Что такое “Маржин Колл” и как не познакомиться с ним слишком близко?
Что же такое маржин колл (Margin Call), он же Коля Маржин он же Коля Маржов он же Дядя Коля или Колян? Он же страшный сон любого участника торгов на любом рынке, если нет кучи наличности в запасе.
Но посмотрим подробнее.
Маржин Колл (margin call) — требование брокера о внесении дополнительных денежных средств или ценных бумаг, иначе последует принудительное закрытие позиций по непокрытому кредиту.
Исторически сложился когда сделки на биржах совершались по телефону, и при недостатке средств брокер звонил клиенту (отсюда call — звонить) и предупреждал о необходимости пополнить баланс.
Маржинальное кредитование
Это получение денег или ценных бумаг для торговли под залог имеющихся у вас активов. Предположим что вы решили что акции Сбербанка вырастут на 10% на следующий день. Если вы купите на 10 тысяч рублей этих акций, то продав их через день, вы очевидно заработаете 1000 рублей. Однако, если цена не вырастет, а упадёт на 10%, то вы потеряете так же 1000 рублей.
И тут брокер говорит: «возьмите у меня кредит и купите на них акции, и заработайте больше!». И в общем он прав. Скажем, если вы возьмёте у него 20 тысяч в долг, и акции вырастут, то вы получите вместо 1000 рублей уже 3 тысячи рублей прибыли! И если акция правда растёт за короткий срок – то прибыль превышает плату за кредит. Подвох тут в том, что если акции упадут на 10%, то вы потеряете также 3000. А если они упадут на 35%, то вы вообще останетесь в минусе, то есть будете должны брокеру.
Поэтому чтобы такого не могло произойти, в качестве обеспечения по кредиту брокер требует залог (маржу) в виде ценных бумаг или денег. Выделяется два вида маржи: начальная маржа и минимальная.
Начальная маржа — это то количество средств и ценных бумаг, которые требуется иметь на счету в качестве залога, чтобы брокер разрешил купить ценные бумаги в кредит. Сейчас для ликвидных ценных бумаг оно составляет от 30%, то есть имея 10 тысяч рублей вы можете купить акций примерно на 33 тысячи. (для стандартного риска)
То-есть, если уровень вашего обеспечения упадёт ниже уровня начальной маржи, то вы получите безобидное но неприятное sms сообщение + письмо на email о том что вы больше не можете покупать другие бумаги, то есть наращивать уже открытые позиции.
Минимальная маржа — это минимальное количество средств, которые необходимо иметь на счету, чтобы поддерживать открытую позицию. как правило оно около 15-30%.
То-есть, если в результате торгов взятый у брокера займ приведёт к тому, что суммарная стоимость активов будет меньше, чем 15-30% от всех купленных акций (зависит от конкретных), то произойдёт маржин колл.
Ещё раз другими словами. Если уровень вашего обеспечения упадёт ниже уровня минимальной маржи, то вы получите sms, сообщение на почту или звонок (зависит от брокера и конкретной ситуации) с просьбой довнести деньги на счёт для поддержания открытых позиций. И если вы этого не сделаете в ближайшее время то часть бумаг/инструментов будет продана рыночным ордером для выравнивания маржи!
Чем может быть вызван маржин колл:
Таблица маржин колла на примере акций Газпрома.
Беру с сайта ФИНАМ для клиента со стандартным уровнем риска КСУР (по умолчанию). При росте волатильности гарантированно биржа поднимет эти риск параметры, и следом автоматически это сделают и абсолютно все брокера. Пусть до 20%. Посмотрим что получится:
Итого получается что при падении акций всего на 15% мы имеем что 52р на нашем счёте меньше, чем требуемые 54,4р. Что соответствует дяде Коле. Кстати, плечо в таком случае вырастет с начального 3,2 (321%) в точке А до 5,23 (85*3,2/52) в точке Б со всеми вытекающими последствиями, а именно – если счёт и не добьет дядя Коля (удастся чудом избежать), то это сделают проценты по возросшему займу.
