекс инфляции (inflation index) или потребительский индекс.

Возникновение индекса цен

Сам индекс Ласпейреса, который является синонимом индекса потребительских цен, был впервые предложен во второй половине XIX века. В качестве главной причины появления показателя называют необходимость компенсации потерь работникам, спровоцированных инфляцией, хотя в то время инфляция еще не была постоянным процессом, как сегодня. Но гражданская война в США 1861-65 года вызвала сильный скачок цен. Раньше составлением этого индекса занималось Министерство труда, сейчас решение данного вопроса возложено на Федеральную службу государственной статистики.

Интересно, что несмотря на последующие модификации, в мире прижился самый первый вариант. В РФ необходимость в появлении адекватного и чутко реагирующего на изменения инфляции показателя появилась с началом перехода страны к рыночной экономике. Изначально Госкомстатом был разработан временный индекс, основанный на 140 подиндексах традиционного индекса розничных цен. Однако из-за его серьезных недостатков в 1991 году пришлось перейти на ИПЦ, который соответствовал международным рекомендациям и практике.

Расчет и формирование базы ИПЦ

В России рассчитывают два показателя потребительского индекса — относительно предыдущего месяца и декабря прошлого года. Для их вычисления необходимо поделить сумму произведений цен и выпусков текущего года на соответствующие данные базового периода. Затем результат переводится в проценты, т.е. полученная сумма умножается на 100. Кому интересны подробности расчета, может посмотреть методологию.

Результаты расчетов публикуются на сайте Федеральной службы государственной статистики. Там же можно найти графическое представление информации за последние годы:

Дублирующая информация также доступна здесь

Строки означают помесячную инфляцию с января по декабрь, а последняя строка показывает значение к декабрю предыдущего года. Поэтому значение 120,18 в 2000 году говорит о том, что годовая инфляция, измеренная по критериям индекса потребительских цен, составила 20.18%. На представленном 20-летнем отрезке инфляция в целом снижалась, хотя 2014 и 2015 годы отметились некоторым подъемом из-за девальвации рубля. Минимум в 2.5% был достигнут в 2017 году — можно сказать, что впервые в истории новой России инфляция оказалась сравнима с американской.

Индекс потребительских цен в России (накопленный итог)

Для расчета потребительского индекса берут данные, отраженные в потребительской корзине. Сама корзина формируется как список товаров и услуг, который характеризует типичные структуру и уровень потребления жителей страны. Причем в нее включают не только товары и услуги массового потребления, но и те, что не являются обязательными для использования: например автомобили. Важный критерий включения продукции в корзину — ее важность для потребителей, устойчивое предложение, представительность с точки зрения отражения динамики цен. Российскую корзину пересматривали в 2013 году и по плану положено делать это не реже одного раза в пять лет.

Что характеризует корзину в России:

Высокий уровень продовольственных товаров — более одной трети корзины. В силу этого колебания в ценах на продукты сильно влияют на уровень инфляции.

Потребительский индекс: за и против

Индекс потребительских цен — показатель неоднозначный, он давно вызывает споры экономистов. Если с формулой для расчетов проблем не возникает (кроме той, что индекс склонен преувеличивать текущую тенденцию), то при формировании состава индекса есть ряд вопросов. Основная нестыковка в наполняемости и составе потребительской корзины. Данные текущего периода сопоставляются с базовым, однако потребности человека постоянно меняются.

Например, в 1992 году сотовая связь не включалась в корзину, потому что использовалась редко и лишь небольшой долей населения. На текущий же момент траты на эти услуги нельзя игнорировать, ведь использование мобильных устройств стало повсеместным. Внесение изменений в потребительскую корзину не позволяет корректно сравнить данные, идет искажение ИПЦ. В то же время нельзя не затрагивать состав корзины, ведь тогда расчетные данные перестанут соответствовать действительности и отражать реальные изменения.

Кроме того, у каждого человека свои предпочтения и свой личный индекс поведения цен. Например, профессиональный спортсмен будет тратить большую часть денег на то, что не будет покупать уборщица. Любитель последних айфонов (не китайских) будет больше зависеть от девальвации рубля к доллару, чем пенсионер, идущий за хлебом.

В качестве положительных моментов индекса можно выделить:

Потребительский индекс на практике

Итак, ИПЦ нужен для индексации зарплат и пенсий. Повышение уровня инфляции неизбежно влечет за собой перераспределение дохода внутри страны, а также влияет на объемы национального производства. Инфляция в современном мире подобна целебному яду — полезная в малых дозах, в больших она наносит колоссальные убытки. На уровне не выше 4-5% в год она стимулирует экономику и потребление товаров — и поддерживается на этом уровне в США уже более четверти века. Что, впрочем, само по себе не спасает экономику от кризисов.

