Что такое инфляция каковы причины ее возникновения
Что такое инфляция каковы причины ее возникновения
Раздел ЕГЭ: 2.10. Виды, причины и последствия инфляции
Инфляция — потеря бумажными деньгами первоначальной ценности, что несёт за собой увеличение цен на товары и услуги, не подкреплённое ростом их качества.
Таким образом, при инфляции у населения становится больше бумажных денег на руках, однако оно может приобрести за них меньшее количество товаров и услуг.
ПРЕДПОСЫЛКИ ИНФЛЯЦИИ
ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ
По характеру протекания:
По расхождению повышения цен:
По причинам возникновения:
Поскольку инфляция характеризуется ростом цен, на основе этих данных выделяют несколько уровней протекания инфляции.
УРОВНИ ИНФЛЯЦИИ
Уровень инфляции — показатель роста или снижения инфляции за определённый промежуток времени.
ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ
Инфляция оказывает влияние на многие сферы жизни. Последствия данного процесса проявляются следующим образом:
ДЕФЛЯЦИЯ
В противоположность инфляции существует явление, при котором покупательская способность денег увеличивается.
Дефляция — увеличение покупательской способности денег, что приводит к спаду, замедленному падению или росту цен. Для дефляции характерно уменьшение общего количества выпускаемой продукции, а также рост безработицы.
СПОСОБЫ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ
Процесс изъятия избыточной массы денег намеренно проводится государством для того, чтобы побороть инфляцию и увеличить покупательскую способность денег. Для этого используются следующие меры:
Помимо дефляции, государство может бороться с инфляцией следующими способами:
Вы смотрели конспект «Инфляция: виды, причины и последствия».
Причины возникновения инфляции
Основа инфляции
Инфляция представляет собой рост общего уровня цен на продукцию и услуги, который сопровождается определённым снижением покупательской способности денег или их обесцениванием. Инфляция приводит к перераспределению национального дохода секторов экономики, коммерческих структур, государства и хозяйствующих субъектов.
Инфляция является непрерывным ростом среднего уровня цен в экономике, обесцениванием денежной массы. Это происходит из-за того, что в экономике денежных средств становится больше, чем необходимо. Более точное определение инфляции, которое учитывает причины возникновения инфляции, представляет собой инфляцию в виде дисбаланса спроса и предложения, которое проявляется в увеличении цен или в обесценивании денег. Инфляция является серьезной макроэкономической проблемой, которая появляется при возникновении денег, с функционированием которых она связана напрямую.
Основные причины инфляции
В соответствии с определением инфляции можно выделить несколько основных причин инфляции:
Причины возникновения инфляции в России
В России, прежде всего, причиной инфляции является несбалансированные государственные расходы и доходы, которые выражаются в дефиците государственного бюджета. Данный дефицит финансирования происходит через займы в Центральном эмиссионном банке государства, через использование роста массы денег в обращении.
Особенно опасными являются для возникновения инфляции инвестиции, которые связаны с милитаризацией экономики. Происходит непроизводственное потребление национального дохода на военные цели, что ведет к потере единого богатства. Также причиной инфляции в России является рост цен, связанный с изменениями структуры рынка. Причина также заключается в открытости экономики определённого государства и всё большее втягивание в мирохозяйственные связи. Здесь появляется опасность импортируемой инфляции, которая происходит через импортное сырье и потоки спекулятивного капитала.
Монетарные причины инфляции
Причины возникновения инфляции могут быть монетарными, внешними и структурными. Монетаристы считали, что инфляция вызывается денежными факторами, включающими финансовую политику государства. Среди монетарных причин инфляции можно выделить:
Структурные и внешние причины возникновения инфляции
Среди структурных причин можно назвать деформацию народнохозяйственной структуры, которая отражается в отставании в развитии отраслей в потребительском секторе. Также структурными причинами может быть снижение эффективности капитала, вызывающее увеличение потребления, монополия страны на внешнюю торговлю и несовершенство управленческой системы.
Внешними причинами могут быть мировые кризисы, включая сырьевые, энергетические, экологические. Любой мировой кризис сопровождается большим ростом цен на нефть, сырье и др. Также внешними причинами является уменьшение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, обмен банками национальной валюты на иностранную, вызывающий потребность в дополнительной денежной эмиссии.
Инфляция в экономике — что это такое, виды, плюсы и минусы
В этой статье мы рассмотрим одно из важных естественных явлений в любой экономике страны — «инфляции». Узнаем: что это такое, поговорим про её виды и типы. Дадим советы как сохранить деньги и что делать в случае высокой инфляции. Материал ориентирован на начинающих и представлен на простом языке.
