Тема 6. Валютные операции
Оглавление
Цели и задачи.
Участники валютного рынка на валютном рынке проводят множество различных по форме и порядку исполнения операций купли-продажи иностранной валюты.
Валютными операциями обычно называют конверсионные сделки с валютой – сделки покупки одной стороной согласованной суммы средств в одной валюте за согласованную сумму средств в другой валюте, подлежащих поставке в согласованную дату валютирования. Дата валютирования (от англ. Value date) – дата зачисления средств на счет получателя.
Многообразие видов валютных сделок связано с желанием субъектов валютного рынка минимизировать валютные риски.
Целью данной темы является изучение правил проведения, особенностей, обычаев проведения всех видов операций купли-продажи на валютном рынке.
6.1. Понятие и виды валютных операций
Условно конверсионные валютные операции можно разделить на три группы:
1. Кассовые, с поставкой валюты в ближайшее время:
2. Срочные, оговаривающие срок поставки валюты:
3. Опционные: покупка/продажа валюты с возможностью отказаться от сделки.
6.2. Кассовые сделки
Это сделки, поставка валюты по которым осуществляется не позднее второго рабочего дня после ее заключения. При этом различаются следующие виды кассовых (наличных) сделок: TOD – поставка валюты в течение текущего дня (дата валютирования – день заключения сделки); TOM – поставка валюты через 1 день (дата валютирования – рабочий день, следующий за днем заключения сделки); SPOT – поставка валюты через 2 дня (дата валютирования – второй рабочий день, следующий за днем заключения сделки).
Для кассовых сделок характерными являются следующие признаки: короткий период осуществления, наличие у сторон сделки торгуемого актива, т.е. продавец и покупатель должны подтвердить в момент заключения соглашения об обмене наличие у них обмениваемых валют (на счету или в кассе).
Совершение кассовых сделок на валютном рынке происходит при обслуживании частных лиц, внешнеторговых и спекулятивных операций банков и компаний.
Правила кассовых сделок не зафиксированы в специальных международных конвенциях, однако, сложились обычаи, которым неукоснительно следуют все участники данного рынка.
К таким обычаям относят:
В принципе сделки спот предполагают одновременный обмен валютами, что означает отсутствие кредитования. Однако при значительной территориальной удаленности неизбежным может оказаться предоставление дневного овердрафта одной из сторон. Если, например, один банк находится в Европе, а другой – в Америке, то такая ситуация оказывается типичной, поскольку не пересекаются рабочие периоды (разница часовых поясов составляет более 6 часов). Как правило, проценты начисляются, как минимум, на суточный овердрафт, так что американский банк оказывается в выигрышной ситуации, поскольку ему денежные средства будут перечислены раньше и без начисления процентов.
Банк в процессе торговли валютой осуществляет сделки на базе обменного курса валют. При этом объявляется курс покупки ( bid rate, BR ) и курс продажи ( offer rate, OR ). Разница курсов ( OR – BR ) представляет собой прибыль по конверсионной операции.
Прибыль по конверсионной операции рассчитывается как разница курсов покупки и продажи:
Относительная разница курсов покупки и продажи называется спрэдом (от англ. – Spread), или валютной маржой. Спрэд должен покрывать операционные издержки и обеспечивать норму прибыли при проведении операций с валютой.
Спрэд рассчитывается по формуле:
Кассовые сделки в основном предназначены для быстрого получения иностранной валюты с целью проведения с ней запланированных операций (оплата внешнеторгового контракта или финансового контракта, осуществление иностранных инвестиций и т.д.).
6.3. Срочные сделки
Срочные валютные сделки – это валютные сделки, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.
На практике сложилось большое разнообразие срочных сделок с валютой, для которых тем не менее характерно наличие общих признаков, позволяющих отличить их от кассовых сделок:
Котировка валют по срочным сделкам.
Курс валют по срочным сделкам отличается от курса по операциям спот. Разница между курсами валют по сделкам форвард и спот называется «форвардная маржа» или «форвардные пункты».
Форвардная маржа бывает двух видов:
1) Скидка (дисконт – dis ) с курса спот, когда курс срочной сделки ниже. Дисконт указывает, что курс валюты по форвардной операции ниже, чем по наличной.
