Что такое мани менеджмент

Что такое манименеджмент для трейдера

Манименеджмент в торговле на любом финансовом рынке наиболее важная часть торговли трейдера! Особенно это нужно усвоить начинающим.

Можно с полной уверенностью сказать, что даже если трейдер будет использовать самую лучшую и прибыльную стратегию, самые верные сигналы, но не будет учитывать те факторы рисков, которые называются манименеджмент, то его депозит, да и вся торговля, обречены на провал!

И это не просто слова! Я часто слышу отзывы и читаю комментарии совершенно противоречащие друг другу. Один говорит, что эта стратегия — полное разводилово, другой же утверждает, что довольно неплохо с ее помощью зарабатывает!

Почему такое происходит понять довольно несложно. Давайте рассмотрим один пример?

Что такое манименеджмент

Сначала пример, как договорились.

Так вот, если взять двух начинающих трейдеров и дать им супер-пупер беспроигрышную систему (стратегию), посадить друг напротив друга и дать поторговать в течении одного дня, то со 100% вероятностью к концу дня (а то и раньше), оба благополучно сольют депозит!

Даже если у одного и останутся деньги, то это можно будет считать чистым везением.

Но, если дать двум профессионалом любую, первую попавшуюся стратегию и даже поставить условия, чтобы они открывали только строго противоположные друг другу ордера или опционы, то к чьему-то удивлению, к концу дня оба будет в прибыли!

Как бы парадоксально это не звучало! Но в чем же секрет?

Как я и говорил секрет прост — профессионалы умеют управлять своим капиталом и соотносить риск и прибыль! Новички же этого не умеют и действуют чаще по наитию, чем по расчету.

Манименеджмент — это управление капиталом

Это умение рассчитывать прибыль и учитывать потери! Но самое главное в манименеджменте — это принимать потери!

Это и отличает профессионала и дилетанта! Профессионал спокойно относится к потерям, так как планировал их заранее! Да-да, именно планировал, как бы не противоречиво это не выглядело!

Новичок же, потеряв свой лот, одержим мыслью непременно отбить потерю! И начинает действовать не по системе, а по наитию! Ему кажется, что сейчас он купит следующий опцион или откроет ордер и непременно вернет потерянные деньги! Узнаете себя?

А, не отбив, зачастую идет ва-банк! Так как бОльшая часть депозита уже ушла, теперь или пан или пропал! Чего уж там жалеть те крохи, что остались? Результат очевиден, не так ли?

Именно поэтому новички редко проводят более трех-пяти сделок с одним депозитом.

Я уже неоднократно писал о том, почему новички, пользуясь отличными стратегиями, так ничего и не зарабатывают на бинарных опционах!

Писал и о том, что нужно учитывать новичкам в торговле на Форекс!

Обязательно изучите статьи, ссылки на которые я дал! В этой статье я не ставил целью научить кого-то правильно использовать манименеджмент. Просто хотел показать его важность. И если вы поняли, то это уже полдела.

Брокеры, которых я рекомендую к торговле, как проверенных и надежных на этой странице.

А вскоре продолжим разговор на тему манименеджмента. Или мани менеджмента, как правильно, а?

Источник

Золотые правила мани менеджмента в трейдинге на финансовом рынке

Многие трейдеры недооценивают роль мани менеджмента и степень его влияния на эффективность торговли бинарными опционами, CFD и Форекс.

Более того, одурманенные рекламой новички, даже представления не имеют о базовых правилах управления капиталом и тех самых постулатах простого инвестора, которые в первую очередь позволяют сохранить средства.

К сожалению мало кто, до потери депозита осознает тот факт, что 50% будущего успеха зависит не от того по какому сигналу вы открыли позицию, а от того насколько грамотно и систематично вы распоряжались собственными деньгами.

На практике подобная ситуация проявляется довольно просто, а именно — ведя успешную торговлю целый день и заработав круглую суму трейдер натыкается на маленькую серию проигрышных позиций, но из-за того что возросшая корона сильно надавила на голову, объём позиций огромный и буквально за пару сделок теряется вся прибыль.