Да, и если вдруг присваивают «крутой» статус клиента с повышенным уровнем риска (КПУР), а вы его даже не просили, то дело скорее всего совсем не в исключительности, а в желании чтобы вы использовали повышенные плечи.
Также последнее время я иногда слышу – что оказывается, при достижении цифры минимальной маржи можно договориться с брокером. Вы серьёзно? Ну если сам Владимир Владимирович найдёт минутку позвонить ген диру вашего брокера и попросить чтобы спекулянта Васю не закрывали по маржину – возможно тогда всё и будет хорошо. Но я бы не рассчитывал на подобное чудо. Абсолютно во всех других случаях просто закроют. Много акций/опционов а биржевой стакан очень неликвидный? Это Ваша и только ваша проблема. Брокер не будет из-за незадачливого спекулянта, который хотел хапнуть по-крупному, рисковать капиталом акционеров и деньгами других, более благоразумных клиентов.
Также нельзя не отметить следующие существующие предположения:
Кредиторам нужно просадить трейдеров, для этого специально устраивают гэпы
Кукл и брокер только и мечтают чтобы сбить ваш stop-loss
Тайное мировое правительство/Тайный заказчик/Масоны/Чёрт лысый управляют всеми рынками и знают где у кого будет маржин колл
На самом деле все объясняется обычными рыночными механизмами. Да, когда идут распродажи и необходима маржа для поддержания открытых позиций другие участники рынка могут продавать отдельные акции больше обычного и «фундаментально обоснованного» уровня, без какого бы то ни было участия масонов и теории заговора.
Итоги:
На мой взгляд, основная задача любого здравомыслящего инвестора сделать всё возможное, чтобы Колян никогда даже теоретически не смог припереться на порог.
А это, в свою очередь, достигается только ограничением максимального плеча.
Не полагаясь на «чуйку»:
Так, чувствую пора продавать)
Эквити в хорошем случае будет выглядеть примерно так, и не важно сколько тысяч процентов было заработано:
Для 1000% заработанных ранее. Теоретическое падение на 38,5% за 1 или несколько дней
Для 100% заработанных ранее и реальная 20% коррекции рынка
Мой тезис – все агрессивные портфели будут в архиве со 100% вероятностью: может через месяц, может через 2 или 5 лет. Единственный вопрос –когда и с какой просадкой. И человек, у которого просто нет в моменте к вложенному 1 млн добавить ещё 1 млн – останется крайним в этих делах. Да и откуда взяться этому свободному мильёну на докупку, если логично было вложить его ранее сразу, пусть и более консервативно, ведь деньги должны работать всегда а не ждать обвала для идеального входа.
Галя, папира, байзедип и другие важные термины биржевого сленга
После этого текста ваши проблемы исчезнут: сможете «ворваться в комменты» где угодно — и в любой дискуссии сойдете за своего. Ловите трейдерско-русский словарь от «РБК Инвестиций».
Дисклеймер: мы не стремились собрать абсолютно все термины — например, отказались от жаргона профессиональных трейдеров, устаревшего сленга нулевых годов, а также широко известных понятий вроде «быков» и «медведей». Здесь — только самый ходовой современный новояз.
Байда — бумаги китайской компании Baidu, а вовсе не обозначение мусорных акций, как может показаться на первый взгляд.
Байзедип (англ. buy the dip — «выкупай провалы») — покупка акций на просадке (то есть когда они сильно подешевели). Может плохо кончиться (см. Падающий нож).
Бензопила (пила) — крайне сильные колебания цен внутри дня. При волатильности график акций может напоминать зубья пилы (если напрячь воображение) — оттуда и пошло.
Бетонная плита, или просто плита — очень большая заявка в биржевом стакане, способная повлиять на движение котировок.
Боковик (флэт) — движение котировок в узком диапазоне в течение определенного периода без существенного повышения или понижения цены.
