Что такое гэп в трейдинге и какие виды существуют
Доброго времени суток, дорогие читатели! Данная статья посвящена гэпам и ее видам. Сегодня Вы узнаете, что такое ГЭП на бирже, причины его возникновения, особенности и рекомендации трейдерам по торговле ГЭПами.
Что такое ГЭП и его виды
Это слово с английского языка означает “разрыв” или “пробел”. Другими словами, пробел между ценой предыдущей и следующей свечи, который возникает из-за резкого скачка котировок актива в какую-либо сторону.
Если смотреть на графиках, то это проявляется как визуальный просвет между двумя свечами, которые стоят рядом.
ГЭП подразделяется на 4 типа:
ГЭП прорыва возникает в том случае, когда происходит большой объем торгов. Если цена отрывается от треугольника с образованием зазора — это означает сильное изменение настроений, поэтому и движение вперед будет интенсивным.
Купить акции онлайн
В этом случае необходимо контролировать объем (большой объем после гэпа дает замечательный шанс, что рынок не вернется для заполнения пробела).
Если цена на низком уровне отходит от предыдущей свечи, значит гэп будет заполнен до того, как график восполнит этот зазор.
Общим гэпом является зазор, который возникает во время активной торговли между уровнями сопротивления и поддержки за очень короткое время, а рыночная цена уходит вбок.
Этот вид можно увидеть и при больших объемах торговли. Если пробел заполнен, то график становится практически не предсказуемым.
ГЭП на излет имеет и другое название — разрыв истощения. В основном он говорит о завершении тренда.
Зазоры на графике связаны с интенсивным прямолинейным продвижением или снижением стоимости актива.
Когда данный вид гэпа возникает на вершине с большим объемом торговли, то скорее всего текущий тренд затухнет и произойдет смена движения котировок по противоположному направлению.
Но это не значит, что тенденции резко изменятся, он может показывать замирание торгов на текущих уровнях.
Убегающий встречается примерно посередине быстрого продвижения или снижения котировок, редко его можно увидеть в областях с узким диапазоном торговли.
Убегающие разрывы в большинстве случаев не заполняются даже после долгого промежутка времени. Убегающий ГЭП необходим для измерения того, насколько далеко продвинутся котировки актива.
Причины возникновения
Самые главные причины, по которым возникает этот феномен:
Особенности
По мнению некоторых трейдеров ГЭП в любом случае закроется, но это не совсем так. Закрытие гэпа может произойти и через год, два или вообще не произойти. Таких случаев достаточно много.
Более сильные гэпы образуются на менее ликвидных инструментах, поэтому стоит быть внимательнее к торговле на таких инструментах. Необходимо учитывать все риски.
Для того чтобы поймать гэп следует понимать, что вы делаете.
Можно ли повысить доход на гэпе
Заработать можно. Если это акции, то зарабатывают на ликвидных или акциях 2-3 эшелона.
Новичкам это делать не рекомендуется. Лучше набраться опыта и изучить правила и систему, а также все должно быть протестировано.
Полагаясь на интуицию сделки совершать не следует. Многие опасаются ловить гэп из-за больших рисков, но если соблюдать мани менеджмент, то риски минимизируются.
Рекомендации
Опытные трейдеры советуют:
Заключение
Запомните, не все ценовые разрывы стремятся к заполнению, поэтому не совершайте ошибки новеньких трейдеров, регулярно ставя на такие движения графика.
Рекомендуется подождать немного и определить тип ГЭПа, после чего открывать позицию.
Подписывайтесь на обновления блога, а также на Телаграм канал t.me/investbro_ru что бы быть в курсе выхода новых статей.
Удачи и успехов в трейдинге.
Более 6 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.
Активно инвестирую в различные направления.
На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.
Что такое дивидендный гэп и почему его не надо бояться
Компании могут выплачивать дивиденды по итогам года, полугодия, квартала. Есть компании, которые не платят дивиденды вообще, направляя всю прибыль на развитие или не имея возможности их платить из-за слабых результатов.
Размер дивидендов рассчитывает совет директоров компании или наблюдательный совет в соответствии с дивидендной политикой компании. Совет дает рекомендацию собранию акционеров, на собрании принимается окончательное решение о выплате дивидендов.