Более того незнание элементарных правил мани менеджмента в трейдинге, делает вас самой уязвимой жертвой для брокеров-мошенников.

Мани менеджмент в трейдинге

Сегодня мы рассмотрим, на мой взгляд, наиболее важные правила мани менеджмента для новичков трейдинга:

Не храните весь ваш депозит у одного брокера

В среде трейдеров и инвесторов существует самое главное золотое правило – не храни все яйца в одной корзине!

Если говорить о применении этого правила мани менеджмента на рынке бинарных опционов, то первое о чем следует позаботиться — безопасность вашего депозита!

К сожалению, многие новички на постоянной основе относят свои деньги в одну определенную компанию, причем чаще всего выбирают непонятно кого и зачем.

Однако заработав солидную сумму или решив вывести свои кровно заработанные, вы получаете отказ, либо компания вообще каким-то образом исчезла с вашими деньгами.

Причем неважно насколько раскручена компания и какое место она занимает в рейтингах – всегда может случиться форс-мажорная ситуация, а вы как следствие можете потерять тот единственный депозит, что у вас был.

Именно поэтому необходимо открывать счета у нескольких брокеров одновременно, распределив ваш депозит на равные части.

Надежные брокеры с которыми я работаю уже годами перечислены на этой странице.

Привыкайте работать со многими инструментами

На многих сайтах о бинарных опционах можно встретить заезженную фразу, суть которой сводится к тому, что новичок, да и более опытный трейдер должен выбрать для себя один определенный актив и детально изучать его, вести торговлю только по нему и знать его как свои пять пальцев.

Однако на практике это приводит к тому, что трейдер в один прекрасный момент теряет все свои деньги, несмотря на то, что он четко следовал правилам стратегии.

Дело в том, что рынок очень изменчив (волатилен), и в то же время цикличен.

Вы можете успешно проработать день на валютной паре, прочувствовать ее, но буквально на следующее утро, рыночные условия меняются кардинальным образом и вы начнете автоматически терять деньги.

Кстати, про хеджирование рекомендую обязательно прочитать отдельно, здесь.

Забудьте о верности одной торговой стратегии

Начинающие трейдеры мне часто задают глупые вопросы (они сами не понимают, что он глупый), типа — какая стратегия самая лучшая (прибыльная, надежная и т.д.).

Я всегда даю ссылку на этот раздел и говорю, что все стратегии там лучшие (прибыльные, надежные и т.д) Но всегда уточняю — смотря в каких руках!

Да, как уже упоминалось, рынок довольно изменчив и в то же время цикличен, поэтому нет никакой гарантии, что завтра ваша торговая стратегия не начнет давать уйму ложных сигналов, а послезавтра обратно начнет показывать эффективную работу.

Опытные трейдеры знают об уязвимости торговых стратегий, поэтому на вооружении у каждого профессионала находится по несколько торговых тактик, которые он может применять, как на одном депозите, так и на разных счетах, у разных брокеров.

Благодаря этому, в момент когда одна стратегия получила черную полосу убытков, вторая компенсирует их за счет полученной прибыли.

Ограничивайте серийность убытков

Суть этого правила мани менеджмента заключается в том, что после получения определённого количества убыточных сделок в подряд трейдер должен прекратить торговлю и сказать себе – «У меня сегодня неудачный день, завтра будет лучше!».

Для новичков я предлагаю просто правило – получили три убыточные сделки в подряд – прекратите торговлю.

Не рискуйте более чем двумя процентами от капитала на одну сделку

Определите максимальную сумму, которую вы можете себе позволить потерять за одну сделку и за день!

С математической и психологической точки зрения сумма ставки в два процента от депозита является самой оптимальной.

Также типичной ошибкой трейдеров является торговля до убоя. Вам обязательно стоит определить процент суммы от депозита, к примеру, 10% на день, и ограничивается потерей лишь этой суммы.

Если в результате вашей торговли вы потеряли отведенную сумму – прекратите торговлю и попробуйте приступить на следующий день. Несоблюдение ограничения убытков, не менее серьезное нарушение правил мани менеджмента!