1. Определение: что такое инфляция простом языком
Есть множество других определений инфляции:
Главная причина инфляции в увеличение общей денежная масса без увеличения товаров.
Например, если сегодня можно было купить 100 товаров, то через год на эту же сумму денег можно будет приобрести лишь 93.
В России процесс повышения цен особенно заметен, поскольку у нас развивающаяся экономика, а для таких стран высокие показатели инфляции — это нормальное явление.
Например, есть маленькая страна с общим бюджетом 10 млн рублей и есть 5000 единиц разных товаров. Значит, одна единица товара стоит 2000 рублей. Спустя год, денег стало 11 млн рублей (напечатали), а товаров не стало больше. Значит, деньги начали терять покупательную способностей, поскольку в пересчёте товар уже стоит 2200 рублей (на 10% больше).
2. Индекс инфляции — что это такое
Если один товар не подорожал, а другой подорожал на 5%, то индекс покажет изменение 2,5%, при условии, что они входят в расчёт индекса с одинаковым весом.
Каждый месяц, квартал и год публикуется информация об изменении уровня инфляции. Например, за март месяц этот уровень составил 0,1%. Всегда указывается за какой конкретный период произошло изменения показателя.
Далеко не все товары влияют на инфляцию. Проще назвать список, который входит в расчёт. Это продукты первой необходимости: хлеб, зерно, мука, мясо, сахар, картофель.
Поэтому не стоит удивляться, если молочные продукты подорожали за год на 20%, а официальные данные по инфляции говорят лишь о 7%.
3. Виды и типы инфляции
Существует два типа инфляции:
По темпам скорости выделяют три вида инфляции:
4. Причины инфляции — из-за чего цены дорожают
Можно выделить 4 глобальных причины инфляции:
В случае профицита товаров и услуг, цены начинают снижаться.
Каковы причины возникновения инфляции? У каждой страны могут быть свои причины и факторы. Перечислим общие моменты для всех:
Помимо этих причин могут быть еще и другие, которые специфичны для конкретной страны.
Есть ли страны без инфляции? В Японии почти нет роста цен, хотя они этого очень хотят. Ещё одной валютой с дефляцией является Швейцарский франк (CHF).
Странам экспортерам выгодно иметь дешевую национальную валюту. Например, Япония является крупнейшим экспортером и ей выгодно иметь дешевую Японскую Йену (JPY). ЦБ этой страны специально обесценивает курс Йены, держа ставку кредитования отрицательной или на нуле.
Также и банк Китая специально занижают Юань искусственно.
5. Как инфляция влияет на экономику страны
Умеренная инфляция в размере 2-4% в год положительно влияет на экономику. Большинство людей зная о том, что товары каждый год немного дорожают, стремятся тратить свои сбережения на покупку товаров. В итоге продажи растут, производство растёт.
Значения 2-4% в год получены историческим путём. Если инфляция больше 4% или меньше 2%, то это уже мешает развитию экономики, а точнее её стабильности.
В такие периоды ставки по кредитам не высоки и многие тратят не только все свои деньги, но даже берут займы тем самым стимулируя рост экономики. Банки зарабатывают на кредите, компании совершают больше продаж, а обычные граждане работают, чтобы погасить кредит или заработать на новые покупки. Все довольны: население активно работает и потребляет, экономика растёт.
В противовес можно сказать, что большие темпы инфляции наоборот оказывают негативное влияние. Мало кто захочет брать кредит даже под 20%, не говоря уже о более высоких ставках в 30%, 40%, 50%. При этом зарплаты наоборот, снижаются при таких темпах обесценивания денег.
6. В чём проявляется высокая инфляция
Инфляция оказывает влияние на все отрасли в стране. Если мы говорим про высокие темпы (более 10%), то это приводит следующим последствиям:
Во время инфляции в стране происходит перераспределение накоплений. Как правило, те, кто был богат, становятся еще богаче. Бедные же теряют последние сбережения и начинают снова всё с нуля.
Как сказал, лауреат Нобелевской премии в 1976 году Милтон Фридман:
«Инфляция — одна из форм налогообложения, не нуждающаяся в законодательном одобрении».
7. Как сохранить деньги от инфляции
Деньги должны «работать» (быть инвестированы в то, что увеличивает их), иначе они будут обесцениваться. Во что вложить деньги в такие периоды? В XXI веке есть множество вариантов сохранения денег в моменты высокой инфляции, чем когда-либо в истории. Есть целый набор финансовых инструментов для инвестирования, который позволит пережить неблагоприятный период в экономике.
Перечислим наиболее лучшие и доступные для всех способы.