Галя — ласковое название акций космической фирмы Virgin Galactic Ричарда Брэнсона. Одна из самых популярных бумаг США на российском рынке.
Дивы — дивиденды: выплаты, которые распределяются среди акционеров в соответствии с дивидендной политикой компании.
Дивгэп — резкое падение стоимости бумаг после закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов. Весьма неприятное событие для новичков.
Джоны (амеры) — американские трейдеры с Нью-Йоркской биржи, начинающие торговать в 16:30 мск (или в 17:30 мск при переходе на зимнее время). Не слишком любимы, потому что иногда обваливают акции, весьма перспективно выглядящие на торгах СПб биржи и премаркете.
Дядя Коля (Николай, Колян) — маржин-колл. Когда он «приходит» или «звонит», дело плохо — значит, у инвестора столь большой убыток, что брокер уведомляет его о необходимости пополнить счет для дальнейшего удержания позиции. Избежать встречи с Дядей Колей можно, если не открывать «шорты» и не торговать с плечом.
Забор — см. Сидеть на заборе
Зина — популярная фармацевтическая компания Zynerba. Пример крайне волатильной бумаги: в феврале 2021-го ее котировки выросли вдвое за несколько дней, а потом резко откатились вниз.
Зомби — предбанкротная компания. Ее акции, тем не менее, есть на бирже — и часто пользуются спросом ввиду дикой волатильности. Хрестоматийные примеры — Chesapeake Energy или Mallinckrodt.
Затариваться — агрессивно покупать активы в большом количестве в ожидании восходящего тренда.
Казино — обычно означает волатильную и малопредсказуемую бумагу второго-третьего эшелона. Такие акции еще называют «бешеными». Также в некоторых телеграм-каналах «казино» называют российский фондовый рынок в целом.
Котлета — все деньги на брокерском счете. Закупиться на всю котлету — вложиться во что-то одно на все деньги, игнорируя здравый смысл. Обычно не лучшая идея.
Кукловод (кукл) — маркетмейкер, профессиональный участник рынка, который формирует его и поддерживает его ликвидность. Нередко провозглашается главным злом, не дающим расти той или иной акции.
Лесенка — стратегия покупки активов, при которой бумаги приобретаются в портфель понемногу, следуя за восходящим трендом.
Лонгуст — инвестор, покупающий акции в «лонг» — то есть на долгосрочную перспективу в расчете на рост котировок. Заклятый враг шортиста.
Лудоманить — покупать акции на удачу без какого-либо анализа. Типичный пример — покупка бумаг под отчет.
Лось — самое нелюбимое у инвесторов животное, которое однажды встречает каждый. Означает убыток по акции. Соответственно, резать лося = фиксировать убыток.
Мамба — Московская биржа. Произошло от ее предыдущего названия ММВБ. Последнее время употребляется все реже.
Мася — максимально любовное названий акций знаменитого американского ретейлера Macy’s.
Муму — акции китайского мессенджера для смартфонов Momo.
Наждак — биржа NASDAQ.
Отскок — падение после роста или рост после падения цен. Отдельно стоит выделить «отскок дохлого кота» — небольшой рост после мощного падения, после чего бумага снова дешевеет еще сильнее.
Падающий нож — обозначает быстрое падение стоимости ценной бумаги. Попытка его «поймать» (купить в расчете на то, что ниже цена уже не опустится) может привести к приличным убыткам.
Паникбай (от англ. Panic buy) — импульсивные покупки, обычно происходят во время резкого роста котировок.
Папира (англ. Paper) — то же самое, что и акция.
Пациент — «скучная» бумага, долгое время торгующаяся в боковике.
Пробой — движение цены выше определенного уровня.
Пролив — обвал котировок из-за массовой распродажи бумаг.
Ракета — резкий рост цены за короткий промежуток времени или просто акция, от которой ждут сильного роста. О том, сбывается ли такой прогноз, многие часто умалчивают. Вовремя сесть в ракету (купить акции перед взрывным ростом) — мечта каждого инвестора.