Такая ситуация на валютном рынке называется депорт ( Dp ).
2) Премия (pm), если форвардный курс выше курса спот. Премия означает, что валюта котируется дороже по сделке на срок, чем по наличной операции.
Такая ситуация на валютном рынке называется репорт (Rp ).
Маржа, по срочным сделкам больше, чем по сделкам спот. Маржа по срочным сделкам составляет обычно до 1/2% годовых от курса спот в пересчете на срок сделки.
Форвардная маржа сделки покупки валюты A за валюту B определяется по формуле:
IR B, IR A, – процентные ставки по депозитам;
t – срок форвардной сделки;
365 – число календарных дней в календарном году (365/366). В качестве процентной базы по доллару обычно принимается 360 дней, а по евровалютам – фактические календарные 365 дней.
Валюта А котируется с премией по отношению к валюте Б, если процентная ставка по срочным депозитам в валюте А ниже процентной ставки по вкладам в валюте Б. Наоборот, валюта А котируется с дисконтом, если процентная ставка по вкладам в этой валюте выше, чем по вкладам в валюте Б.
Размер премии и дисконта в пересчете на годовые проценты соответствуют разнице в процентных ставках по депозитам на рынке. Это объясняется тем, что данная разница выравнивается путем привлечения депозита в одной валюте, которая продается на другую валюту, а приобретенная валюта размещается на депозит на тот же срок. Во избежание валютного риска купленная валюта продается на срок. Если премия по курсу валюты по срочной сделке выше отрицательной разницы в процентных ставках или дисконт ниже положительной разницы, то банк получит прибыль. Проведение такой операции ведет к изменению соотношения спроса и предложения на депозитном и валютном рынках и соответственно процентных ставок, премий или скидок, вновь уравнивая их. Положительная или отрицательная разница в процентных ставках служит базой для скидок и премий к наличному курсу.
Форвардные курсы котируются двумя способами:
Рассмотрим пример срочных конверсионных операций доллар/фунт стерлингов. Стороны прогнозируют снижение курса фунта стерлингов относительно доллара.
В Нью-Йорке фунт стерлингов котируется по отношению к доллару по срочным сделкам с дисконтом. Дисконт при прямой котировке вычитается из курса спот:
Таблица 1.
Расчет форвардного курса при прямой котировке.
Текущий валютный курс по сделке спот (SR USD / GBP )
Котируемый дисконт ( D )
Котируемый курс аутрайт по срочной сделке ( FRUSD/GBP=SRUSD/GBP–D )
В Лондоне курсы продавца и покупателя устанавливаются английскими банками, которые продают и покупают фунты в данном примере в сделке сроком на 3 месяца с премией, которая вычитается из курса спот.
Таблица 2.
Расчет форвардного курса при обратной котировке.
Текущий валютный курс по сделке спот (SR USD / GBP)
Котируемая премия (P)
Котируемый курс аутрайт по срочной сделке ( FR USD / GBP = SR USD / GBP – P )
Результат форвардной сделки.
На рисунке представлена схема сделки, осуществляемой на срок в 90 дней.
В рассматриваемом примере стороны прогнозируют снижение валютного курса рубля, то есть превышение форвардного курса над текущим спот (FR > SR).
Положительная разница указанных курсов представляет собой репорт (Rp) :
В данном случае говорят, что валюта продана с премией (FP). Форвардная премия образуется в случае превышения форвардного курса над реальным.
365 – число дней в году
Т – продолжительность контракта (в днях):
Премия пересчитываются на годовой базис для того, чтобы можно было сравнить доходность от инвестирования валюты в форвардную сделку с доходностью от вложений в инструменты денежного рынка.
Возможна и обратная ситуация, при которой стороны прогнозируют снижение курса (FR 0) покупатель валюты в выигрыше, а продавец – в проигрыше. В наших примерах, при курсе FSR1> FR. продавец валюты в итоге проиграет, а покупатель выиграет на единицу валюты 
.
При отрицательном результате (R SP держатель не исполняет опцион и фиксирует убыток на уровне дисконта, поскольку при исполнении контракта его убыток был бы больше: 
.
