Что такое индекс экономической сложности

Рациональные числа

КЭС (ECI) — показатель, разработанный Рикардо Хаусманном и характеризующий сложность и диверсифицированность экспортируемых товаров страны. Для оценки экономической сложности используется статистика международной торговли. Учитываются те продукты, в производстве которых страна имеет устойчивое конкурентное преимущество, то есть экспортирует больше, чем средняя экономика подобного размера. Индекс сложности экономики отражает, насколько сложна совокупность производимой страной продукции.

Каждая цветная точка на картинках — это отрасль промышленности, участвующая в мировой торговле. Справа налево и от периферии к центру сложность продуктов постепенно увеличивается. Выделяются несколько крупных кластеров: легкой промышленности (зеленый), машиностроения (синий), электроники (бирюзовый), химии и фармацевтики (фиолетовый), сельского хозяйства (желтый). Расстояние между точками отражает простоту освоения одной технологии при наличии другой.

Существует устойчивая корреляция уровня ВВП на душу населения и индекса экономической сложности. Чем сложнее экономика, тем страна богаче. Специализация на простых технологиях не позволяет достичь устойчивого высокого уровня благосостояния. Исключение составляют только нефтедобывающие страны в период высоких цен на нефть.

Визуализации данных по всем странам можно посмотреть тут: http://atlas.cid.harvard.edu

Вся мировая экономика (2014):

Германия, ECI = 1,92, вторая в мире по уровню сложности:

Источник

Что такое индекс экономической сложности

Различия между экономиками Швейцарии и Гватемалы выходят за рамки различий в размерах. Швейцарская экономика имеет различные вводимые ресурсы, которые могут быть использованы для производства совершенно различных видов продукции. Другими словами, Швейцарская экономика имеет разные «производственные возможности».

Производственный потенциал важен для понимания экономического развития. Но что такое производственные возможности? И как мы можем их измерить?

Поскольку измерение и сравнение таких разнообразных и сложных производственных возможностей затруднительно, Хаусман и Идальго предлагают использовать косвенный показатель, называемый индексом экономической сложности (ECI), который пытается косвенно измерить возможности, рассматривая совокупность продуктов, экспортируемых странами.

Предполагается, что производственные возможности определяют количество и качество продукции, которую страна может экспортировать; поэтому экспортные пакеты говорят нам что-то о базовых производственных возможностях. Например, мы могли бы сделать вывод, что Швейцария и Япония обладают сходными производственными возможностями, поскольку они оба способны производить одинаковый набор товаров.

Если использовать метафору: если экономика похожа на рестораны, то производственные возможности-это все, что нужно на кухне; поэтому индекс экономической сложности ранжирует рестораны, сравнивая меню, а не сравнивая рецепты, еду и людей за кухонными дверями.

В двух словах, ECI-это алгоритм, так что (i) рестораны, которые обслуживают более разнообразное и сложное меню, оцениваются выше, и (ii) рестораны, которые обслуживают аналогичные меню, имеют аналогичные оценки.

Более пристальный взгляд на индекс экономической сложности

Для измерения этих двух измерений ECI использует межстрановую экспортную матрицу. То есть таблица со странами в строках и категориями продуктов в Столбцах, так что каждая ячейка таблицы показывает значение экспорта страны-продукта.

Грубо говоря, наименее сложными странами, находящимися в нижней части рейтинга ECI, являются те, которые экспортируют очень мало различных видов продукции (т. е. имеют экспортные корзины, которые не диверсифицированы), а те продукты, которые они экспортируют, производятся во многих других странах (т. е. экспортные корзины, которые сильно нагружают только несколько вездесущих продуктов).

По этой логике Германия занимает высокое место в экономической сложности, потому что она экспортирует много различных видов сложных вещей, которые производятся только несколькими другими странами с аналогичным диверсифицированным производственным потенциалом.

На следующей диаграмме показаны рейтинги ECI для всех стран мира с течением времени.

От экономической сложности к экономическому росту

На приведенной ниже диаграмме показана взаимосвязь между рейтингом ECI и ВВП на душу населения. Как мы видим, существует четкая корреляция: более богатые страны, как правило, занимают более высокое место в ECI. Страны, находящиеся на более низких уровнях ECI, намного беднее, чем страны с высоким рейтингом в верхнем левом углу.