Что такое дивидендный гэп
В дивидендный гэп акции резко падают в цене. Это происходит сразу после даты, когда бумаги в последний день торгуются с дивидендами. Разберемся подробнее, что это значит и почему так происходит.
Чтобы получить дивиденды, нужно быть обладателем акций в так называемый день отсечки. В этот день компания составляет списки акционеров, которым причитаются дивидендные выплаты. То есть закрывает реестр акционеров. Однако, если вы торгуете на Московской бирже, купить акции и попасть в реестр в один и тот же день нельзя. На перерегистрацию сделки уходит два дня. Такой режим торгов называется Т+2. Поэтому бумаги нужно купить не позже чем за два дня до закрытия реестра, иначе вы не получите дивиденды.
Если вы купите бумаги накануне закрытия реестра, то уже не успеете попасть в список и не получите выплаты. То есть в этот день вы покупаете акции уже без дивидендов.
К примеру, 29 мая 2020 года ФСК ЕЭС составила список акционеров, которые получат дивиденды по ее акциям за 2019 год. 27 мая 2020 года был последний день, когда можно попасть в этот список с учетом Т+2. Уже на следующий день, 28 мая, цена акций ФСК ЕЭС сразу же после открытия биржи упала на 4,8%. Произошел дивидендный гэп.
Как дивидендный гэп начинается?
Рассмотрим ситуацию по порядку. Как только компания объявляет о выплате дивидендов, многие инвесторы, которые хотят их получить, начинают активно скупать ее акции. При этом чем больше потенциальная дивидендная доходность, тем больший интерес акции вызывают у покупателей. Поэтому до закрытия реестра акционеров, о котором мы упоминали ранее, акции растут в течение нескольких недель.
10 апреля Совет директоров ФСК ЕЭС рекомендовал финальные дивиденды за 2019 год в размере ₽0,00949 на одну обыкновенную акцию. С этого дня и до 27 мая котировки выросли на 6,3%.
Есть инвесторы, которые рискуют и начинают покупать акции еще до объявления размера дивидендов. Например, уже после выхода отчетности компании. Перед покупкой они сами рассчитывают возможный размер дивидендов, исходя из дивидендной политики компании. Однако здесь есть вероятность, что компания уменьшит размер дивидендов или вообще решит их не платить.
Согласно дивидендной политике ФСК ЕЭС, размер дивидендов должен быть не менее 50% от чистой прибыли.
Многие инвесторы, которые покупали акции только ради дивидендных выплат, начинают их продавать после того, когда в реестр больше попасть нельзя. На это есть две причины. Во-первых, инвесторы продают акции, потому что уже оказались в списках акционеров, которым причитаются дивиденды по определенным акциям. Во-вторых, если продать сразу же, то можно заработать еще и на росте акций, который шел последние несколько недель.
Таким образом, когда одни инвесторы начинают продавать, другие перестают покупать по этим ценам. Из-за этого цена резко падает и происходит дивидендный гэп.
Когда дивидендный гэп заканчивается?
Как правило, после закрытия реестра акционеров дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают после падения до прежних уровней. Время, за которое акции достигают предыдущих цен, может составлять от нескольких дней до многих месяцев. Бывает, что цена так и не восстанавливается.
Скорость и полнота закрытия гэпа зависит от множества факторов — от его величины, ожиданий в отношении самой компании и ее акций, политических и макроэкономических факторов. Дивидендные гэпы могут закрываться быстрее, если снижаются ключевые ставки. В экономике — а значит, и на рынке — появляется больше денег, и инвесторы проявляют большую активность.
Дивидендный гэп по акциям ФСК ЕЭС может закрыться уже через две недели, считают в ИК «Фридом Финанс». По мнению экспертов компании «БКС Брокер», акциям помогут вырасти позитивная динамика электроэнергетического сектора и небольшой размер гэпа.
Однако ранее были случаи, когда дивидендный гэп по акциям ФСК ЕЭС закрывался несколько месяцев. Это может снизить привлекательность бумаги для инвесторов. А значит, цена акций может расти медленнее, предупреждают в «БКС Брокере».