Понятие и виды кассовых операций (правовое регулирование)
Расчетно-кассовые операции: что это?
Понятие расчетно-кассовых операций включает в себя всю совокупность расчетов наличными деньгами:
Отношения с банком регулируются договором расчетно-кассового обслуживания. Прием и выдача банком наличных денежных средств своим клиентам является одной из составных частей этого обслуживания и в последние годы все больше сокращается в объеме. Так, например, зарплата, в основном, выплачивается через банковские карты, а прием-выдача наличных ИП и физлицам осуществляется преимущественно через банкоматы. Даже выдачу денег подотчетным лицам на хозрасходы фирмы предпочитают осуществлять переводом их на корпоративную банковскую карту.
При этом совершенно избавиться от наличных расчетов невозможно. Всегда есть лица, не имеющие банковской карты, есть срочные расчеты, есть выплаты в валюте для зарубежных командировок, есть наличная выручка. Поэтому сохраняет актуальность соблюдение порядка ведения кассовых операций (КО), установленного в РФ. Мы рассмотрим ту его часть, которая регулирует отношения между фирмами, ИП и их сотрудниками и которую обычно связывают с понятием кассовых операций.
Нормативно-правовая база КО
Установление правил ведения кассовых операций является прерогативой Банка России (ст. 34 закона РФ от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О ЦБ РФ»). На сегодняшний день существует 2 действующих документа, разработанных Банком РФ и регулирующих эти правила:
ВНИМАНИЕ! Указание Банка № 3210-У с 30.11.2020 действует в редакции указания Банка России от 05.10.2020 № 5587-У.
Какие нововведения в порядке учета кассовых операций нужно учитывать с 30.11.2020, рассказали эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе К+ и бесплатно переходите в обзорный материал.
В отношении юрлиц и ИП Центробанк устанавливает следующие правила КО:
Для юридических лиц, не относящихся к субъектам малого предпринимательства, также предусмотрен порядок расчета лимита остатка наличных денег в кассе, установление обязанности сдачи в банк сверхлимитной наличности и условий, при которых этот лимит может быть превышен.
Важно! КонсультантПлюс предупреждает
Если в организации лимит кассы не установлен, но есть движение наличных денег, ответственность за это законодательством не предусмотрена. Однако отсутствие лимита расценивается налоговыми органами как.
О квалификации нарушения и ответственности за него читайте в К+. Пробный доступ можно получить бесплатно.
Кроме того, Банком РФ разработаны условия расчетов наличными деньгами (указание ЦБ РФ от 09.12.2019 № 5348-У), которые регулируют:
Нормативное регулирование бухучета КО
Бухучет КО регулируется правилами по ведению бухучета (приказ МФ РФ от 29.07.1998 № 34н) и ПБУ 3/2006 (приказ МФ РФ от 27.11.2006 № 154н), посвященным учету валютных обязательств.
При этом надо иметь в виду, что расчеты в инвалюте между резидентами на территории РФ запрещены (ст. 9 закона РФ от 10.12.2003 № 173-ФЗ), за некоторыми исключениями, связанными с расчетами, в которых участвуют банки или нерезиденты. Для наличных расчетов через кассу фирмы имеет значение выдача и прием подотчетных сумм по зарубежным командировкам.
Подробнее о валютных операциях читайте в материале «Валютные операции: понятие, виды, классификации»
Бланки первичных документов, применяемых при оформлении КО, утверждены постановлением Госкомстата РФ от 18.08.1998 № 88. Несмотря на то что действующий закон о бухучете отменил обязательность применения унифицированных форм при оформлении учетных операций (п. 4 ст. 9 закона РФ от 06.12.2011 № 402), в отношении КО эти документы по-прежнему должны оформляться на бланках, установленных Госкомстатом (информация МФ РФ № ПЗ-10/2012 к закону РФ № 402).
Этим же документом Госкомстата установлена форма актов инвентаризации наличных денежных средств и документов строгой отчетности, хранящихся в кассе. Порядок проведения инвентаризации подчиняется правилам, установленным приказом МФ РФ от 13.06.1995 № 49.
Напомним, что инвентаризация обязательна:
Виды КО и документы по их оформлению
По видам кассовые операции делятся на приходные и расходные.