В академической статье, где Идальго и Хаусман представили свою концепцию «экономической сложности», они отметили, что корреляция между ECI и ВВП на душу населения очень устойчива; и они показали, что, помимо этого, ECI фактически предсказывает экономический рост после статистического контроля для других базовых характеристик страны. Таким образом, можно ожидать, что страны с более высокой экономической сложностью, чем их уровень ВВП на душу населения, будут расти быстрее.

Рассмотрим, например, Малайзию: как видно из приведенной выше диаграммы, Малайзия расположена левее по горизонтальной оси, чем другие страны, расположенные на той же высоте по вертикальной оси. Таким образом, статистически говоря, вполне вероятно, что Малайзия будет расти быстрее, чем эти другие страны.

Интуиция, объясняющая, почему экономическая сложность предсказывает рост, может быть понята в терминах неиспользованного производственного потенциала. Страны, которые находятся ниже уровня дохода, ожидаемого от их наделения потенциалом, являются странами, которые, скорее всего, перейдут к такому сочетанию продуктов, которое возможно с их существующими возможностями, и которые более богатые страны уже успешно развили.

Это подводит нас к главному уроку экономической сложности: различные виды экспорта связаны с различными экономическими результатами.

Это соответствует хорошо изученному феномену «преждевременной деиндустриализации». Развивающиеся экономики, которые не развивают свой производственный сектор по мере роста, вероятно, будут страдать от более низких перспектив роста в будущем, поскольку обрабатывающие отрасли, как правило,особенно способствуют росту производительности. (Вы можете прочитать больше о преждевременной деиндустриализации в нашем блоге здесь.)

Что это означает с точки зрения экономической политики?

Тот факт, что различные виды экспорта связаны с различными экономическими результатами, говорит о том, что директивным органам следует попытаться сосредоточиться на ослаблении конкретных ограничений производительности в ключевых секторах, которые, вероятно, откроют потенциал роста.

Означает ли это, что страны, которые менее экономически сложны, как это определено в ECI, должны сосредоточиться на диверсификации? Необязательно.

Тип, а не количество отраслей и профессий, сосредоточенных в регионе, может иметь большее значение для экономического процветания. Поэтому целью промышленной политики не должна быть диверсификация как таковая.

Очевидно, что определить «ключевые сектора» и найти «обязательные ограничения» очень сложно. Но это, вероятно, более рентабельно, чем универсальный подход к промышленной политике.

Источник

Что такое биржевой индекс и зачем его придумали

Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.

Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов.

Какие индексы есть на российском рынке?

Индекс Мосбиржи (IMOEX). Основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. В январе 2020 года в индекс входят 39 компаний, акции которых имеют наибольшую ликвидность. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, «Газпром» и ЛУКОЙЛ — этими бумагами инвесторы торгуют чаще всего. Состав индекса и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца. Также она рассчитывает версию индекса полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты.

Индекс РТС (RTSI). Полный аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах США. Сейчас в индекс РТС входят 39 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний из разных секторов экономики. Состав эмитентов и вес их акций в индексе Московская биржа пересматривает раз в квартал.

Индикатор был запущен 1 сентября 1995 года. Расчет индекса начали со значения 100 пунктов. Исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года на отметке 37,74 пункта, а рекордный уровень — 19 мая 2008 года, когда индекс достиг значения 2498,1 пункта.

Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC). В него входят 15 акций наиболее ликвидных и дорогих эмитентов. Индекс основан на рублевых ценах бумаг. Наибольший вес имеют обыкновенные акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Норникеля» и НОВАТЭКа.

MSCI Russia — индекс фондового рынка России, который рассчитывает финансовая компания MSCI. На этот индекс в основном ориентируются крупные иностранные инвестиционные фонды, и таких фондов более 600. Вместо того чтобы самостоятельно подробно анализировать отдельные российские компании, они выбирают для покупки акции, входящие в индекс MSCI Russia или полностью копируют весь индекс.