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Что такое Гэп? Основные виды. Торговля по гэпам
Содержание статьи
В этой статье мы узнаем, что такое Гэп и как его определить: Гэп открытия, Гэп закрытия, бычий или медвежий Гэп. Мы также рассмотрим, как торговать Гэпы на валютном рынке Форекс.
Что такое Гэп?
Это прямая калька с английского слова «GAP». Переводится как «разрыв». Чтобы получить полное представление об этом явлении, рассмотрим фондовый рынок потому, что именно там возникает весь спектр особенностей этого явления. Возьмем к примеру биржевой индекс DAX, который отражает состояние немецкой экономики и в него входят показатели 29 крупнейших компаний Германии. В терминале он маркируется тикером DE 30.
Причины возникновения Гэпов
Как правило, все рынки закрываются в пятницу вечером, а открываются в понедельник. За это время в мире могут произойти существенные изменения: катастрофы, террористические акты, техногенные катастрофы, природные катаклизмы и не надо сбрасывать со счетов политические выборы, или высказывания значимых политических лиц.
Все это может привести к резкой переоценке стоимости активов со стороны инвесторов. Таким образом складывается ситуация, когда накапливаются ордера на исполнение. А с открытием рынков, естественно, ордера отрабатываются по цене открытия без должного покрытия в связи с отсутствием спроса/предложения. Таким образом и образуется недельный Гэп, который мы с вами видим на предыдущем графике. Такие Гэпы, разумеется, можно видеть и на часовых и на дневных графиках.
Существуют еще и разрывы внутри дневной сессии. Но это связано с новостным фоном. И как частные случаи, такие Гэпы обсудим в наших последующих статьях на тему гэпов и стратегий. Итак, попробуем классифицировать недельные Гэпы по видам.
Какие бывают виды Гэпов?
В зависимости от направления разрыва различают:
Принимая во внимание изложенное, можно выделить 4 вида Гэпа.
Как торговать Гэпы?
Существует классический, общепринятый способ торговли Гэпов. Семь из десяти Гэпов торгуются на закрытие. Три из десяти торгуются на продолжение тренда. Как трейдеру понять с каким Гэпом в данный момент он имеет дело? Для этого надо выбрать себе индикатор, как помощника, из терминала.
Во-первых, выше уже было отмечено – объемы (VOLUME), они могут дать подсказку, но не полную.
Во-вторых, самая простая Скользящая средняя (МА), следующая за трендом.
А теперь разберем КАК, и главное, ЧТО можно будет у рынка отторговать. Рассмотрим подробно последние 5 Гэпов, проявленных рынком.
Рассмотрим подробно Гэп номер 1.
В пятницу 07 июня цена закрытия 12045.8. В понедельник 10 июня цена открытия 12106.2.
ВЫВОД: Гэп простой. Интерес к этому инструменту упал. Следовательно, рынок будет закрывать этот Гэп.
Не сложно, аналогично разобраться и со следующим Гэпом номер 2.
Гэп номер 3.
Гэп номер 4.
Гэп номер 5.
Видеозапись «Модели на основе ценовых Гэпов»
Заключение
Все что было сказано относительно фондового рынка в целом, и в частности о DE30, в равной степени применимо и на валютном рынке. Торговля на Гэпах относится к наиболее рискованным видам трейдинга, т. к. это очень агрессивная торговля. Трейдеру необходимо получить практику использования этого метода на демо счете. И только после достижения положительных результатов, можно применить полученный опыт и в торговле на реальных счетах.
Всем желаю удачного трейдинга.
Игорь Саядов
На рынке Forex с 2000 года. В 2005 году разработал собственную торговую систему «Экстра». Штатный автор материалов по техническому анализу для клиентов RoboForex на протяжении последних 10 лет.
ГЭП в трейдинге — что это? Как торговать гэпы?
Наверняка многие замечали на графиках разрывы. Цена двигается с периодическими ускорениями и затем вдруг возникает пробел. Особенно характерно это для графиков акций, в новостях часто проскакивает фраза “рынки открылись с гэпом вверх или вниз”. Гэп в трейдинге является обычной ситуацией, однако есть отдельные методики, которые позволяют зарабатывать на этом. Далее рассмотрим причины образования и варианты торговли, а также все особенности поведения цены в таких областях.