Основными операциями прихода являются:
Наиболее частые операции расхода:
Важно! КонсультантПлюс предупреждает
Выручку, поступившую наличными в кассу организации от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг, можно использовать только на следующие цели.
Подробнее смотрите в К+. Пробный доступ предоставляется бесплатно.
Расчеты наличными между юрлицами, к которым для этих целей приравнены ИП, ограничены суммой 100 000 руб. по одному договору. Предел для расчетов с физлицами не установлен. Суммы расчетов с банками не лимитируются. Все это предусмотрено указание ЦБ РФ от 09.12.2019 № 5348-У.
Приходные операции оформляются приходным кассовым ордером (ПКО) формы КО-1, состоящим из двух частей, одна из которых (квитанция) является отрывной и при приеме денег передается их вносителю. При этом на поступившую непосредственно в кассу выручку и авансы от покупателей дополнительно должен быть пробит кассовый чек на ККМ, установленной в помещении кассы. Выручка, полученная от регулярной розничной торговли, ежедневно по окончании рабочего дня приходуется в кассу в соответствии с показаниями контрольных чеков ККТ.
При проведении расходных операций выписывается расходный кассовый ордер (РКО) по форме КО-2, в котором получатель денег прописью указывает полученную сумму, приводит реквизиты документа, подтверждающего его личность, и расписывается в получении. К РКО, как правило, прилагаются документы, обосновывающие величину выдаваемой суммы:
Правила оформления ПКО и РКО приведены в постановлении Госкомстата РФ № 88. Все документы по КО, оформленные в течение дня, отражаются в кассовой книге формы КО-4. При необходимости могут оформляться журнал регистрации приходных и расходных кассовых документов (форма КО-3) и книга учета принятых и выданных другим кассирам денежных средств (форма КО-5).
Кассовые документы могут оформляться в электронном виде и подписываться электронными подписями. Допускается внесение исправлений в них. Исключение составят ПКО и РКО (п. 4.7 указания Банка РФ № 3210-У).
Проверку правильности ведения КО осуществляет ИФНС.
Подробнее о проверках кассы ИФНС читайте в материале «А ваша кассовая дисциплина в порядке?»
КО в организациях, не относящихся к субъектам малого предпринимательства (СМП)
Фирмы, не являющиеся субъектами малого предпринимательства (СМП), обязаны установить предельную сумму допустимого остатка наличных денежных средств в кассе на конец рабочего дня (п. 2 указания Банка РФ от 11.03.2014 № 3210-У). Этот предел определяется юрлицом самостоятельно по одной из двух предложенных в приложении к указанию Банка РФ № 3210-У формул: от объема поступлений или от объема выплат.
Суммы, превышающие установленный лимит, должны быть сданы в банк. Превышения допускаются только в дни, отведенные для выплаты зарплаты (не более 5 рабочих дней), а также в выходные, нерабочие праздничные дни, если организация осуществляет в эти дни кассовые операции.
Особенности КО при наличии обособленных подразделений
Для фирм, имеющих обособленные подразделения, возможны два варианта (п. 2 указания Банка РФ № 3210-У):
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! С 30.11.2020 обособка, которая сдает всю наличность в кассу головного предприятия, вправе не вести кассовую книгу.
Ведение кассовой книги для обособленного подразделения в любом случае обязательно. Копии листов ее передаются в головной офис в порядке, который установит фирма.
Особенности КО для малых предприятий
В сравнении с фирмами, обязанными применять прядок ведения КО в полном объеме, для СМП этот порядок несколько упрощен: у них нет обязанности устанавливать лимит остатка (п. 2 указаний Банка РФ № 3210-У), а следовательно, и сдавать в банк сверхлимитные средства.
Особенности КО для ИП
Еще больше возможностей для упрощения КО есть у ИП:
Кроме того, у ИП нет ограничений на выплату им денежных средств из кассы на личные нужды.
Важно! КонсультантПлюс предупреждает
Поступившую в кассу наличную выручку ИП вправе расходовать, помимо выплат на личные (потребительские) нужды, на следующие цели.