7.1. Покупка иностранной валюты
Купить доллары? Кажется, что это самый удобный и простой способ сохранить деньги, однако есть гораздо более выгодные способы. Для покупки валюты рекомендую обзавестись брокерским счётом. Это бесплатно и не требует никаких денежных затрат. Например, согласно рейтингам лучшими брокерами в России являются (сам пользуюсь ими):
Это самые крупные и надёжные брокеры в России. У них отличные условия для торговли, минимальные комиссии за оборот. За ввод и вывод денег комиссий не предусмотрено. Конечно, есть и другие брокеры, но у них значительно хуже торговые условия, выше комиссии.
Пополнить свой биржевой счет можно не выходя из дома без комиссии. Для этого рекомендую пополнять его межбанковским переводом с дебетовой карты Тинькофф. За это не берётся никаких комиссий, а перевод происходит в течении 4 часов. Более подробно про неё читайте в специальном обзоре дебетовой карты Тинькофф.
Теперь можно обменивать валюту по биржевому курсу в любой момент в любом месте, где есть интернет.
7.2. Покупка криптовалюты
Криптовалюта является универсальным способом сохранения денег, поскольку она не привязана ни к чему. Хотя и есть фиатные пары BTC/USD, BTC/RUB (Биткоин к доллару и рублю), ETH/USD (Эфириум к доллару) и т.д., но сама суть того, что это отдельный сегмент экономики, на который влияют совершенно другие факторы, нежели на привычные всем ценные бумаги.
Бытуют мнения, что во время нового мирового кризиса криптовалюту сильно подорожают в цене, как альтернативный вариант для сохранения своей ценности.
Безусловно, это рискованный вариант, который позволит не только сохранить, но возможно и сильно приумножить ваше состояние. Более подробно про криптовалюты и как их купить читайте в статьях:
7.3. Покупка акций и облигаций
Как правило, акции компаний в периоды инфляции сильно дешевеют, поэтому их можно прикупить с целью приличного заработка в перспективе на 1-3 года. Если суметь купить их на дне рынка, то в этом случае можно заработать очень много (100%-200% годовых). Есть также вариант покупка иностранных акций, но это стоит делать прежде, чем национальная валюта начнет дешеветь.
Для покупки акций нам понадобятся все те же брокеры, что и для валюты. Рекомендую ознакомиться со следующими статьями:
8. Что не стоит делать во время инфляции
Во время инфляции главное не паниковать и не пытаться потратить деньги на товары, которые вам не нужны. Самыми плохими способами сохранения денег в эти периоды являются покупки следующих предметов:
Все эти покупки не спасут деньги, а наоборот, Вы потратите последние сбережения на вещи, которые были не нужны. Я прекрасно понимаю и разделяю радость от приобретения нового авто или квартиры, но сначала определитесь насколько вам это нужно. Ведь эти средства можно было инвестировать в какие-то реально подешевевшие ценные бумаги и уже через полгода возможно эта сумма бы уже удвоилась.
9. Какие есть показатели инфляции
Инфляцию измеряют с помощью различных индексов. Самым популярным является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI). Это важный показатель в экономике, поэтому после его публикации на бирже резко увеличивается волатильность. Также есть и другие показатели:
Для обычного человека инфляцию можно наблюдать, когда национальная валюта начинает дешеветь к мировым «твёрдым» валютам (доллар, евро, франк, йена и т.д.). Как правило, дешевая национальная валюта быстро разогревает инфляционные процессы.
10. Как бороться с инфляцией
В современном мире главным регулятором инфляции являются Центральный Банк. У них есть на это несколько рычагов:
Например, вспомним конец 2014 г. Рубль каждый день проседал к мировым валютам по 5-10%. ЦБ пошел на кардинальные меры: резко повысил ключевую ставку с 11,5% до 18%. Это позволило остановить обесценивание рубля, но при этом фактически заморозило экономику нашей страны на несколько лет. Ведь кредиты стали крайне дорогие и это в неблагоприятное время из-за спада в экономике.
В целом инфляцию невозможно остановить моментально. Это довольно длительный процесс.
11. Плюсы и минусы инфляции
Смотрите также видео:
Виды и причины инфляции
Научитесь строить финансовые модели любой сложности для оценки компаний из различных отраслей, а также для прогнозирования их денежных потоков.
Что такое инфляция?
Инфляция – обесценивание денежной массы вследствие роста цен, если говорить про самый простой и понятный для всех пример. Обратным примером является дефляция, что наоборот означает снижение цен, но данное явление ныне случается реже первого. Подробно об инфляции мы рассказываем на нашем открытом курсе «Финансы с нуля».