Свин (свинья, свинота) — акции американской нефтегазовой компании Southwestern Energy. Получили такое прозвище из-за фонетического сходства с ее тикером SWN.
Сидеть на заборе — ситуация, при которой трейдер закрыл все позиции, сидит в кеше и наблюдает за происходящим на рынке со стороны.
Сиплый — S&P 500, главный фондовый индекс США.
Скальпить — быстро покупать и продавать акции внутри дня, пытаясь заработать на небольших колебаниях цен. Скальперов также называют «зайцами».
Слив — избавление от активов. Обычно сливают акции, но самым талантливым удается слить депозит.
Тата — на русскоязычных ресурсах обычно означает акции «Татнефти». Но иногда — Tata Motors, что еще более логично.
Туземун (от англ. to the Moon — «на Луну») — подразумевает мощнейший рост какого-либо актива, «прямо до Луны». Не факт, правда, что потом с грохотом не спустится обратно на землю.
Усредниться — докупить в портфель упавшие в цене акции. Используется для снижения средней стоимости бумаги в портфеле.
Федя — американская транспортная компания FedEx. Никаких исторических связей — используется просто по созвучию.
Хай — максимум цены. Истхай — исторический максимум. Купить на хаях — приобрести бумаги на пике (и, скорее всего, словить из-за этого убытки).
Хомяк (лемминг) — новичок в инвестициях, бросающийся покупать акции по рекомендациям многочисленных «гуру», вслед за толпой, паникуя или просто на эмоциях. Часто вообще не понимает, что делает.
Шорт — короткая позиция. Тот, кто ее открыл, — шортист. Надеть шорты = открыть короткую позицию. Шортокрыл, или шорт-сквиз — ситуация, при которой резкий взлет акций заставляет шортселлеров закрывать короткие позиции и выкупать бумаги, чтобы вернуть их брокеру. Это провоцирует еще больший рост котировок. А порванные шорты — неудачная короткая позиция: вместо ожидаемого падения бумага выросла в цене и принесла незадачливому шортселлеру убытки.
Яша — так в трейдерском новоязе называют флагман русского IT «Яндекс».
Разберем на примерах. Допустим, вы решили поговорить с завсегдатаем «Пульса» о перспективах акций Virgin Galactic.
НЕПРАВИЛЬНО: «Полагаю, что Virgin Galactic — очень перспективная компания. Да, ее акции волатильны, однако я считаю, что в будущем они обязательно сильно вырастут».
ПРАВИЛЬНО: «Имхо, Галя — ракета. Папира казино, но скоро точно полетит туземун».
Или же зашли в трейдерский чат в телеграме, где хотите обратить внимание участников на сильный рост бумаг Southwestern Energy в отсутствие очевидного повода.
НЕПРАВИЛЬНО: «Забавно, спекулянты разгоняют котировки Southwestern Energy. Ведь эта компания в предбанкротном состоянии, а гонящиеся за сверхдоходностью новички понесут большие убытки.
ПРАВИЛЬНО: «Лол, Свина пампят! Это ж зомби-компания, лемминги замучаются потом лосей резать».
Используйте словарь с умом, тщательно подбирайте выражения и получайте удовольствие от горячих обсуждений фондового рынка с другими инвесторами где угодно.
Применить полученные знания вы можете в нашем канале в «Тинькофф Пульс», инстаграме или телеграм-канале «Сам ты инвестор» — у нас везде открыты комментарии. Enjoy!
«Жаргон» трейдера на Comon. Или как не ударить в грязь лицом перед «гуру».
Как известно, в любой социальной группе, объединенной общими интересами, рано или поздно появляется «жаргон», специфические выражения или термины, непонятные простому смертному.
Не обошла стороной такая «участь» и трейдеров. Мне как новичку, первый месяц было довольно сложно понимать смысл написанного в блогах, или в комментариях на форуме или чате. Виной всему жаргон, который мне был не понятен.