Остальные расчеты наличными ИП осуществляют за счет денег (с учетом установленного лимита наличных расчетов), поступивших в кассу с их банковских счетов.
Подробнее смотрите в К+. Это можно сделать бесплатно.
Кассовая дисциплина для ООО
Аудиоверсия этой статьи
Компании при работе с наличностью обязаны соблюдать кассовую дисциплину – свод правил, которые регламентируют порядок приема, хранения и выдачи наличных денежных средств. Если нарушить эти правила, то ООО могут оштрафовать на сумму до 50 000 рублей.
Платформа знаний и сервисов для бизнеса
Различия между ККТ и кассой предприятия
Кассовый аппарат (ККТ) – это устройство, которое необходимо для расчетов с клиентами. Сегодня практически все компании сектора b2c обязаны иметь кассовый аппарат.
Касса предприятия (операционная касса) – это совокупность всех операций с наличностью ООО (прием, хранение, выдача). Например, в кассу поступает выручка от продаж, которая в том числе может быть получена и через ККТ. Из кассы выдают деньги сотрудникам под отчет. Деньги из кассы ООО обязано сдавать в банк. Сама касса – это может быть сейф или даже отдельное помещение.
Основные правила кассовой дисциплины
Правила кассовой дисциплины установлены указанием Банка России от 11.03.2014 № 3210-У «О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства». Все правила можно поделить на четыре большие группы.
1. Соблюдение лимита кассы.
2. Оформление кассовых документов.
3. Выполнение правил выдачи наличных из кассы.
4. Соблюдения ограничения по наличным расчетам.
Кассовая дисциплина должна соблюдаться всеми ООО, независимо от выбранной системы налогообложения и наличия ККТ.
1. Установление и соблюдение лимита кассы
Лимит кассы – это максимальная сумма денег, которая может храниться в компании на конец рабочего дня. Все деньги сверх лимита необходимо сдавать в банк. Исключение – дни выплаты зарплаты, нерабочие и праздничные дни, если в это время проводились кассовые операции.
Если вы не установите лимит кассы, то это означает, что он равен нулю. Все деньги в кассе в этом случае будут являться сверхлимитными, а за это могут оштрафовать. Для расчета лимита кассы есть две формулы.
1. Лимит устанавливается исходя из поступлений в кассу:
Лимит кассы = Объем поступления наличных : Расчетный период х Интервал рабочих дней между приемом денег и днем сдачи их в банк
2. Лимит устанавливается исходя из расходований денег из кассы:
Лимит кассы = Объем выдачи наличных : Расчетный период х Период времени между днями получения денег в банке
Расчетный период – минимум 1 день, максимум 92 дня.
Выбор способа определяется спецификой деятельности компании. Если ООО регулярно принимает наличность, то целесообразно отталкиваться от поступлений, в противном случае ориентация на расходную составляющую поможет установить числовое значение в более крупном размере. Лимит кассы устанавливается приказом руководителя ООО.
Внимание!
Малые и микропредприятия (численность работников не более 100 человек, выручка до 800 млн руб.) могут применять упрощенный порядок ведения кассовых операций. В частности, они могут не устанавливать лимит кассы.
2. Порядок оформления операций и хранения средств в кассе
Все операции по кассе проводит сотрудник (кассир), уполномоченный на то приказом приказом руководителя. Данный сотрудник оформляет такие документы.
1. Приходный кассовый ордер (ПКО). Его заполняют при каждом поступлении денег в кассу. В ПКО фиксируется поступление денег из банка, от контрагентов или сотрудников при возврате неизрасходованных средств. Типовая форма КО-1 содержит основную часть и отрывной корешок, заполняемый и выдаваемый при приеме денег от конкретного лица. В качестве приложений используются:
счет, оформленный контрагенту;
накладная на передачу ТМЦ.
2. Расходный кассовый ордер (РКО). Его оформляют при каждой выдаче денег из кассы. В расходных документах отражается выдача денег на зарплату, командировку или хозяйственные расходы работникам и передача контрагентам. Унифицированная форма КО-2 предполагает внесение данных получателя, идентифицирующих личность при разовой сделке. Приложениями служат:
кассовый чек при возврате денег покупателю за не удовлетворивший товар;
объявление на взнос наличными при передаче денег банковскому учреждению;
расчетно-платежная ведомость при выдаче сотрудникам на зарплату, командировочные расходы или хозяйственные нужды.