Пример инфляции
Василий Петрович хочет купить себе автомобиль, который стоит примерно 1 000 000 рублей. Василий Петрович прикинул, что если откладывать по 100 000 рублей в месяц, то ему с лихвой хватит на новый автомобиль. По итогам года он обнаружил, что стоимость автомобиля составляет 1 200 000 рублей. Василий Петрович смирился и купил себе автомобиль.
В этой ситуации мы можем наблюдать инфляцию, которая составила 20%.
Каковы причины инфляции?
Всего этих причин шесть:
Какие виды инфляции существуют?
Самое первое распределение: закрытая и открытая инфляция
Открытая инфляция – инфляция, которая существует в рыночной экономике и которая протекает естественным путем по причинам изложенным выше. Именно с ней мы часто встречаемся.
Закрытая инфляция – инфляция, которая присуща командно плановой экономике. Социалистические правительства ошибочно полагали, что смогут построить экономику без инфляции, но на самом деле командная система экономики просто нарушила баланс между наличием денежной массы в стране и наличием реального продукта. Таким образом, мы могли видеть в таких странах проявление закрытой инфляции, или, как ее еще можно называть, скрытой в виде дефицита товаров.
По скорости инфляции
В данном случае речь идет о умеренной, галопирующей и гиперинфляции.
Умеренная инфляция – приемлемая инфляция для развития рыночной экономики. Цены на товары и услуги растут, не превышая 10%, и экономика развивается умеренными темпами. К данным странам можно спокойно отнести весь развитый мир, то есть все западные страны, а именно страны Европейского союза, Канада, США. Развитые страны Азии – это Япония, Сингапур, Южная Корея.
Галопирующая инфляция – инфляция от 10% до 50%. Инфляция идет слишком быстро за счет слишком большого роста денежной массы. Экономика растет намного медленнее, чем денежная масса. Данное явление характерно для развивающихся стран и является негативным фактором. Требуются срочные меры для снижения инфляции к приемлемому уровню. В пример можно привести как ряд стран латинской Америки, а также ряд стран СНГ. Например, Казахстан, Беларусь и другие.
Гиперинфляция – этот вид инфляции является самым тяжелым и болезненным. Она считается от 50% до бесконечности. Наглядный пример Венесуэла, африканские страны, а также страны, которые еще называют «Банановыми республиками». Проблема таких стран с их очень высокой инфляцией состоит в том, что правительства прибегают к увеличению денежной массы с целью покрыть дефицит бюджета от недополученной выручки экспорта. Например, Венесуэла, которая ориентирована на продажу нефти. Все это следствие в основном структурных проблем в экономике.
По характеру происхождения инфляции
Существует также товарная инфляция и экономическая.
Товарная инфляция – классическая инфляция, которая происходит по причинам увеличения денежной массы в экономике, эмиссии денег центральным банком и роста государственных расходов.
Экономическая инфляция – инфляция, которая происходит по причине рыночных факторов. Например вследствие неурожая и недостатка товаров. Следовательно и увеличение цен на дефицитный товар.
Последствия инфляции
Крайне невежественно считать, что инфляция это только негативный фактор. По своей сути ее можно назвать ценой за экономический рост, а точнее инфляция помогает развиваться экономике, но только если она находится в умеренных рамках. Увеличение денежной массы в умеренных дозах способствует увеличению экономического роста, так как инфляция мотивирует вкладывать все больше средств в развитие экономики.
Однако, если инфляция слишком большая, то экономика может не успевать расти вслед за инфляцией, а это ухудшает уровень жизни и качество жизни населения.
Как я уже сказал, последствия могут быть разными. В развитых странах при умеренной инфляции – экономический рост и довольное, счастливое население, которое в старости может путешествовать по миру, а при галопирующей и гиперинфляции, наоборот, последствия очень сильно негативные, особенно для населения.
При галопирующей инфляции нецелесообразно делать накопления и даже невыгодно инвестировать в национальной валюте, ибо деньги все равно обесценятся быстрее, а при гиперинфляции так и вовсе население переходит на бартерный обмен или же проводит расчеты в более твердой национальной валюте, в основном это доллары США. Наглядные примеры – Россия девяностых, Венесуэла наших дней.
Заключение
Инфляция – это способствующий фактор развития экономики. Если она малая, то это плохо развивает экономику, так как большинство населения предпочитает копить, а не тратить и инвестировать. Сильная инфляция наоборот может обгонять экономический рост и тогда это приводит к серьезным социальным и экономическим проблемам.
Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education
Научитесь строить финансовые модели любой сложности для оценки компаний из различных отраслей, а также для прогнозирования их денежных потоков.