Не садитесь за платформу без определенной цели

Многие трейдеры, не знающие правила мани менеджмента, имеют очень размытые цели, а именно им просто хочется заработать денег и они никогда не останавливаются. Как следствие, такой трейдер, за один торговый день, умудряется пять раз заработать определенную сумму и пять раз ее потерять, оставшись ни с чем.

Для того чтобы этого с вами не происходило, поставьте себе на день определенную денежную цель, допустим 100 долларов или опять же % от депозита. Если вам удалось заработать 100 долларов – остановитесь и отойдите от торговой платформы, ваша цель достигнута.

Однако стоит трезво оценивать свои силы и ставить в первую очередь реальные и простые цели.

Соблюдайте правила мани менеджмента

В заключение, надеюсь, что эти простые правила мани менеджмента, позволят вам избежать непоправимых ошибок. Также настоятельно рекомендую взять на заметку советы из шпаргалки трейдера, где описан 21 метод снижения рисков в торговле!

В общем то это была теория, а практические методы снижения рисков (риск менеджмент), вы можете изучить здесь.

Источник

Содержание статьи

Привет, дорогой трейдер-читатель блога RoboForex! В этом посте мы предлагаем обсудить один из важнейших прикладных аспектов инвестирования и трейдинга – Мани-менеджмент (Money Management) или искусство управления деньгами. Также я попытаюсь рассказать и объяснить что такое капитал, как им можно управлять, чтобы достигать тех или иных результатов.

Если у тебя есть система управления капиталом – ты обречен на успех.

Что такое капитал

История и хронология развития научного мани-менеджмента

Основные принципы управления капиталом изначально были придуманы для игр.

Моментом зарождения идей о мани-менеджменте можно считать научную статью по оценке риска Даниэля Бернулли (Daniel Bernoulli) 1738 года, которая подтолкнула к развитию «теорию ожидаемой полезности». В этой статье автор предположил, что людям присуща логарифмическая функция полезности. Он отметил, что когда прибыль не изымается, а снова реинвестируется, то для оценки степени рискованности сделки необходимо определить среднее геометрическое значение от вероятности каждого возможного исхода сделки (степени риска каждого из проекта) в отдельности.

В 1936-м в статье «Спекуляции и арбитраж» Д, Дж. Уильямс (D.J. Williams), описывая торговлю хлопком, утверждал, что спекулянт должен сделать ставку на репрезентативную цену в будущем. Он указывает, что если прибыли и убытки трейдеров реинвестируются на рынке, методом расчета такой цены будет вычисление геометрического среднего из всех возможных оценок при данных условиях. Например, вероятностное распределение каждого значения цены в будущем может выглядеть так: 20%, что цена будет иметь значение X, 30%, что цена будет иметь значение Y, 50%, что цена будет иметь значение Z после определенного периода времени.

В 1944 году математик Джон фон Нейман (John von Neumann) и экономист Оскар Моргенштерн (Oskar Morgenstern) опубликовали «Теорию игр и экономического поведения», на которой базируется современная теория игр. В ней была описана функция полезности фон Неймана-Моргенштерна, которая представляет собой математическое ожидание полезности набора благ с заданным распределением вероятностей. Это означает, что полезность является линейной по вероятностному распределению.

В 1956 году ученый из Bell Labs Ларри Джон Келли-младший (John Larry Kelly Jr.) опубликовал работу “Новая интерпретация скорости передачи информации”. В этой работе Келли показал, что для достижения максимального роста дохода, игроку нужно максимизировать ожидаемую величину логарифма своего капитала, при ставках. Предполагается, что капитал у игрока делится до бесконечности и прибыль снова реинвестируется. Эта система сложна тем, что для правильной работы нужна оценка вероятностей исходов. Если проще, то формула Келли дает ответ на интересующий всех игроков вопрос – как совершить ставку с положительным ожиданием выигрыша.

f=b*p-q/b

В 1962 году Эдвард О. Торп (Edward O. Thorp), американский профессор математики, автор и игрок в блэкджек, написал работу “Крупье”, которая стала классикой в своём роде и была первой книгой математически доказывающей, что блэкджек может быть выигран с помощью подсчета карт.