MSCI пересматривает индексы каждый квартал. Изменение веса российских акций в индексе MSCI Russia, включение и исключение акций из индекса — все это может оказывать влияние на рынок, так как индексные фонды меняют структуру своего портфеля вслед за ребалансировкой индекса.

Самые известные международные индексы:

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее

Источник

Экономисты назвали страны с самой сложной экономикой по индексу ICE, пишет канал «Мировая экономика день за днем». Еще в 2009 г группа ученых из Гарвардского университета разработала показатель сложности экономики или коэффициент экономической сложности ICE.

Каждая страна обладает уникальными характеристиками. В некоторых странах, например, в Финляндии и Германии, экономика может производить множество товаров и услуг, которые распространяются по всему миру

Как правило, существуют ведущие мировые комп ании, работающие в финансовом и технологическом секторах, в области производства потребительских товаров и здравоохранения, а также производящие высокоспециализированные товары, такие как автомобили, программное обеспечение или фармацевтику. Это позволяет противостоять негативным факторам и демонстрировать рост даже в самых неблагоприятных условиях

Самой сложной экономикой в мире долгое время остается Япония, США скатилась с 10 место на 12-е. Индекс ICE для РФ соответствует 49 месту со значением 0,24, как и у Бразилии.

Именно в сложности экономики секрет успеха Японии, считают эксперты. С тех пор, как рейтинг ICE был опубликован, Япония никогда не опускалась с первой строчки.

Высокий ICE Японии связан с максимальным экономическим разнообразим и огромным количеством различных производимых товаров. В диаграмме представлены составные доли ВВП Японии по отраслям

Из-за ограниченной доступности земли для с/х и присутствием изобретательности, Япония стала классическим примером экспортной экономики с высокой сложностью

В других странах экономика не обладает высоким уровнем сложности. Инновации и научные разработки практически не развиты или не оказывают влияния на большинство отраслей промышленности.

Это означает, что подавляющую часть национального дохода составляет одна или несколько товарных позиций. Очевидным примером такой экономики является Венесуэла. Но многие другие страны находятся в похожем положении

Не секрет, что в последние годы Венесуэла переживает тяжелые времена. Приведенная диаграмма показывает, насколько Венесуэла зависит от экспорта нефти для поддержания своей экономики

Экономист Мухаммед Йилдирим из Гарвардского университета придумал полезную аналогию для иллюстрации сложности экономики:

Некоторые буквы, такие как A и E, состоят в многих словах, тогда как другие буквы, такие как X и Q, используются очень мало. Распространив эту аналогию на страны и продукты, можно сделать вывод, что только те, у кого большее разнообразие букв, смогут производить больше уникальных продуктов. С другой стороны, слова, требующие большего количества букв, будут произноситься только в тех странах, в которых есть все необходимые фрагменты. »

Однако эксперты утверждают, что сложность экономики вовсе не является главным показателем ее успешности. К примеру, многие будут удивлены, узнав, что Австралия находится в нижней трети рейтинга ICE.

Несмотря на то, что глобальный рейтинг Австралии высок по множеству категорий, например, по уровню благосостояния домохозяйств на человека, показатель его экономической сложности составляет 0,60. Это намного ниже, чем можно ожидать по уровню дохода на душу населения.

Крупнейшие экспортные позиции в Австралии относятся к категориям низкой сложности, таким как минеральное сырье и продукция с/х. Ситуацию усугубляет тесная связь экономики страны с экономикой Китая. Особенно подчеркивает этот момент недавнее исследование, которое показало, что падение ВВП Китая на 5% приведет к падению ВВП Австралии на 2,5%.

Низкий уровень экономической сложности ICE не обязательно является проблемой. Многие страны со средним и низким баллами в рейтинге имеют высокий уровень жизни и высокий уровень благосостояния. Например, ещё Канада (0,69) и Норвегия (0,56) находятся на близком уровне

А вот как менялся Индекс сложности экономики (ECI) или коэффициент экономической сложности с 2000 года для Российской федерации.

Экономика РФ стала проще за последние 20 лет. Она приобрела более выраженный сырьевой характер. С 2000 года индекс ICE показал движение с 25 место до 49-го (0.24). Он оказался ниже не только экономик Китая, Мексики, Таиланда, но и Турции и Индии.