Откуда цены растут: что такое инфляция, как она возникает и можно ли ее контролировать?
Мы постоянно сталкиваемся с понятием «инфляция» в повседневной жизни: в заголовках газет, телевизионных новостях, разговорах. «Ваша пенсия будет пересматриваться два раза в год с учетом инфляции», «сбережения в банках предохранят средства от инфляции», «соль подорожала – инфляция» – мы встречаем этот экономический термин буквально на каждом шагу. Давайте разберемся, что такое инфляция, как она влияет на нашу жизнь, и как оградить от нее свои сбережения.
Фото: Изображение Romi_Lado с сайта Pixabay
Что такое инфляция
Самый простой способ увидеть инфляцию своими глазами – сравнить, сколько стоят товары, которые мы регулярно приобретаем, сегодня и год назад. Рост цен на товары и услуги и есть самое наглядное проявление инфляции. При этом говорить об инфляции на примере изменения цены одного или нескольких товаров – не совсем корректно. В случае с инфляцией речь идет о повышении именно общего уровня цен. Собственно, так и определяет инфляцию Центральный Банк России на своем сайте:
Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Обратный процесс — снижение общего уровня цен — называют дефляцией.
Какие-то товары дорожают быстрее инфляции, какие-то, напротив, медленнее. Цены на некоторые товары и вовсе могут упасть. Однако если совокупный уровень цен вырос, то инфляция налицо.
Термин инфляция происходит от латинского Inflatio «вздутие», и уже в именовании можно увидеть отражение сути процесса – увеличение количества денег по отношению к количеству товаров и услуг, которые производит экономика. Для нас это и выражается в увеличении цен из года в год.
Вас может заинтересовать
Кредитная карта «Рассрочка на всё»! 0% до 90 дней на все покупки и снятие наличных. До 300 000 рублей!
Почему же возникает инфляция? Инфляция показывает изменение соотношения между спросом на товары и их предложением. Она возникает, когда желающих приобрести тот или иной товар становится больше, чем количество товара, которое предлагает рынок. Это может произойти как потому, что вырос спрос на товары и услуги (например, выросли доходы населения), так и потому, что сократилось предложение, то есть производители по каким-то причинам не могут предложить рынку необходимое количество товаров.
Иными словами, если денег в экономике становится больше, чем количество товаров и услуг, которые эта экономика производит, то цены начинают расти, а ценность денег падает. Отсюда и возникает знакомый нам эффект, когда на одну и ту же сумму денег сегодня можно купить меньше товаров и услуг, чем год или полгода назад.
Инфляция — это рост цен на товары и услуги, который проявляется, когда потребительский спрос повышается относительно текущего предложения. Чем больше спрос населения на товары, и чем меньше этих товаров на полке, тем выше инфляция.
Как измеряют уровень инфляции
Крайне важная и непростая задача для государственного контроля и регулирования инфляционных процессов в стране – измерение реального уровня инфляции. Существуют различные методы измерения, но наиболее распространенный и близкий к интуитивному представлению об инфляции как о подорожании жизни – индекс потребительских цен (ИПЦ).
ИПЦ показывает, как меняется во времени стоимость определенного набора продовольственных и непродовольственных товаров, а также услуг, потребляемых средним домохозяйством, то есть отражает динамику изменения стоимости «потребительской корзины». Чаще всего ИПЦ измеряют в процентном соотношении за аналогичные периоды, например, стоимость потребительской корзины в конкретный месяц или квартал анализируемого года к такому же периоду года, с которым идёт сравнение. Изменение стоимости потребительской корзины от одного периода к другому и является показателем инфляции.
Для расчета индекса потребительских цен, который используется для измерения инфляции, государство сравнивает как менялась во времени цена на продукты, которые входят в так называемую «потребительскую корзину» (то есть фиксированный набор продуктов, который в среднем потребляет каждое домохозяйство в стране). Например, индекс потребительских цен за май 2020 года по сравнению с апрелем 2020 года составил 100,3%. Это значит, что за месяц (с апреля по май) уровень цен вырос на 0,3%. При этом индекс потребительских цен в мае 2020 г. по сравнению с декабрем 2019 г. составил 102,4, то есть с декабря 2019 года цены выросли на 2,4%. Посмотреть на динамику индекса потребительских цен можно на сайте Федеральной службы государственной статистики.
Виды инфляции
Инфляция инфляции рознь. Самый страшный её вид называют гиперинфляцией. Можно вспомнить Россию во время Гражданской войны, или Германию после Первой мировой, когда люди деньгам предпочитали натуральный обмен. Цены при гиперинфляции растут от пятидесяти до нескольких тысяч процентов в год. В начале 1990-х годов Россия в процессе проведения экономических реформ также прошла через период гиперинфляции.