В 1976-м Гарри Макс Марковиц (Harry Max Markowitz) утверждал, что формализация последовательности игровой ситуации и критерий максимизации ожидаемого логарифма доходности портфеля, определяющий асимптотическую оптимальность управления, принятые Мертоном (Merton) и Самуэльсоном (Samuelson) (1974) и Голдманом (Goldman) (1974) является неприемлемым, поскольку это нарушает представление о том, что только при стандартизованной форме игры необходимо производить сравнение стратегий.

Критерием Марковица при формировании инвестиционного портфеля является соотношение доходность-риск (эффективность управления портфелем) в отличие от критерия Келли, определяющего темп роста капитала, с учетом реинвестирования доходов. Вследствие эффекта реинвестирования управление капиталом по системе Келли может давать очень серьёзные просадки при неблагоприятном стечении обстоятельств.

В 1990-м Ральф Винс (Ralph Vince) написал книгу «Формулы портфельного менеджмента», в которой он популяризовал и расширил формулы Келли под видом метода определения размера позиции, и назвал его “оптимальное F”.

В 1992-м Винс пишет книгу «Математика управления капиталом», в которой он соединяет своё “оптимальное F” касающееся размера позиции с оптимальным портфельным менеджментом.

В 1995-м Винс опубликовал свою третью книгу по управлению капиталом, в которой детально проработал и конкретизировал своё “оптимальное F”, и описал новую модель формирования портфеля.

В 1996-м Браун (Browne) и Уитт (Whitt) рассмотрели Байесовскую версию для азартных игр и инвестиционных задач, где лежащий в основе случайный процесс имеет значения параметров, которые являются ненаблюдаемыми случайными переменными, а также получили обобщение критерия Келли. Предположим, что может быть две причины, по которым трава может стать мокрой: сработала поливочная установка, либо прошел дождь. Также предположим, что дождь влияет на работу поливочной машины (во время дождя установка не включается). Тогда ситуация может быть смоделирована проиллюстрированной Байесовской сетью. Все три переменные могут принимать два возможных значения: T (правда — true) и F (ложь — false).

Байесовская версия для азартных игр

В 2002-м Евстигнеев (Evstigneev) и Шенк-Хоппе (Schenk-Hoppe) доказали, что любая инвестиционная стратегия, предполагающая рефинансирование постоянной доли капитала, дает строго положительную экспоненциальную кривую темпа роста состояния инвестора на финансовом рынке. При этом цены описываются стационарным случайным процессом и соотношения цен являются невырожденными (при условии, что инвестор торгует по крайней мере двумя активами).

В 2004-м Андерсон (Anderson) и Фафф (Faff) испробовали торговлю с помощью простых и общедоступных торговых правил на пяти фьючерсных рынках и реинвестировали прибыль с помощью методики “оптимального F”, описанной Винсом. Они пришли к выводу, что в управлении капиталом при спекулятивной торговле фьючерсами более важную роль играет рентабельность активов, показав существенные различия в прибыльности трейдеров в зависимости от того, как агрессивно они торговали фьючерсными контрактами.

Мани-менеджмент: основные правила

Поскольку трейдер использует свой капитал (депозит), как инструмент работы, то для успешной торговли мани-менеджмент играет важнейшую роль. Умение управлять капиталом является таким же важным аспектом, как и правильное использование той или иной стратегии. Всю совокупность правил и принципов мани-менеджмента можно условно разделить на три части:

Управление депозитом

Правила управления депозитом определяют, какую сумму можно выводить с торгового счета, а какую часть прибыли оставить для дальнейшей торговли. Управление депозитом позволяет определить конкретные цели работы. Размер депозита становится ориентиром, с помощью которого трейдер понимает, когда можно применять те или иные новые подходы. Здесь определяются конкретные уровни дохода, которые трейдер планирует использовать как ключевые для развития.

Например, трейдер начал торговлю с депозитом в 1000 долларов. Согласно своей стратегии управления депозитом, после достижения уровня депо в 2000 долларов, четверть он выводит, еще четверть оставляет на счету, для открытия параллельного счета или для ведения более агрессивной торговли.