Неудивительно, что при высокой инфляции, какая была в США в 1970-х годах во время нефтяных кризисов, ситуация совсем не внушала оптимизма. Кризис фактически длился несколько лет, нехватка бензина затормозила бизнес и вызвала резкое удорожание всей продукции. Индекс потребительских цен резко вырос, начались протесты, в том числе политические. Товарные активы в это время оказались самой лучшей инвестицией, и американцы скупали тушенку и золото. Именно в 1970-е произошел отказ от золотого стандарта, базировавшийся на привязке доллара к золоту, поскольку доллар оказался под давлением валют других стран.

Другой недавний пример был в России в декабре 2014 — январе 2015 года. Резкая девальвация рубля к доллару означала, что вскоре вся импортная продукция в рублях взлетит в цене: ведь ее закупают за рубежом в долларах. Так что много людей бросились покупать импорт: от микроволновок до машин. Правильно ли это было? Если покупка планировалась ранее — да, но не в ином случае.

С другой стороны дефляция, т.е. снижение цен, опасна не менее сильной инфляции. В таком случае при расчете индекса CPI можно ожидать, что его значение станет меньше 100 — такие месяцы видны в России в 2011 и 2017 году. С годовой дефляцией в 21 веке столкнулась Япония, что стало проблемой страны:

ИПЦ и инфляция: синонимы?

Официальная инфляция в России похожа на индекс потребительских цен, но не равна ему. У нас ее считает не Росстат, а Центральный Банк РФ. Разница тут и в отчетном периоде, и в том, что расчет делается не из потребительской корзины, а из суммы отдельных категорий товаров. Как видно из таблицы выше, ИПЦ в 2015, 2016 и 2017 годах составлял 12.91%, 5.39% и 2.51%. Инфляция за эти годы по данным ЦБ составила 10.2%, 4.9% и 4.4% соответственно: т.е. она может и превосходить потребительский индекс, и отставать от него. Если на зарубежных инвестиционных графиках результаты инвестиций обычно сравнивают с CPI, то у нас как правило с инфляцией от ЦБ.

Индекс цен в других странах

Ценовой индекс достаточно распространен, однако частота и правила использования в разных странах различаются. В США отсчет ведется от стоимости потребительской корзины по состоянию на 1982-1984 гг. в 100 пунктов. Здесь индекс — один из основных показателей уровня инфляции.

Согласно графику, с 1913 по 1983 CPI вырос в 10 раз. Т.е. набор продуктов из индекса, который можно было купить в 1913 году за 1 доллар, в 1983 покупался за 10$. Крутой подъем синей кривой произошел именно в 1970-е и был вызван всплеском инфляции, пошедшей от нефтяного кризиса. Об этом говорилось выше. Пики красной кривой указывают на сильные инфляционные периоды — время первой и второй мировой войн, а также на нефтяной кризис. Актуальные данные по американскому CPI здесь.

CPI публикуется Департаментом труда США с 1919 года. За время использования индекс меняли, чтобы он соответствовал текущим условиям: например, данные новой переписи населения, сокращение потребления отдельных видов продуктов в военные годы, изменение привычек потребления. Рассчитывается CPI на основании наблюдений за изменением цен в городских районах со средним уровнем общего дохода. В корзину расчета индекса включают около 80 тыс. наименований, а состав выборки периодически меняется, опираясь на опросы населения и с последних лет на данные онлайн-касс. Вряд ли кого-то удивит, что в американской корзине больше того, что в России можно причислить к роскоши.

В Великобритании UK CPI отражает произошедшие изменения цен на 700 основных потребительских товаров и услуг. Оцениваемая корзина пересматривается не реже, чем 1 раз в год и зависит от происходящих в стране экономических, культурных и технологических изменений. Чтобы был возможен объективный и верный анализ данных из месяца в месяц, индекс сезонно скорректирован. Оказывает сильное влияние на курс фунта стерлингов.

На графике видно, что с начала 1990-х годов индекс вырос с 50 до 110 пунктов, т.е. фунт за это время обесценился более, чем вдвое. Для обывателя вывод в том, что деньги даже в твердых валютах с ускорением тают от инфляции и излишки стоит помещать по крайней мере на банковский депозит, чтобы сдержать их обесценивание.

Источник