«Вчера мамба на хай пошла, я весь свой неликвид в профит распродал, пообломали рога бычкам»
«Повезло тебе, что ты свой говнопапир слить вовремя успел, иначе растил бы лося рогами в небо»
«Я вчера гамак зашортил на все депо с плечом, его на вечерней сессии хорошо пролили, так долбанный кукл такую плиту в стакан поставил, что до недельного лоя мы не дошли»
«Сиплый тестирует годовой хай, скорее всего и риха за ним отрастет, можно тарить фьюч на бренд»
«Телопреф в боковике, посижу сегодня в кэше»
Ну как? Все понятно? Тогда, можете дальше не читать… 🙂
Ни хрена не понятно? Тогда прошу ознакомиться с жаргоном трейдера.
Не откажусь от помощи в дальнейшем расширении словарика.
Составлял словарик сам, на основе выражений тусовки на comon, часть понятий взял из интернета, за не имением собственной расшифровки, могут быть неточности, поправьте, если что.
Сокращение названий эмитентов (компаний торгующихся на ММВБ)
Лукойл – лук, лучок, лучик
Сургутнефтегаз – сургуч, сур
Газпром – газ, газон, газик
РАО ЕЭС – рай, райка, рая
Сокращение названий основных индексов
РТС – риха, риза (или фьючерсный контракт на индекс РТС)
S&P 500 – сиплый, си-пи
Общие термины по фондовому рынку. Значение общепринятых терминов можете посмотреть в словаре трейдера или биржевом словаре. Тут будут даны именно «жаргонные» выражения.
Акция (бумага, папир) – ценная бумага. Обыкновенная акция – предоставляет право на получение дивидендов (дивов). Привилегированная акция (преф)– гарантирует получение дивидендов.
Аналья (каналья) – биржевой аналитик. Всегда знает, когда купить и продать, но часто уже поздно. Это человек, который завтра вам квалифицированно объяснит, почему его вчерашний прогноз сегодня не оправдался.
Войти в рынок – начать операцию, открыть позицию
Второй эшелон(неликвид, говнопапир) – собирательное название акций мелких и средних российских приватизированных предприятий. Игра на акциях В. Э. опасна тем, что они периодически становятся неликвидными. Кроме того, для этой группы акций характерны непредсказуемые и значительные колебания цен.
Гэп – (от англ. gap), значительный разрыв, скачок в котировках. Обычно случается между ценой утреннего открытия и предыдущего вечернего закрытия рынка. Возникает в случае изменения рыночной ситуации за то время, пока торги не проводились. Как правило, гэп всегда закроется рано или поздно, так что не очкуйте когда он случился против вашего тренда.
Гуру – специалист по торговле на бирже. Не путать с брокером и аналитиком. Гуру реально зарабатывает деньги, причем рискует именно своими деньгами.
Депо – депозит. Ваш счет у брокера. Размер депо – сколько денег у вас на счете. Самая интересная информация для каждого из нас ))
Корректоз – рыночная коррекция. Как правило бывает когда вы открыли длинную позицию )). Это временное снижение цены после достижение максимумов.
Коцмасс (космас, космос) – резкий рост котировок акций. «Все бычки одевают скафандры и собираются в коцмасс».
Кукиш (средний палец)- второе, возможно даже более точное название для фигуры технического анализа более известной как «Голова и плечи». По причине того, что эта фигура сигнализирует о падении котировок, тем более, что данная фигура является не предупреждающей, а скорее констатирующей свершившийся факт, вполне можно считать, что это «кукиш», показаный надеждам быков на прибыль. Кроме того, фигура действительно похожа на задранный кверху кукиш.
Лярд (ярд) – миллиард
Маржевать – совершать операции с кредитным плечом.
Обычка – обыкновенные акции. Например: «Ты Сбера купил префы или обычку»?
Отстрел стопов – ситуация в ходе торговой сессии, когда маркет-мейкер или какой-либо крупный игрок искусственно раскачивает цену, чтобы активировать стоп-заявки мелких и средних игроков, и чтобы заработать, таким образом, «себе на чай».