Расчет объема сделок

Эта часть мани-менеджмента связана с риск-менеджментом (управлением рисками). Трейдер должен сопоставлять размер лота с величиной депозита для максимизации прибыли и стараться не допускать значительного убытка в случае серии неудачных сделок.

Убытки или просадка – это не случайность, а естественная часть торгового процесса. Убыточные сделки будут наблюдаться даже тогда, когда трейдер максимально эффективно использует выбранную стратегию. Для того чтобы серия убыточных сделок не обнулила депозит, а теория вероятности играла на стороне трейдера, депозита должно хватать не на 4-5 ордеров, а на 20-30.

Эффективный расчет объема сделок позволяет оставаться с прибылью даже тогда, когда из десяти сделок половина оказались убыточными. Это достигается за счет разных приемов вроде уменьшения лота в период просадок и его увеличения, когда трейдер идет в ногу с рынком. Это позволяет прибыли от нескольких ордеров перекрыть убыток от целой серии неудачных.

Также от размера лота зависит еще и величина убытка после Стоп Лосса. Обычно она составляет треть от Тейк Профита, но этот показатель может изменяться в зависимости от торгового инструмента, волатильности и стратегии.

Расчет может происходить по нескольким правилам:

Например, лот может увеличиваться при увеличении депозита, чтобы постепенно наращивать капитал в более высоком темпе. Если депозит трейдера – 1000 долларов, и лот составляет 1% от этой суммы, то речь идет о 10 долларах. Но когда депозит составляет уже 20 000 долларов, то и лот превращается в 200 долларов.

Торговые правила мани-менеджмента

Отталкиваясь от своей стратегии и стиля торговли трейдер составляет индивидуальный список правил по управлению капиталом, который должен сгладить негативный эффект от недостатков его торговой системы.

Примеры таких правил:

Все эти правила могут варьироваться индивидуально. Они должны основываться как на личном опыте трейдера, так и на условиях его стратегии.

Психологические нюансы мани-менеджмента

Соблюдение правил мани-менеджмента позволяет трейдеру развить дисциплинированность и чувство защищенности. Прежде всего трейдер должен определить для себя размер лота, с которым ему будет психологически комфортно работать, чтобы временная просадка не смогла вабить его из равновесия.

Жесткий мани-менеджмент защищает от пагубных последствий жадности, ведь трейдер не поддается искушению заключить сделку лотом побольше, надеясь на везение.

Также мани-менеджмент позволяет бороться со страхом в период, когда трейдер от скуки или по другим причинам начинает менять свою стратегию, открывая сделки хаотично. Мани-менеджмент позволяет не слить депозит в такие периоды.

Трейдеру необходимо понимать, что избежать просадок не получится, но зато удастся их оптимизировать. Осознание этого укрепит уверенность и позволит избежать необдуманных действий. Это поможет эффективнее бороться с эмоциями и четко следовать плану и торговой стратегии.

Мани-менеджмент: практические советы

Главная задача трейдера должна заключаться в том, чтобы, прежде всего, сохранить, а уже затем приумножить свой капитал. Поэтому и практика мани-менеджмента начинается с создания общей стратегии управления торговими средствами.

В каждой операции трейдеру сначала необходимо оценивать риск, а уже потом потенциал прибыли. Если трейдер работает успешно, то объем лота можно увеличить на 1-2%, но если начался период просадок его необходимо уменьшить. Также рекомендуется вести запасной счет и не торговать всем капиталом.

Количество сделок не должно быть большим, если это не противоречит стратегии, как в случае со скальпингом. В противном случае вырастут и риски, а также психологическое давление на трейдера и вероятность совершения различных ошибок.

В следующем посте я расскажу о наиболее популярных моделях мани-менеджмента, которые принято считать наиболее эффективными.

Продолжение в следующем посте!

Дмитрий Гурковский

Возглавлял лабораторию технического и фундаментального анализа финансовых рынков в НИИ Прикладного системного анализа. В настоящее время руководит Аналитическим отделом компании RoboForex и ведёт раздел ежедневных обзоров по уровням Фибоначчи для клиентов компании.