Что такое ГЭП в трейдинге?
Как образуется гэп на форекс?
Теперь разберёмся как так получается, что на графике образуются разрывы — гэпы.
Образование гэпов на фондовом рынке
Настроения на фондовых рынках обычно коррелируют, то есть, если в азиатскую торговую сессию инвесторы были настроены оптимистично, то и в последующие европейскую и американскую сессии также будет наблюдаться рост. Получается последовательное движение, и в тот момент, когда откроется биржа во Франкфурте в 09:00, котировка индекса может быть уже совсем не там, где она была на закрытии торгов в Америке 8 часов назад.
Так и образуется гэп в трейдинге.
Образование гэпов на валютном рынке
Здесь есть важный нюанс – торговля начинается с открытия Веллингтона, доступ к котировкам которого не даёт практически ни один брокер. То есть первые 2 часа торговой недели как бы выпадают. Иногда разрыв может образоваться как раз из-за торговых действий на этой бирже, но чаще всего он образуется из-за разного рода событий и торги в Веллингтоне лишь усугубляют, увеличивают гэп разрыв.
Для того, чтобы понять, как откроется рынок и быть готовым, нужно следующее:
Особенности срабатывания ордеров в случае гэпа
Возникает закономерный вопрос – а что будет с тейк профитом и стоп лоссом при открытии рынка с гэпом? Здесь всё зависит от того, как работает брокер и что прописано в торговом регламенте.
Рассмотрим ситуацию – у трейдера открыта покупка по какой-либо валютной паре. Также к этому ордеру установлен определённый тейк профит и стоп лосс. Далее, в зависимости от того, как открывается рынок происходит следующее:
То есть в итоге получается так, что трейдер в обоих случаях остаётся в худшем положении. В связи с этим многие рекомендуют не переносить позиции через выходные, а фиксировать прибыль в пятницу.
Виды гэпов в трейдинге
Итак, разобравшись с тем, что такое гэп на форекс, перейдём к конкретным ситуациям. В основном гэпы относятся к следующим категориям:
Из всех перечисленных гэпов в трейдинге заслуживают внимания лишь первые два, а если серьёзно подходить к вопросу торговли, то вообще только первый. Лучше всего смотреть их на японских свечах, так как линия не отобразит, а бар не очень удобен для визуального восприятия, не говоря уже о других вариантах. Далее рассмотрим, как можно заработать на гэпе.
Как торговать гэп на форекс?
Есть факт, который достаточно хорошо подтверждён статистикой – ценовые разрывы впоследствии график стремится “перекрыть”, то есть пройти в ту область, где был разрыв и дойти до котировки его начала. Но здесь подразумевается только гэп первого типа – то есть через выходные. Чем это объясняется, сказать сложно, но явление это достаточно распространённое.
Но, как и везде, есть свои тонкости и нюансы:
Также стоит отметить, что ставить тейк профит точно там, где было закрытие пятницы, нецелесообразно. У каждого брокера свои расширения спреда по пятницам, поэтому лучше недобрать несколько пунктов, чем остаться без прибыли или же значительно её сократить.
Заключение
Подводя итог, можно сказать, что гэп в трейдинге является вполне обоснованным, имеет разные причины образования, некоторые из которых также позволяют заработать. Есть даже отдельные роботы, которые сканируют график на предмет разрывов и открывают сделки в сторону закрытия. В остальном это явление не должно мешать торговле, по крайней мере, в среднесрочной перспективе, а что касается скальперских и внутридневных стратегий, то гэп используется как сигнал, но в этом случае очень многое зависит от брокера.
Как заработать на дивидендном гэпе
Недавно я рассказывал о том, как зарабатывать на дивидендах и обещал подготовить отдельную статью, посвящённую заработку на дивидендном гэпе. Сдерживаю обещание и рассказываю обо всём в деталях.
Я люблю разные нестандартные схемы заработка на бирже, и сегодняшний – тоже из таких. Представляет он собой некую смесь дивидендной стратегии и трендинга. Но сначала краткая выжимка предыдущей статьи, чтобы вы вспомнили, в чём суть.