Позиция (поза)- наличие у трейдера каких-либо акций. Позиция может быть открытой (данные акции есть в портфеле трейдера) или закрытой (акций нет). При этом открытая позиция может быть лонг-позицией (акции куплены в рост) или шорт-позиция (акции проданы в шорт). Встать в позу – купить (продать в шорт) акции.
Поезд – акции, котировки которых стали расти. Успеть на поезд – купить акции пока сильно не выросли. Опоздать на поезд – не успеть купит акции по низкой цене, которые стали расти. Высшей формой поездка является ракета. См. «Ракета»
Ракета – акции, котировки которых могут резко взлететь вверх. А могут и не взлететь, или даже упасть :-))
Север – график цены вверх. «Акции сегодня на север», значит, будет рост.
Спекуль (спекулянт) – человек, который зарабатывает на резких движениях рынках за короткий промежуток времени.
ТА – технический анализ.
Тренд – направление, в котором движется рынок.
Хаи (от англ. High– высокий) – исторические максимумы цены акции (дневные, недельные, годовые и т.д.). Или высшая точка на графике за период.
Юг – график цены вниз. «Акции сегодня на юг», значит будет снижение
Есть еще много других сленговых выражений, но на Comon используется, в основном, этот список «словечек».
Надеюсь, помог в понимании терминологии фондового рынка.
Высокого вам профита, поменьше лосей и да прибудет с вами тренд!
Манипуляции на рынке. Аналитика и аналитики. “Избушки” и “куклы”.
Постепенно мы переходим к более интересным вещам.
Думаю, в глубине души вы подозреваете, что биржа – это площадка, где одни люди теряют деньги, а другие их приобретают. Но, скорее всего, еще не придавали этой мысли особого значения. А зря.
Запомните, четко и ясно.
Биржа – место, где каждый хочет отнять у вас деньги. Просто потому, что это – его работа.
Пока вы не поймете и не прочувствуете, что там, по ту сторону монитора, находится не компьютер, механически выдающий линию графика, а сотни и сотни сосредоточенных людей, желающих отнять деньги у таких как вы, успех будет от вас очень далек.
Трейдинг основан в первую очередь на фундаментальных показателях, а во вторую – на психологии трейдеров. Большинство людей, наблюдая за колебаниями цены, поддаются не доводам рассудка, а своим эмоциям. Что обычно влечет за собой потерю денег, оседающих затем в карманах более опытных участников рынка.
Задача ваших противников – заставить вас либо купить акции очень дорого, либо продать их очень дешево. В принципе, это единственные две цели.
Для их достижения используются самые разные методы, вносящие в душу трейдера печаль, грусть, сумятицу и непонимание.
Прямо сейчас я советую вам открыть браузер, набрать в поиске “биржевые манипуляции” и прочитать статьи, которые окажутся на первых строчках после обработки запроса.
Я не шучу. Вы должны это прочитать и запомнить. Вы ведь не для галочки читаете мою книгу, а хотите что-то понять и в чем-то разобраться? Считайте это первым внешним источником информации, который вам потребуется освоить. В обязательном порядке.
Для того чтобы защититься от воздействия манипуляторов, в первую очередь нужно самому досконально разбираться в происходящем. Понимать, что из информации действительно стоит внимания, а что – нет. Не менее важным является личная оценка фундаментала компании и правильная точка входа на графике. Обо всем этом я поговорю немного позднее.
Основной же момент – если вы понимаете, что происходит с акцией и правильно выбрали точку входа, то никакие манипуляторы ничего с вами не сделают. В данном случае, как никогда, знание – это сила.
К сожалению, большинство трейдеров пренебрегают чтением скучных бухгалтерских отчетов, законов и положений о деятельности акционерных обществ, новостных сводок. А именно это стоило бы освоить в первую очередь – вместо щелканья по кнопкам в терминале.
Биржа – это нудная работа, а не игра.