Достаточно наглядно гиперинфляцию характеризует анекдот-загадка из соответствующих времён. «Почему на такси ездить выгоднее чем на трамвае? На трамвае платишь в начале поездки, а на такси в конце».
Гиперинфляция нередко сопровождает военные периоды и общие кризисы государственности или, как минимум, серьёзные ошибки государственного управления. При гиперинфляции существует риск фактического прекращения денежного обращения.
Менее опасна, но крайне болезненна для населения и экономики галопирующая инфляция, нередко присутствующая в экономиках развивающихся стран. Она характеризуется ростом цен от 10% до 50% в год. Осложнение социально-экономической ситуации может очень быстро привести к перерастанию галопирующей инфляции в гиперинфляцию.
Умеренная инфляция, её иногда называют менее приятным словом – ползучая, характеризуется ростом цен до 10% в год и часто считается даже не вредной, а нормальной спутницей развития экономики.
Для полноты картины отметим понятие скрытой инфляции, которая возникает, когда цены и заработная плата находятся под жёстким контролем государства, как это было, к примеру, в СССР. Когда цены на товары не меняются, а издержки производителей постепенно растут, предприятия вынуждены уменьшать объемы производства, что со временем приводит к недостатку товаров – дефициту. Получается, что цены остаются прежними (потому такую инфляцию и называют скрытой), но количество денег в экономике не соответствует ее производственным объемам: для всех, кто может и хочет купить товары по установленным ценам, товаров не хватает.
Почему инфляция может быть полезной
В обыденном сознании инфляция зачастую предстает как однозначное зло: нам не нравится, когда цены растут. Но с точки зрения экономики, небольшая и предсказуемая инфляция – скорее благо. Дело в том, что инфляция или обесценение денег способствует притоку средств граждан в банковский сектор, благодаря которому люди могут сохранить покупательную способность своих средств. В то же время банки, выполняя свою основную функцию, преобразуют накопления в кредиты и инвестиции, тем самым оживляя экономическую жизнь общества.
В современной экономической теории считается аксиомой, что одной из движущих сил экономики служит конкуренция. Действительно, именно она позволяет потребителям рассчитывать на рост качества продуктов и услуг и даже постепенное снижение цен. Инфляция при этом способствует «естественному отбору» в экономическом развитии, ослабляя неэффективные предприятия. То есть процветают более эффективные, сильные компании.
Оговоримся, что всё это справедливо для инфляции умеренной. Конечно же, при галопирующей и, тем более, гиперинфляции говорить о какой-либо пользе для экономики уже не приходится.
В отдельных странах встречается и обратный инфляции процесс — снижение общего уровня цен, который называют дефляцией. Дефляцию многие государства не любят и всеми силами стараются её не допустить, так как она тормозит рост экономики.
Из-за ситуации с коронавирусом в России снизились возможности предоставления некоторых видов услуг и товаров и спрос на них – возникли дефляционные воздействия на экономику. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина 24 апреля 2020 года отметила: «Падение внутреннего и внешнего спроса в текущем году будет существенно сдерживать инфляцию, что без дополнительных мер денежно-кредитной политики создает риски ее значительного отклонения вниз от цели в 2021 году и на среднесрочном горизонте».
Нам, в России с явлением дефляции в полном объёме сталкиваться пока не приходилось. Иногда цена на некоторые виды товаров снижается, например, при сезонном увеличении их предложения на рынке. Такое, скажем, может случиться при хорошем урожае зерновых или овощей. Но общий уровень цен, по всем видам товаров, растёт неуклонно – инфляция продолжается.
Причины возникновения инфляции
Различные экономисты выделяют множество факторов, влияющих на инфляцию, но все сходятся в том, что один из ключевых – рост государственных расходов, сопровождающийся денежной эмиссией, не соответствующей фактическому росту товарной массы. Проще говоря, когда государство бездумно включает «печатный станок» и тратит деньги, не развивая в должной мере производство товаров и услуг. Это ключевой фактор при галопирующей инфляции.
Второй значимый фактор, отчасти связанный с первым – рост кредитования, не соответствующий росту сбережений. Это повышает количество свободных денег, которые вливаются в экономику.
Все перечисленные факторы связаны с увеличением денег в обороте без одновременного увеличения объёма товаров и услуг и определяются управлением денежной массой в стране (грубо говоря, тем самым «печатным станком»); они называются монетарными. Многие экономисты вообще считают, что в основе инфляции лежит только монетарная политика. Однако ЦБ отмечает, что в отдельные периоды на инфляцию воздествуют и так называемые немонетарные факторы, влияние на которые средствами денежно-кредитной политики ограничено.