Есть компании, которые выплачивают дивиденды за наличие в портфеле их акций. На следующий день после того, как закроется реестр акционеров, происходит дивидендный гэп обычно как раз примерно на размер процента выплат.
Например, недавно в своём телеграм-канале я рассказывал, что для теста участвовал в заработке на дивидендах МВидео. Так вот, если акция М.Видео приносила 38 рублей дивидендов, т.е. 5,6% от стоимости акции, то дивидендный гэп составлял те же 5,6%. Не все люди знают про дивиденды, поэтому, увидев падение, могут начать активно продавать бумаги, ещё ниже утапливая цену самой акции.
С тем же М.Видео разница составляла почти 13% на третий день после гэпа, когда акции упали до 610 рублей. Потом акция отрастает, до уровня старой цены минус размер дивидендов, если повезёт, то выкупят и размер гэпа.
Как на этом можно заработать?
Вариант, при котором вы получаете дивиденды, а потом продаёте доросшие до прежней цены акции, я уже объяснял. А можно ещё зарабатывать на дивидендном гэпе. Пропускаете начисление дивидендов, закрытие книги заявок и ждёте, когда котировка рухнет вниз. Дождаться падения аж в 2,32 раза размера гэпа вряд ли получится, такое бывает нечасто, я обычно вхожу в бумагу при разнице 1,8 раз.
За цену сразу после падения смысла брать нет — это разница только на сумму дивидендов и отрастать может долго, а вот если упала ещё на 80% от размера гэпа, то это сигнал для покупки.Покупаете – и, как и дивидендщики, ждёте, когда история вернётся на круги своя, и акция вновь будет продаваться по фундаментальной цене. Но если все они получают только 5,6%, то у нас эта сумма гораздо больше.
Если же бумагане двигается дальше размера выплаченных дивидендов, то можно продавать и забирать за трейд те самые 0,8 гэпа, т.е. в случае МВидео 4,48% за несколько дней.
Стратегия выхода
Мы делаем первую продажу на уровне гэпа, так как есть вероятность того, что цена задержится именно в этой позиции: люди откупились, начали потихонечку продавать с учётом дивидендного гэпа. Тут мы продаём 50% того объёма, который купили прежде. В случае М.Видео это было 660 рублей. Так, купив за 620 и продав за 660, мы заработаем 6,5%.
Второй тренд мы продаём, выжидая те же три недели, как и все дивидендщики, в районе 700 рублей. Может, и дороже, если тренд идёт вверх: разделите снова на две части и наблюдайте. Если не идёт, то вторые 50% сливаем по цене гэпа.
О рисках
Чтобы картина не казалась слишком сладкой, расскажу о негативе, который может нас ждать. Самый главный риск в том, что бумага не уйдёт ниже гэпа.
Риск №1: цена не упадёт
Может случиться так, что стоимость акции не упадёт ниже процента, назначенного на дивиденды, а с уровня дивидендного гэпа потихонечку вырастет обратно.
Риск №2: цена долго не будет расти
Если цена застрянет на гэпе и будет долго возвращаться к прежнему состоянию, наша доходность может остаться только на уровне 6,5% — если мы устанем ждать и продадим объём, пока акции так и не вырастут.
Если у компании за это время случится что-нибудь плохое – это может очень плохо сказаться на котировке. Санкции против Михаила Гуцериева в примере с МВидео тому хороший пример.
Риск №3: грамотное поведение инвесторов
Чем образованнее рынок, тем нам хуже. Поэтому найти компании, которые платят дивиденды и падают ниже гэпа, нелегко: люди, которые покупают их акции, привыкли к падениям и не спешат продавать их при первом же удобном моменте. А значит, заработать у нас не получится.
Вместо заключения
Тем не менее, примеры типа МВидео достаточно часто встречаются как на российском, так и на американском рынке, поэтому такая стратегия вполне применима, а обоснование отката из зоны перепроданности в зону гэпа выглядят достаточно низкорискованными.
Больше идей по торговым стратегиям на моём YouTube.