Теперь немного о том, что из себя представляют аналитические сводки всем известных компаний, специализирующихся на брокерской деятельности.
Когда я начинал торговать, то воспринимал статьи на сайте одного из брокеров как откровения свыше. Не всегда следовал рекомендациям, но всегда внимательно читал, что именно они рассказывают. Последние годы я этого не делаю в принципе. Почему?
Давайте зададим себе вопрос. Простой вопрос.
Для чего крупной компании, специализирующейся на заработке денег на фондовом рынке, помогать условному Васе Пупкину, который завел брокерский счет в совершенно другой, конкурирующей фирме?
Попробуйте найти ответ самостоятельно. И, когда ни одного вменяемого варианта придумать не получится, перед вами в полный рост встанет осознание того, что вся находящаяся в открытом доступе аналитическая информация стоит очень мало. Ничего она не стоит, если откровенно.
Взглянем на ситуацию более пристально.
Как правило, когда вы только приходите на биржу, то толком ничего не умеете. Более того, изначально у вас даже нет желания прибегать к фундаментальному анализу. Зачем, “все же на графике видно, вот только что была черная свеча, значит, следом тоже будет черная… или белая…” – примерно так думают многие не очень сознательные трейдеры.
Вместе с тем, даже столь самоуверенные личности проникаются умным словом «аналитика» и, рано или поздно, начинают читать откровения брокерских аналитических служб.
Как правило, заканчивается это все недоумением: “как так, я ведь купил акции согласно рекомендациям, а цена упала… что за дела?”
В некоторых случаях у трейдера изначально все получается, он окончательно начинает верить в аналитику от фирмы ХХХ и потом удивляется еще больше – “как так, раньше ведь все было так хорошо!”
Уязвленный в своих лучших чувствах, трейдер бросается перечитывать аналитическую записку, побудившую его потерять деньги. И, внезапно, находит там следующие строки: “по мнению наших экспертов, акции YYY имеют очень большой потенциал для роста”. Или же: “При достижении цены в семьсот рублей акции ZZZ, скорее всего, совершат технический отскок до шестисот восьмидесяти рублей”.
Улавливаете общий смысл?
Ни один аналитик, будучи в трезвом уме и здравой памяти, не выдаст вам стопроцентно гарантированную рекомендацию. Только общие расплывчатые советы, от которых всегда можно отказаться.
Это основной принцип, который вы можете проверить прямо сейчас, открыв любую аналитическую сводку любого брокера.
Открыли? У меня есть основания полагать, что с высокой долей вероятности вы не найдете там ни одной прямой рекомендации.
Если же вдруг найдете… значит, мои основания были недостаточными, как и заявленная доля вероятности. Бывает, что поделать… все мы люди, все мы ошибаемся. В конце концов, я ведь не давал вам стопроцентной гарантии…
Именно такие слова вы услышите от аналитика, если вдруг решите предъявить ему претензии за несбывшийся прогноз.
Запомните, пожалуйста. Если вам кто-то говорит, что завтра такая-то акция однозначно пойдет наверх – никогда больше не верьте такому человеку. Он или обманщик, или глупец, или просто слишком азартен.
Никто не знает, куда дернется рынок в следующий день, час или минуту. Все могут исключительно предполагать его поведение.
Что это означает в рамках нашей темы? Это означает, в простой и грубой форме, что все многомудрые прогнозы аналитиков относительно будущего движения акций можно свернуть в один большой ком и выкинуть в мусорное ведро.
В аналитических материалах содержится очень много ценной информации. Но выводы о том, куда пойдет рынок, к этой информации не относится.
Общаясь с трейдерами, я очень часто встречаю откровенно презрительное отношение к прогнозам “экспертов”. И это правильно. Любой эксперт может ошибиться. Любого эксперта может ввести в заблуждение подложная новость или какие-то обещания директората компании, которые в дальнейшем не осуществятся. Наконец, любой эксперт может вам нагло и беззастенчиво наврать ради того, чтобы его компания заработала лишнюю копеечку на вас и лишний миллион – на всех тех, кто ему поверит.