«В последние два года наиболее заметное влияние на инфляцию оказывали такие немонетарные факторы, как предложение аграрной продукции и продовольствия, внешние шоки, определявшие динамику цен экспорта, а также внутренние институциональные факторы », – указывает ЦБ в «Основных направлениях денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов».
Ранее среди немонетарных факторов инфляции ЦБ также называл несовершенную конкуренцию и барьеры для входа на рынки сбыта (это касается, например, рынка нефтепродуктов), неоптимальное регулирование тарифов (в частности на ЖКХ и общественный транспорт), недостаток квалифицированных кадров, проблемы с транспортной доступностью и логистикой, недостаток российскго сырья и комплектующих, высокий износ оборудования на производстве.
Если говорить в целом, то одним из существенных немонетарных факторов инфляции является высокая монополизация экономики. Монопольное определение цен, включая и государственное регулирование, очевидно, может необоснованно вести к повышению цен или возникновению дефицита. Ведь монополии могут позволить себе повышать цены на свои продукты или услуги, не считаясь с экономическими тенденциями. Конечно, за этим внимательно следит государство при помощи антимонопольной службы (ФАС), однако и государственное регулирование монополий может давать сбои.
Как борются с инфляцией
Основные факторы инфляции, как мы уже отметили, носят монетарный характер, поэтому борются с ней методами, снижающими количество денег в экономике. К ним относятся:
Вряд ли даже те, кто считает, что инфляция абсолютное зло, с радостью воспримут широкое распространение перечисленных мер.
Принято считать, что наиболее эффективным способом воздействия на уровень инфляции служит корректирование ставки рефинансирования или, как её теперь называют, ключевой ставки, которая решающе влияет на стоимость денег в экономике. При повышении ключевой ставки растут ставки по вкладам и кредитам в коммерческих банках. Предпринимателям становится сложнее привлекать кредиты на развитие бизнеса, а населению на потребление. За счет снижения объемов кредитования снижается спрос и количество денег в экономике уменьшается; это замедляет инфляцию. При снижении ключевой ставки, напротив, объемы кредитования увеличиваются, и денег в экономике становится больше, а значит, инфляция ускоряется.
Общий принцип: чем выше ключевая ставка, тем выше стоимость денег, а значит, ниже инфляция и ниже экономическая активность.
Найти «золотую середину» между величиной инфляции и активностью экономики, используя полный набор монетарных и немонетарных методов, призвано так называемое инфляционное таргетирование — способ проведения денежно-кредитной политики, с целью поддержания ценовой стабильности. Проведение такой политики должно сдерживать инфляцию и делать ее предсказуемой, но не должно оказывать отрицательного влияния на долгосрочный рост экономики.
Существенным моментом инфляционного таргетирования служит создание незавышенных и стабильных инфляционных ожиданий у потребителей, которые сами по себе могут подстёгивать инфляцию. Вам, наверняка, знакомы ситуации, когда люди совершают панические набеги на магазины. За примерами далеко ходить не надо, упомянем лишь один из дефицитных товаров недавнего времени – гречку. Сметая её с полок в ожидании проблем с поставками, люди искусственно создавали дефицит, приводящий к росту цен и, как следствие, к ускорению инфляции. Да, совсем на незначительный процент, но, если этих групп товаров становится больше, влияние такого поведения на инфляцию усиливается.
Кто и как контролирует инфляцию в России
В соответствии со статьей 4 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», ЦБ во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику. В рамках этой политики ЦБ следит и за инфляцией.
В конце 2014 года под влиянием макроэкономического кризиса Банк России перешел на инфляционное таргетирование. По согласованию с Правительством РФ Центральный Банк установил среднесрочную цель по инфляции на уровне 4% в год. Поддержание ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции Банк России называет основной целью своей денежно-кредитной политики.
Каким же образом ЦБ идет к своей цели? Основной инструмент денежно-кредитной политики — это ключевая ставка. Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Изменение ключевой ставки, как отмечалось выше, влияет на спрос через ставки в экономике и в конечном итоге — на инфляцию. При этом Центральный банк опирается на макроэкономический прогноз и учитывает ситуацию в экономике и на финансовых рынках.
Однако на инфляцию влияют не только монетарные факторы. Говоря о проявлении инфляции в российской экономики, ЦБ отмечает специфику российской потребительской корзины, характерной чертой которой является довольно высокая доля в ней продовольственных товаров. Цены на продовольствие отличаются повышенной изменчивостью, так как во многом определяются урожайностью, которая напрямую зависит от погодных условий. Таким образом, колебания цен на проводовльственные товары могут оказывать значительное влияние на инфляцию в целом. И этот фактор необходимо учитывать при проведении денежно-кредитной политики.