Источник

Мани-менеджмент в трейдинге — от новичка до профи

Как превратиться из новичка в профессионального трейдера? Я долго искал ответ на подобный вопрос, хоть он и лежал на поверхности. Большинство известных спекулянтов и аналитиков в интервью всегда твердили одно и то же — мани-менеджмент, риск — не больше 2% на сделку. Джек Швагер даже провел целое исследование с опросами в серии книг «Биржевые маги» и пришел к аналогичному выводу. Как следствие, переоценить важность управления капиталом просто невозможно, ведь это основа трейдинга. Ниже я расскажу вам, что такое мани-менеджмент в трейдинге, как он помог мне начать зарабатывать, какие правила и нюансы существуют в данном направлении.

Что такое мани-менеджмент в трейдинге?

Начнем с определения.

Мани-менеджмент (с англ. «MoneyManagement»)— это процесс управления денежным капиталом. Как правило, он касается следующих направлений:

Сильно вдаваться в теоретические подробности не буду, перейдем сразу к практике по каждому из вышеперечисленных направлений.

Риск на сделку

Уменьшать загрузку капитала и убытки по сделкам — это наиболее очевидный способ снижения риска. Я пользуюсь самым простым правилом, которое заключается в том, что нельзя терять более 2% в одной сделке (в последнее время я снизил эту планку до 1%).

Соблюдение такого требования дает трейдеру возможность контролировать просадку и убытки. Например, я точно знаю, что большинство торговых систем так или иначе будут давать лишь 45-60% прибыльных сделок. При таком соотношении очень легко получить убыточную серию из 10 трейдов подряд. На деле это значит, что, рискуя:

Вот пример моей кривой доходности на конкурсном счете с риском около 1-1,5% на сделку.

Процент прибыльных сделок — 46% (из 150), максимальная убыточная серия — 9 сделок, просадка — 15%.

Важно: суть в том, что чем больше вы будете терять денег и загружать депозит, тем выше желание отыграться и увеличить лот. Все это неизбежно приводит к потере всего счета — проверено на 7-летней практике торговли на свои кровно заработанные рубли. Я подробнее еще вернусь к этому в разделе про психологию риска.

Как подобрать оптимальный процент риска на сделку, есть информация в прошлой статье.

Разгон депозита

О разгонах стоит поговорить отдельно. Лично я не рекомендую пытаться повторять такие фокусы со счетом. Если вам не хватает денег, то лучше сначала их подзаработать обычными способами, а потом уже вкладываться в трейдинг и рисковать нормально.

По этому вопросу есть непростая для освоения, но очень занимательная книга Ральфа Винса — «Математика управления капиталом». Предположим, что вы очень везучий и хотите разогнать депозит, допуская потерю всего счета в короткий срок. В качестве примера берется простая система:

Ниже показана кривая из книги, отражающая процент риска и размер доходности.

TWR расшифровывается как Terminal Wealth Relative (перевод «Относительный Конечный Капитал»). Она показывает, сколько вы можете заработать на максимальной просадке с точки зрения теории вероятности. Значения f соответствуют следующим процентам риска:

Вертикальная ось показывает доходность путем кратного увеличения счета на дистанции в 100 сделок. Например, 2 — это 200%, 4 — 400% и т.д.

Таким образом, со стопом 25% от счета мы получаем оптимальную доходность в данной системе, превышающую 1000%. Увеличивая риск до 35%, потенциальная прибыль начинает падать до 800%, и уже не улучшает результат, который мы бы получили, теряя лишь по 15%. На первый взгляд это кажется нелогичным, но так и есть. Идея в том, что существует некая планка, после которой даже при самых удачных обстоятельствах слишком высока вероятность слива счета. Ральф Винс считает, что в условиях супер-агрессивной торговли нет смысла рисковать более 25% в сделке. Это только ухудшит результаты, даже если вы уверены в позиции.

Усреднение

Открытие сделки по частям — это тоже составляющая управления капиталом, поэтому я не могу пройти мимо данной темы. В целом лично я стараюсь не использовать усреднение, поскольку мне комфортнее работать со стабильной системой, которая протестирована с конкретным стопом и тейком. Тем не менее, нельзя отрицать, что добавление к прибыльной позиции — это разумный ход.