Возможно, вы сейчас не готовы полностью принять мои слова. Это нормально. Основная моя задача – не в том, чтобы вы перестали верить аналитикам начиная с завтрашнего дня, а в том, чтобы вы относились к их словам без розовой пелены на глазах.
Еще чуть-чуть про ту же тему, но с другого ракурса.
Как-то раз я специально провел небольшой эксперимент – досконально разобрал одну из аналитических статей и сравнил ее настроения с реальной ситуацией, которая сложилась спустя неделю.
Результат стал весьма показательным. Изначально некий эксперт затрагивал в своих рассуждениях девять акций. Говорил о том, куда они должны двинуться, почему, из-за чего.
Через семь дней четыре его прогноза полностью сбылись. Еще одна акция никуда не сдвинулась, а оставшиеся четыре пошли в прямо противоположном направлении.
В переводе на русский язык это значит, что монетка четыре раза упала на одну сторону, четыре – на другую, а один раз встала на ребро.
Поверьте, я не искал специально такой вот отчет. Анализировать различные рекомендации и сличать множество графиков было бы очень нудным занятием. Я просто взял первый не короткий и не длинный текст, который попался на глаза.
Опять же, у меня нет задачи навязать вам свое мнение. Вы можете сделать точно такой же эксперимент – взять несколько аналитических статей и посмотреть, насколько ценными окажутся имеющиеся там выкладки. Не думаю, что результаты будут отличаться от моих слишком уж сильно.
А дальше – только ваш выбор. В принципе, монетку-то можно и самому бросать.
Кстати, среди трейдеров весьма распространено мнение, что брокерские конторы очень часто дают своим клиентам рекомендации, которые рассчитаны не на получение ими прибыли, а на то, что с помощью этих самых клиентов контора зафиксирует свой собственный профит (прибыль) либо наберет позицию (купит акции) по низким ценам.
Это так, просто информация к размышлению.
Запомните, пожалуйста. Если вы не заплатили за прогноз, если гонорар аналитика никак не зависит от вашей прибыли, то этот прогноз не стоит ничего. Точка.
Вернемся чуть назад. Я говорил о том, что в сообщениях экспертов находится очень много нужной информации. Как ее получить?
На самом деле это очень просто. Вам нужно прочитать сообщение, а затем взять из него только имеющиеся факты и технические детали. Все.
То, что напридумывал аналитик – оставьте аналитику. Привыкайте думать своей головой. В конце концов, потерять деньги по своей вине лучше, нежели потерять их из-за мнения какого-то глупца или же откровенного обманщика. Так вы хотя бы купите себе личный опыт.
Плавно перейдем к двум интересным понятиям, распространенным в трейдерской среде.
Первое – это так называемая “избушка” или “изба”.
Представляет собой не что иное, как все ту же компанию, профессионально занимающуюся торговлей на рынке. Это может быть публичная организация, практикующая брокерские услуги, может быть закрытая, наподобие инвестиционного фонда, суть от этого не сильно меняется. В общем и целом, “избушка” – компания, ведущая серьезную деятельность на фондовом рынке.
Второе – это “кукловод” или “кукл”.
Несмотря на то, что многие в него не верят, он все равно существует. Вкратце, “кукл” – это игрок (участник рынка), который занимает в данной конкретной акции главенствующее положение благодаря огромным ресурсам (либо деньгам, либо акциям). Эти ресурсы позволяют ему делать все что угодно с курсом – уносить его в небеса, опускать на дно, либо же месяцами держать на одном и том же уровне, в зависимости от целей. Куклы могут быть сотрудниками избушек, могут быть просто крупными трейдерами. В общем случае, кукл – это игрок, который держит график акции в своих руках и диктует ему, куда пойти.
К чему я это рассказываю? Постепенно знакомлю вас с профессиональным сленгом, не более того. Ниже эти термины будут иногда встречаться в тексте, так что правильное их понимание довольно важно.