Другой важной особенностью российской потребительской корзины, используемой для расчета ИПЦ, является наличие в ней товаров и услуг, цены и тарифы, на которые подвержены административному воздействию – прямому государственному регулированию. Например, государством регулируются тарифы на ряд услуг жилищно-коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, связи, некоторые другие. Кроме того, при помощи акцизов государство заметно влияет на цены табачных изделий и алкогольной продукции.
Чтобы снизить влияние этих и других немонетарных факторов на темпы роста цен, недостаточно усилий Центрального Банка. Как мы уже говорили выше, контроль инфляции – это комплексная совместная задача Центрального Банка и правительства.
Существенно, что ЦБ РФ постоянно держит в поле зрения систему страхования вкладов, выступая за её расширение. Преобразование реальных сбережений в кредиты и инвестиции, как уже отмечалось, поддерживает развитие экономики без разгона инфляции.
Нынешняя сложная ситуация на нефтяном рынке и воздействие борьбы с коронавирусом на экономику привели, с одной стороны, к повышенным инфляционным ожиданиям, с другой – к снижению спроса. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина 24 апреля 2020 года заявила: «По нашему прогнозу, в условиях смягчения денежно-кредитной политики годовая инфляция будет в интервале 3,8–4,8% по итогам текущего года и в дальнейшем стабилизируется вблизи 4%».
Как защититься от инфляции
Государство сдерживает инфляцию в рамках единой денежно-кредитной политики, но что делать обычному человеку, ведь инфляция касается каждого? Со временем инфляция делает нас немного беднее: на 1000 рублей через год можно будет купить товаров меньше, чем сегодня. Это значит, что если мы хотим отложить некоторую сумму на будущее, необходимо не просто сберечь эти деньги, но и приумножить.
Если за год инфляция, к примеру, составит 5%, то сегодняшняя 1000 рублей через год уменьшится на 50 рублей. Чтобы реальная стоимость отложенных денег не снизилась, необходимо приумножить их количество как минимум на те же 5%, то есть превратить 1000 в 1050 рублей. Какие же инструменты можно использовать для борьбы с инфляцией?
Самый простой и доступный способ покрыть инфляционные потери – банковский вклад. Из преимуществ – его легко открыть, им легко пользоваться, вклады застрахованы Агентством по страхованию вкладов на сумму до 1,4 млн рублей; и главное – деньги, которые вы разместите во вкладах, гарантированно принесут заявленный доход.
Из минусов: как правило, ставки по вкладам не сильно обгоняют инфляцию, то есть доход будет не слишком высок. Но до тех пор, пока ставка по вкладу выше инфляции, банковский вклад остается выгодным.
Открыв срочный вклад с фиксированной ставкой на длительный срок, вы фиксируете свою доходность. Даже если через некоторое время ЦБ в очередной раз снизит ключевую ставку и банки начнут понижать ставки по вкладам, вы будете получать доход по той ставке, которая закреплена в договоре.
У банковского вклада есть альтернативы – например, вложения в акции крупных надежных компаний или в государственные долговые бумаги (ОФЗ и ОФЗ-н). Инвестируя свои средства в эти инструменты, можно получить больший доход, чем принесет банковский депозит. Но хотя сегодня, благодаря развитию финансовых сервисов, инвестиционные инструменты стали гораздо доступнее, проще и удобнее в применении, торговля на фондовом рынке требует определенных знаний и всегда связана с риском. Вкладываясь в акции, можно как приумножить свои средства, так и потерять заметную их часть.
Конечно, вкладываться в акции необязательно самостоятельно. Если нет времени или желания изучать тонкости биржевой торговли, можно купить паи одного из инвестиционных фондов. В этом случае снижается риск потерь от собственных действий на бирже, но даже если фонд в прошлом показывал очень хорошую доходность, нет никаких гарантий, что ситуация в будущем не изменится. Игра на бирже, кто бы ее ни вел, имеет высокий уровень неопределенности и невозможна без риска.
Одним из самых безопасных (с точки зрения рыночных рисков) финансовых инструментов считаются государственные облигации – ОФЗ и ОФЗ-н. Эксперты считают, что гособлигации хорошо подходят в том числе и начинающим инвесторам. Они не сулят заоблачной прибыли, но как минимум помогают компенсировать действие инфляции и получить небольшой дополнительный доход.
Подробнее об инвестиционных инструментах рассказали здесь.