3. Кассовая книга. Все ПКО и РКО отражаются в кассовой книге в хронологическом порядке. В конце рабочего дня кассир подводит итоги и выводит сумму остатка наличных в кассе.
3. Правила выдачи наличных
Чаще всего из кассы предприятия деньги выдают под отчет, например, на командировки, на закупку товаров для нужд ООО и др. Чтобы выдать деньги под отчет, нужно заявление сотрудника или приказ руководителя. В документе нужно указать ФИО сотрудника, номер документа, сумму, на какие нужды, срок выдачи.
По окончании срока, на который были выданы деньги, сотрудник должен составить авансовый отчет. Раньше это нужно было сделать в течение трех дней, сейчас предельный срок устанавливает руководитель ООО. К отчету нужно приложить все подтверждающие документы – чеки, товарные чеки и т.п. Исключение – авансовые отчеты по итогам командировок. Их, как и прежде, надо сдавать в течение трех рабочих дней после возвращения из командировки. Это следует из п. 26 Положения к постановлению Правительства РФ от 13.10.2008 № 749 «Об особенностях направления работников в служебные командировки».
Внимание!
Если сотрудник не отчитается за подотчетные суммы, то ООО не сможет их включить в уменьшение прибыли. Кроме того, с самого сотрудника придется удержать НДФЛ с выданной суммы, а также заплатить страховые взносы.
4.Ограничения расчетов наличными
Одно из важных правил кассовой дисциплины – соблюдение расчетов наличными. Напомним, что расчеты между юридическими лицами (или юрлицами и ИП) в рамках одного договора не могут превышать 100 000 руб.
За нарушение данного правила предусмотрен административный штраф.
Действующие нововведения в 2021 году
Вступившие в силу изменения с 30 ноября 2020 года упростили кассовую дисциплину: изменился порядок выдачи наличности под отчет, внесли поправки в обязанности кассиров при работе с наличными (указание Центробанка РФ от 05.10.2020 года № 5587-У).
1. Упрощен порядок расчетов с подотчетными лицами:
можно составлять один приказ на выдачу ряда подотчетных сумм одному или нескольким сотрудникам;
авансовыйотчет в трехдневный период по возвращении из командировки – срок может установить руководитель организации.
2. Обновлены правила по приему и выдаче наличности:
кассиры обязаныпринимать банкноты с незначительными загрязнениями и потертостями и монеты с мелкими повреждениями;
кассиры не вправе выдавать купюры клиентам с посторонними записями и рисунками, заклеенные клейкой лентой и содержащие утраченный красочный слой или нарушение целостности.
3. Отменена необходимость в РКО фиксировать паспортные данные. Теперь кассир сам может решить, какой документ, удостоверяющий личность, указать в РКО.
4. Выплата наличности только из средств, полученных с банковского счета. Это правило касается проведения расчетов ООО между собой, с предпринимателями и физическими лицами за исключением расходования наличных, поступивших:
от реализации ТМЦ, работ и услуг;
в счет возврата основного долга, включая проценты и пени по договорам займов.
5. Определены требования к автоматическим устройствам, осуществляющим расчетные операции без привлечения персонала. Конструкция обязана обеспечивать:
автоматический прием и выдачу банкнот;
распознавание как минимум четырех защитных признаков по площади купюр.
Штрафы за кассовые нарушения
Функция проверки соблюдения кассовой дисциплины возложена на сотрудников ФНС. В ходе выездной проверки они вправе проконтролировать: как ведется учет наличных, как оформляются ПКО и РКО, выдаются ли кассовые чеки клиентам.
За нарушение ООО и должностных лиц могут привлечь к административной ответственности по статье 15.1 КоАП РФ:
штраф для ООО – от 40 000 до 50 000 руб.
штраф для должностных лиц – от 4000 до 5000 руб.
В отношении субъектов малого предпринимательства штраф может быть заменен предупреждением при условии, что нарушение было совершено впервые и отсутствует ущерб третьим лицам.