За последние 10 лет экономика Российской Федерации поднялась на 5 позиций в рейтинге ECI. Повышение уровня сложности в РФ определялось, в первую очередь, с диверсификацией ее экспорта

Точное вычисление индекса ICE является довольно сложным, однако общая динамика российской экономики довольно очевидна. Стагнация роста ICE связана с уменьшением доли мелкого и среднего бизнеса, монополизацией ключевых секторов экономики

По прогнозу РФ имеет весьма умеренные возможностей для диверсификации своего производства с использованием существующих ноу-хау. Предполагается, что до 2027 г индекс ICE вырастет на 2,49%

Источник

Что такое индекс экономической сложности

Что такое индекс устойчивого экономического благосостояния (ISEW)?

Спасибо, Ваш голос учтён

Другими словами, индекс устойчивого экономического благосостояния (Index of Sustainable Economic Welfare, ISEW) используют как альтернативу ВВП. ISEW учитывает социальные и экологические проблемы в денежном выражении, тогда как ВВП игнорирует рост неравенства доходов и застой в стоимости неоплачиваемого домашнего труда. Экономисты считают, что таким образом ВВП систематически неверно интерпретируют экономическое благосостояние населения.

Основная формула, по которой рассчитывают ISEW:

На основе ISEW дальнейшем был создан индикатор подлинного прогресса (GPI).

Спасибо, Ваш голос учтён

Комментарий

Что такое индекс устойчивого экономического благосостояния (ISEW)?

Данный индекс является показателем в экономике, который считается главным в системе расчетов. Он применяется во многих странах и активно прогрессирует. При использовании данного индекса все потенциальные расходы уравниваются специальными факторами, которые разделяют доходы и затраты. Эти факторы напрямую связаны с засорением и другими колеблющими расходами. Индекс имеет расширение, которое указывает на оригинальность и совершенствование окружающей среды. Таким расширением считается GPI. Кроме того, оно дает возможность отслеживать экологическую стабильность экономики. Также эти индексы имеют достаточное сходство между собой. Данные индексы подсчитывают материальное состояние при помощи одной цифры. Она полностью соответствует логике ВВП, который складывает все производство в цифру. Кроме этого, рассматриваются вопросы, которые связаны с обществом и экологией. В данном случае они будут выражаться в денежном эквиваленте.

Индекс формируется по такой формуле:
ISEW = собственное использование
+ обязательные затраты государства
— личные траты
+ скопление денежных средств
+ услуги домашней деятельности
— траты, которые возникли через ухудшение состояния окружающей среды
— снижение природных средств.

Спасибо, Ваш голос учтён

Комментарий

Индекс устойчивого экономического благосостояния (ISEW) является расширением валового внутреннего продукта (ВВП) и учитывает не только экономические, но также социальные и экологические факторы. В него включаются затраты и услуги, которые не являются денежными или не торгуются на рынке. Он направлен на оценку благосостояния страны в более широком смысле, чем ее ВВП.

Экономический рост, измеряемый с точки зрения роста ВВП, связан с загрязнением окружающей среды, неравенством доходов и истощением природных ресурсов и не ведет к увеличению благосостояния. ISEW учитывает такие «внешние издержки» и предлагает более точный обзор реальной экономической, социальной и экологической ситуации в стране.

Индекс устойчивого экономического благосостояния был впервые представлен в 1989 году Германом Дейли и Джоном Коббом в их книге «Для общего блага».

Отправной точкой ISEW являются расходы на личное потребление. Они взвешиваются с помощью индекса неравенства доходов для учета социальных издержек неравенства и корректируются с учетом положительных и отрицательных поправок.

Это включает неоплачиваемую работу по дому и волонтерскую работу, государственные расходы на здравоохранение и образование.

Существуют вычеты на экологические издержки, такие как затраты на загрязнение воздуха и воды или затраты на глобальное потепление. То же самое относится к экологическим издержкам, связанным с истощением природного капитала, таким как сокращение невозобновляемых ресурсов и потеря мест обитания. Также вычитаются расходы на защиту, потраченные на устранение «неисправности», например, стоимость автомобильной аварии.

ISEW примерно определяется по следующей формуле:

Спасибо, Ваш голос учтён

Комментарий

Источник