Важно: никогда не практикуйте усреднение убыточных трейдов на Forex. Как завещал Джесси Ливермор, добавляться нужно только к прибыльным активам (это называется пирамидинг).

Есть простые схемы для входа по частям. Например, вы хотите рискнуть 2% от депозита:

1.открываете сделку со стопом 0,25% для проверки;

2.цена пошла в вашу сторону — добавляем 0,25%;

3.вышли в плюс снова — открываем еще +0,5%;

4.заключительная сделка перед закрытием — +1%.

В свое время я пытался так торговать, даже были прибыльные результаты, но недолго. Есть теория, что трейдеру не нужно знать, куда пойдет рынок, главное вовремя добавиться к прибыльной позиции. Может это и так, но мой опыт доказывает иное. Вот пример, как данный метод выглядит на графике.

Если сидите в убытках, то лучше не усредняться, потому что нужно уметь вовремя признавать свои ошибки. Пустые надежды на разворот рынка — самая губительная вещь для вашего депозита.

Диверсификация и хеджирование: распределение денег по активам и рынкам

Как еще можно осуществлять мани-менеджмент? Если это не распределение денег по процентам в одном инструменте, то мы можем использовать диверсификацию и хеджирование рисков. Данные термины также напрямую касаются управления капиталом, кратко расскажу о них.

Я часто пользуюсь таким способом снижения риска. Диверсификация — это открытие сделок по нескольким активам вместо одного. Как любят говорить, «не кладите все яйца в одну корзину». Подобный подход дает возможность еще больше снизить просадку.

Возьмем снова наши 2% риска на сделку. Мы можем не только открываться частями (усредняться), но и делить лот по разным инструментам. Как пример на Forex:

Допустим, что позиция по EURUSD показывает прибыль, тогда добавляем еще +1,8% к риску по данному инструменту. Остальные показали убыток — ждем стопов или закрываем сделки. Аналогичным образом мы можем распределять деньги по разным рынкам, например, на фьючерсы FORTS, акции ММВБ, NYSE, NASDAQ, еврооблигации и т.д. Конечно, чтобы соблюдать риски и использовать такой метод понадобится немалый депозит. Тем не менее, на Forex вы очень легко можете применять широкую диверсификацию, если откроете центовый счет.

Пример диверсификации на конкретной стратегии.

Хеджирование я обычно не использую, поскольку надежные и доступные инструменты для этой цели появились не так давно. Уже сформировалась привычка работать по другим методам. Конкретно для Forex, чтобы снижать риски данным способом, можно использовать опционы.

Важно: чтобы активно и грамотно пользоваться хеджированием, нужно уметь хорошо рассчитывать движения по инструменту. Понимать, через сколько примерно по времени актив пройдет нужное количество пунктов и т.д. Новичку стоит несколько раз подумать прежде, чем связываться с данным методом.

Психология и мани-менеджмент в трейдинге

Учитывать психологические ловушки для человека очень важно при планировании мани-менеджмента. Основная наша проблема в том, мы порой не можем остановиться, пытаемся отыграть убытки. Данную особенность нужно уметь вовремя заметить и нейтрализовать. На практике это может быть реализовано следующим образом:

Я для себя использую следующие правила:

1.не более трех убыточных сделок за день;

2.максимум три трейда в сутки независимо от профита или потерь;

3.цель по прибыли не ставлю.

Таким образом, задача мани-менеджмента в плане психологии — ограничить убытки за конкретный промежуток времени. Это помогает снизить азартность, отчаяние и прочие эмоции, связанные с потерей денег у трейдера.

За свой торговый опыт я сделал вывод, что мани-менеджмент в трейдинге — это одна из ключевых составляющих успеха. Если не ограничивать убытки, то даже самая перспективная стратегия и профессиональное чутье приведут к сливу депозита. Конечно, на одном управлении капиталом далеко не уехать — изучать рынок, равно как и следовать проверенной стратегии, тоже нужно.

Автор: Алексей Шляпников.

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

Источник